Фонды

Всем привет!

0) Сейчас самое время подводить итоги года. Ограничусь лишь односложным резюме — все хорошо, а будет еще лучше. В подробности вдаваться не хочу. Если бы хотел, то для начала поучаствовал бы в ЛЧИ. Вместо подробностей поделюсь парой общих мыслей (не о рынке).

1) Во время ЛЧИ рынок был очень хороший. Отчасти результаты победителей объясняются этим. С другой же стороны прогресс неизбежен — каждый год новые герои расширяют привычные границы. Победители и призеры прошедшего конкурса достойны всяческих похвал.

2) Почему нет чайлдфри авиарейсов? Каждый раз в самолете оказывается несколько детей, которых не могут контролировать родители. Эти дети кричат и бьют ногами по креслам. Авиакомпании ведь стараются, чтобы пассажир чувствовал себя комфортно во время полета, но один ребенок может все это испортить на раз! Я готов переплатить (смотря сколько, конечно), но избавить себя от этого.

3) Почему нет супер-ски-пасов? Или это я не видел таких? После рождества склоны заполнили европейцы, отправившиеся в отпуска. Теперь приходится стоять в очередях на подъемниках. Не долго, но все равно неприятно. Я опять же готов переплатить (смотря сколько, конечно), но ходить в отдельную очередь, которая идет быстрее.

( Читать дальше )

11:27:00 (Прайм-ТАСС)
Отток средств из фондов РФ с 14 по 21 декабря составил $139 млн — $57 млн с начала года

Убытки хедж-фондов стали максимальными с кризиса 2008 года
 



Для менеджеров хедж-фондов завершающийся год станет худшим с 2008 года и вторым с конца по результатам за последние 20 лет. Об этом пишет The Financial Times со ссылкой на исследование Hedge Fund Research. Убытки среднестатистического фонда за 11 месяцев составили 4,37 процента.
Издание отмечает, что если в 2008 году убытки обрушились на фонды в четвертом квартале, то сейчас неблагоприятные условия на рынке длились в течение всего года. Лишь в октябре компании индустрии зафиксировали небольшую прибыль.
Сами менеджеры обвиняют рынок в том, что он движется в зависимости не от фундаментальных показателей, а от политических заявлений. В особенности это касается кризиса еврозоны, который стал основной причиной для убытков.
Характерно, что особенно существенные убытки понесли лидеры рынка. Так, крупнейший фонд управляющей компании Paulson & Co, под управлением которой находится 32 миллиарда долларов, потерял около 46 процентов своих средств в течение последних 11 месяцев.


( Читать дальше )

Резкое падение цен на золото сегодня наблюдается, котировки падают максимальными темпами за последние 18 месяцев. Одним из основных катализаторов падения сегодня является осознание того, что Shanghai Gold Exchange повысил ГО по золоту на 26% (23 августа). Также выходила информация о том, что запасы золота у крупнейшего в мире держателя золота биржевого фонда SPDR Gold Trust упали почти на 25 тонн (самый значительный однодневный отток с 25 января). Кроме того еще один слух-версия, который активно обсуждаеться на западных трейдерских блогах это продажи золота со стороны раздавленных рыночной волатильностью фондов, которые делали ставку на рост рынка и хеджировались в золоте, для поддержания кэша перед Джексон Хоул.


Версия кстати поддается логике учитывая 9.7%-ный рост в акциях BAC, самых торгуемых бумажек на NYSE. Доллар на этом фоне пока чувствует себя неплохо, перестал снижаться,$dxy сейчас держится выше 74, вообще косвенные сигналы на то что Бен не будет намекать на QE3. В акциях кстати цепная реакция пошла после провала в золоте, поэтому сильно уделять всему этому внимания пока не стоит, движения пока носят краткосрочный характер.

ИНТЕРФАКС — Фонды  стали  менее  оптимистичны  относительно
роста мировых цен на сырье и понизили свои прогнозы  до  минимальных  границ  на опасениях, что замедление темпов  роста  развития  мировой  экономики  негативно скажется на спросе на металлы, энергоносители  и  зерновые,  сообщило  агентство Bloomberg.
     Игроки на бирже сократили за неделю, которая завершилась 28  июня,  длинные позиции по 18 сырьевым товарам в США на  15%  -  до  958,309  тыс.  фьючерсов  и опционов. Это является минимальным показателем почти за год — с недели,  которая завершилась 13 июля 2010 года. Наиболее значительным  стало  сокращение  на  67% контрактов на сою. Кроме того, на 26% было  сокращено  владение  контрактами  на серебро, что стало наиболее значительным падением с мая 2010 года.

( Читать дальше )

Последний отчет Нью-Йоркской фондовой биржи “NYSE”, показывает рост “leverage” со стороны хедж фондов до максимального уровня за последние несколько лет. Показатель Total Free Cash упал до минимального уровня с июля 2007 года. Net leverage вырос до максимальных значений с октября 2007 года. Маржинальный долг сосавил $320 млрд., такой уровень в последний раз был зафиксирован в 2007 году. Отчет затрагивает фонды, которые оперируют деньгами на фондовом рынке. Видимо ставка делается на продолжение ралли на американском рынке.