Фьючерсы

Эпиграф:

«Финансовые рынки не могут правильно учитывать будущее – они вообще не учитывают будущего, они помогают сформировать его».

Джордж Сорос.

Аксиомы:

(1) Основная функция биржи, её цель существования — это поиск цены.

(2) Основное состояние биржи, её странный аттрактор — это равновесие.

(3) Основной инструмент биржи, её способ прийти к равновесию — это волатильность.

Теоремы:

{1} При прочих равных за трендом (повышением волатильности) следует стремление к флэту (снижение волатильности).

Док-во: Согласно аксиомам (1) и (3) волатильность возрастает в результате поиска цены, согласно аксиоме (2) цена стремится к равновесию, что и есть снижение волатильности.

{2} Основной ресурс тренда — это маржинальные спекуляции и вынужденные закрытия позиций.

( Читать дальше )

Сегодня нефть Brent торгуется в плюсе, около 1%. Нефть существенно снизилась с конца мая, а с февраля находится в понижающемся боковом тренде. Давление на нефть оказывает повышение процентной ставки в США. Ожидается, что страны производители сырья сохранят ограничения на добычу в 2018 году, что окажет поддержку нефти. Цена нефти около 50 долл. считается оптимальной для производителей и потребителей сырья.  Сейчас нефть находится вблизи нижней границе понижающегося тренда, а индикатор RSI находится в зоне перепроданности. В связи с чем, складываются хорошие технические предпосылки для отскока нефти вверх. В ближайшее время можно ожидать подрастания нефти, к отметке 50-51 долл.   

Всем привет!
Начну с маленького предисловия.
В мая 2014 года, когда против России начали вводить санкции, индекс РТС за месяц вырос на 28%. Тогда у меня эта цифра в голове просто не укладывалась. Даже брать лонг по РТСу психологически было сложно, понимая, что падение рынка не избежно. И Сишку я начинала лонговать слишком рано в мае месяце, ожидая среднесрочный тренд обесценивания рубля.Была серия неудачных входов в лонг, но тренд с августа по декабрь дал прибыль с лихвой))) 
НО все встало на свои места в середине июля. Неприятное событие для всего мира, когда сбили Малазийский самолет над Донецком. В это утро РТС обвалился почти на 5%. Не будем сейчас поднимать череду новостей, событий, слов мировых лидеров… просто посмотрите на график.
Конечно, это очень удобно «двигать рынок» на новостях. Вы себе представляете, открытие утром и обвал на 3-5% ни на чем? Конечно все сразу же начинают гуглить новости, читать смарт-лаб :) Нужно же найти как бы логическое объяснение того, почему упали)))


( Читать дальше )

15.06.2017. Агрессивная продажа по Евро + доливка, а также покупка по Ене!



( Читать дальше )

Вчера я решил провести эксперимент по оценки примерного уровня компетенции пользователей смартлаба. Итог оказался даже хуже чем я ожидал. Я думал, что найдется хотя бы один человек, знающий больмение правильную формулу, ну или хотя бы сумевший загуглить её. Но все оказалось куда хуже и нет ни одного хотя бы примерно правильного ответа. Варианты, которые писали в комментариях, меня неплохо повеселили подняв настроение на вечер. Особенно доставляют попытки впихнуть в формулу размер ГО и брокерскую комиссию)) 
Ну а теперь, как обещал, внимание правильный ответ :
Ограничимся формулой для акций, валюты и облигаций(нормальных, не мосбиржевских), потому что для других видов фьючей ценообразование заметно сложней.
FP = S * e ^ ((r1 — r2) * t) — D
где FP — справедливая цена фьючерса.
S — цена базового актива на споте.
r1 — средняя за период до поставки безрисковая ставка, по которой можно занимать валюту, в которой прайсится актив.
r2 — средняя за период до поставки безрисковая ставка, по которой можно разместить актив.
t — оставшийся срок до поставки актива по фьючерсу.
D — квазидивидентные гепы, которые случатся с активом до момента его поставки по фьючерсу.

Доброе утро, коллеги!
Прямая трансляция торговли на сегодня: 15.06.2017
Пашем уже больше двух лет в прямом эфире) Начало проекта тут. (Для тех кто совсем не в курсе)


( Читать дальше )

Вчерашний трейд по Фунту!




( Читать дальше )

Навеяно соседним топиком, который показал крайни низкую финграмотность местной аудитории.
Пишите в коментах к этому топику свою версию формулы, как посчитать цену фьюча от цены спота. Завтра запощу правильный ответ и подведу итоги на основе ответов  в каментах))

Всем доброго дня!

Старт недели обещает быть интересным. Объемчики очень даже приличные проторговались по РТСу в первый час торгов. 
Я открыла лонги по РТСу и Нефти. 
РТС внутри дня оцениваю потенциал до 104600, может немного выше.
Нефть цели до 49.80. дальше смотрим по развитию ситуации. Если вынесут за 50 дол выше (но это возможно уже завтра на запасах произойдет) рост может продолжиться. В принципе на тренд в июне в нефти не рассчитываю. Торговля в боковике.
Сбер хорош для лонга, но пока сложно внутри дня поймать оптимальную точку входа по фьючерсу. Слишком быстро протестили 14600. Буду наблюдать еще внутри дня, может дадут еще откат с интресесной ценой для входа в районе 14650.
В любом случае, сделки буду контролировать. Потенциал да и сам сценарий внутри дня может измениться.
Напомню, что четверг будет мега важным днем на рынке, особенно в срочной секции.
15 июня будет квартальная экспирация по фьючерсам и опционам.
В 12-00

( Читать дальше )