SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Новости тг-канал
Купить MozgovikХ5 Retail Group
Отчетность Х5 указывает на активное расширение и плановую трансформацию бизнеса - Промсвязьбанк
- 02 августа 2022, 19:42
- |
Выручка компании во 2 квартале выросла на 18,6% г/г, до 647,95 млрд рублей. Выручка дискаунтера Чижик выросла в 28 раз за счет активного масштабирования нового формата. EBITDA повысилась на 28% г/г, до 90,152 млрд рублей, рентабельность EBITDA составила 13,9% против 12,9 годом ранее. Чистая прибыль X5 Group во 2 квартале выросла в 1,8 раза г/г, до 26,8 млрд руб. Также недавно была новость, что X5 начала сотрудничество с крупнейшими сервисами доставки продуктов и готовой еды — Сбермаркетом и Delivery Club. Теперь заказать продукты из Пятёрочки или Перекрёстка можно не только в приложениях торговых сетей, но и непосредственно на онлайн-платформах агрегаторов.
«Промсвязьбанк»
Так, Х5 увеличил выручку за счет роста сопоставимых продаж на 11,7% г/г, увеличения торговых площадей на 7,1% г/г (+300 новых магазинов во 2 кв 2022 г.). Также увеличился средний чек на 10,8% г/г, а количество покупателей – на 7,3% г/г. При это онлайн-продажи растут опережающими темпами относительно офлайн: 38,4% г/г против 18,2%.
( Читать дальше )
Мы позитивно смотрим на отчетность компании: ритейлер продолжает активное расширение, ведет плановую трансформацию бизнеса, а также улучшает операционные результаты.Теличко Людмила
«Промсвязьбанк»
Так, Х5 увеличил выручку за счет роста сопоставимых продаж на 11,7% г/г, увеличения торговых площадей на 7,1% г/г (+300 новых магазинов во 2 кв 2022 г.). Также увеличился средний чек на 10,8% г/г, а количество покупателей – на 7,3% г/г. При это онлайн-продажи растут опережающими темпами относительно офлайн: 38,4% г/г против 18,2%.
( Читать дальше )
- комментировать
- ★1
- Комментарии ( 0 )
К ритейлеру X5 перейдут доли в размере 70% в бизнесах «Красный Яр» и «Слата»
- 02 августа 2022, 14:24
- |
Стратегический альянс будет реализован путём приобретения контрольных долей в капиталах обеих групп компаний. После получения всех необходимых разрешений со стороны регулирующих органов к X5 перейдут доли в размере 70% в бизнесах «Красный Яр» и «Слата». При этом сети продолжат работу под своими брендами с сохранением операционных процессов. Одновременно часть процессов будет интегрирована с X5 для возможности реализации синергического эффекта, в том числе в сфере закупок и логистики.
ГК «Красный Яр» включает 226 магазинов «Красный Яр» и «Батон» в Красноярском крае, Туве и Хакасии совокупной торговой площадью 103,5 тысячи квадратных метров, ГК «Слата» — 362 магазина «Слата» и «ХлебСоль» в Иркутской области, Бурятии и Забайкальском крае совокупной торговой площадью 132,3 тысячи квадратных метров. Кроме того, две группы компаний арендуют в общей сложности 4 распределительных центра совокупной площадью 56,2 тысячи квадратных метров: 1 объект находится в Красноярске, ещё 2 – в Иркутской области и 1 – в Забайкальском крае.
Х5 договорилась о стратегическом альянсе с «Красным Яром» и «Слатой» (x5.ru)
Ожидается рост финансовых результатов X5 - Альфа-Банк
- 01 августа 2022, 18:19
- |
Х5 завтра представит финансовые результаты за 2К22.
Мы ожидаем сильного роста EBITDA на уровне 38% г/г при рентабельности 9,3% (что на 1,3 п. п. выше г/г) на фоне позитивного эффекта от операционного левереджа. В то же время, учитывая давление на реальные располагаемые доходы, мы считаем, что улучшение рентабельности в 2К может быть реинвестировано в цены в 2П22П. Тем не менее мы считаем, что господдержка семьям и ограниченные возможности по внешнему туризму, возможно, продолжат оказывать поддержку спросу на продукты питания в ближайшие кварталы. Риски, связанные с холдинговой структурой в Нидерландах, пока сохраняются (компания не может выплачивать дивиденды и проводить обратные выкупы акций).
— Согласно нашему прогнозу, выручка за 2К22 составит 648,5 млрд руб., что на 19% выше г/г (и соответствует недавно представленным данным по розничным продажам и при условии вклада от прочей выручки на уровне 0,2%).
— По нашей оценке, 2К22 EBITDA составит 60,6 млрд руб. (по стандартам IAS 17), что на 38% выше г/г при рентабельности EBITDA на уровне 9,3%. Мы ожидаем улучшения рентабельности на 1,3 п. п. за счет неизменной г/г валовой рентабельности и сдержанного роста операционных расходов в 2К.
( Читать дальше )
Мы ожидаем сильного роста EBITDA на уровне 38% г/г при рентабельности 9,3% (что на 1,3 п. п. выше г/г) на фоне позитивного эффекта от операционного левереджа. В то же время, учитывая давление на реальные располагаемые доходы, мы считаем, что улучшение рентабельности в 2К может быть реинвестировано в цены в 2П22П. Тем не менее мы считаем, что господдержка семьям и ограниченные возможности по внешнему туризму, возможно, продолжат оказывать поддержку спросу на продукты питания в ближайшие кварталы. Риски, связанные с холдинговой структурой в Нидерландах, пока сохраняются (компания не может выплачивать дивиденды и проводить обратные выкупы акций).
— Согласно нашему прогнозу, выручка за 2К22 составит 648,5 млрд руб., что на 19% выше г/г (и соответствует недавно представленным данным по розничным продажам и при условии вклада от прочей выручки на уровне 0,2%).
— По нашей оценке, 2К22 EBITDA составит 60,6 млрд руб. (по стандартам IAS 17), что на 38% выше г/г при рентабельности EBITDA на уровне 9,3%. Мы ожидаем улучшения рентабельности на 1,3 п. п. за счет неизменной г/г валовой рентабельности и сдержанного роста операционных расходов в 2К.
( Читать дальше )
Проблема падающего трафика Ленты - ключевая - Солид
- 25 июля 2022, 17:36
- |
Кратко разберем отчет Ленты за 2 кв. 2022.
Чем интересна Лента, так это своей трансформацией из заложника формата гипермаркетов в мультиформатного ритейлера. Напомним, что в прошлом году компания приняла новую стратегию и начала скупать сети супермаркетов, а также открывать новый формат магазинов у дома. К тому же было поглощение онлайн-ритейлера Утконос, который принадлежал мажоритарию группы. Однако сейчас мы видим, что пока трансформация идет не так гладко.
1. Проблема падающего трафика – ключевая. Сопоставимые продажи выросли на 2,6%, в то время как падение трафика составило -5,5%. Падение трафика наблюдается как в гипермаркетах, так и малых форматах. Менеджмент говорит, что будет работать над ценностным предложением, чтобы покупатели приходили в магазины Ленты. Пока с этим проблемы.
2. Падение маржинальности. Удивительно, но при росте валовой прибыли на 24%, у компании упала EBITDA на 21%. Это было вызвано резким ростом расходов на персонал. Мы думаем, что отчасти это связано с интеграцией Утконоса. В целом мы видим, что менеджмент пока не экономит. Отсюда падение прибыли.
( Читать дальше )
Чем интересна Лента, так это своей трансформацией из заложника формата гипермаркетов в мультиформатного ритейлера. Напомним, что в прошлом году компания приняла новую стратегию и начала скупать сети супермаркетов, а также открывать новый формат магазинов у дома. К тому же было поглощение онлайн-ритейлера Утконос, который принадлежал мажоритарию группы. Однако сейчас мы видим, что пока трансформация идет не так гладко.
1. Проблема падающего трафика – ключевая. Сопоставимые продажи выросли на 2,6%, в то время как падение трафика составило -5,5%. Падение трафика наблюдается как в гипермаркетах, так и малых форматах. Менеджмент говорит, что будет работать над ценностным предложением, чтобы покупатели приходили в магазины Ленты. Пока с этим проблемы.
2. Падение маржинальности. Удивительно, но при росте валовой прибыли на 24%, у компании упала EBITDA на 21%. Это было вызвано резким ростом расходов на персонал. Мы думаем, что отчасти это связано с интеграцией Утконоса. В целом мы видим, что менеджмент пока не экономит. Отсюда падение прибыли.
( Читать дальше )
Есть ли растущие акции у нас?
- 21 июля 2022, 09:59
- |
#новостирынка #порынку
Всем «доброго» утра.
Очередной день на рынке, когда трудно что-то внятное сказать, летний «простой» рынка.
Вместо того чтобы писать одно и тоже, давайте с вами отметим те акции, которые на мой взгляд в отличии от многих, находятся в растущем тренде, некоторые пусть и слабом, но всё же растущем.
1. Магнит, акция после 24 февраля ни разу не давала намеков на серьезные продажи, были коррекции, локальные импульсы, но не более.
2. Ирао, как и магнит после начала войны падать перестала и перешла в фазу уверенного роста, прибавив на данный момент примерно 70% от своих минимумов, которые трудно определить точнее, чем ± 10%
3. Фосагро, самая часто рекомендуемая мною акция со времен пандемии 2020, хотя тренд заметно подустал и цена на акцию очень высока.
4. Россети и ФСК отправились в растущий тренд в тесных объятиях.
5. Татнефть, слабый тренда вверх, падение закончилось некоторое время назад, а сейчас идет коррекция к росту. Но пробой зоны 350-360, снова отравит акцию к медведям в берлогу.
( Читать дальше )
Рейтинг по акциям Х5 Retail Group - Покупать - Синара
- 19 июля 2022, 12:33
- |
X5 Retail Group: на фоне высокой инфляции темпы роста выручки тоже остаются высокими в 2К22
Опубликованные вчера операционные результаты X5 Retail Group за 2К22 показывают, что темпы роста выручки остались высокими на фоне повышения в отчетном квартале уровня инфляции. Однако рост выручки замедлился по сравнению с мартом, когда покупатели активно закупались впрок. В частности, чистая выручка увеличилась на 18,6% г/г до 647 млрд руб., что предполагает снижение темпа роста на 0,4 п. п. по сравнению с 1К22. По месяцам рост распределялся более или менее равномерно: +18,5% г/г в апреле, +19,3% — в мае и +18,2% — в июне. Сопоставимые продажи (LfL) увеличились на 11,7%, главным образом за счет повышения средней суммы чека на 11,0% г/г.
В сети «Пятерочка» выручка увеличилась на 19% г/г (до 530 млрд руб.), в сети «Перекресток» — на 11,3% (91 млрд руб.), а в магазинах «Чижик» — сразу в 28 раз (6,8 млрд руб.). Чистая выручка, полученная от реализации через цифровые каналы, достигла 14,7 млрд руб. (+38% г/г). Общее количество магазинов по всем форматам увеличилось на 300 и на конец отчетного квартала составило 19 779 (включая 18 558 магазинов «Пятерочка», 986 супермаркетов «Перекресток», 26 гипермаркетов «Карусель» и 153 дискаунтера «Чижик») общей торговой площадью 8 640 000 м2 (+7,1% г/г).
( Читать дальше )
Опубликованные вчера операционные результаты X5 Retail Group за 2К22 показывают, что темпы роста выручки остались высокими на фоне повышения в отчетном квартале уровня инфляции. Однако рост выручки замедлился по сравнению с мартом, когда покупатели активно закупались впрок. В частности, чистая выручка увеличилась на 18,6% г/г до 647 млрд руб., что предполагает снижение темпа роста на 0,4 п. п. по сравнению с 1К22. По месяцам рост распределялся более или менее равномерно: +18,5% г/г в апреле, +19,3% — в мае и +18,2% — в июне. Сопоставимые продажи (LfL) увеличились на 11,7%, главным образом за счет повышения средней суммы чека на 11,0% г/г.
В сети «Пятерочка» выручка увеличилась на 19% г/г (до 530 млрд руб.), в сети «Перекресток» — на 11,3% (91 млрд руб.), а в магазинах «Чижик» — сразу в 28 раз (6,8 млрд руб.). Чистая выручка, полученная от реализации через цифровые каналы, достигла 14,7 млрд руб. (+38% г/г). Общее количество магазинов по всем форматам увеличилось на 300 и на конец отчетного квартала составило 19 779 (включая 18 558 магазинов «Пятерочка», 986 супермаркетов «Перекресток», 26 гипермаркетов «Карусель» и 153 дискаунтера «Чижик») общей торговой площадью 8 640 000 м2 (+7,1% г/г).
( Читать дальше )
Акции X5 кажутся привлекательной долгосрочной идеей с умеренными рисками - Коган Евгений
- 18 июля 2022, 21:44
- |
X5 RetailGroup (FIVE) опубликовала квартальные результаты. Ведущая российская продуктовая розничная компания, управляющая торговыми сетями «Пятерочка», «Перекресток» и «Чижик», сегодня отчиталась за 2 квартал 2022 г.
▪️Рост чистой выручки по итогам квартала составил 18,6% (г/г). При этом чистая офлайн-выручка «Пятерочки» и «Перекрестка» выросла на 19,3% и 11,3%, соответственно. Рост сопоставимых (LFL) продаж составил 11,7%. Этот показатель довольно важный. Метод LFL позволяет сравнить объем продаж соответствующих магазинов за два различных периода. При расчете учитываются магазины, которые работали не менее 12 полных месяцев. Таким образом, рост в 11,7% показывает динамику продаж существующих магазинов и исключает влияние открытия новых точек.
▪️Что касается показателей органического роста, компания открыла 300 новых магазинов. 238 из них представлены форматом «магазин у дома», 3 супермаркета, 64 жестких дискаунтера, 2 гипермаркета. При этом 3 «темные кухни» (рестораны, работающие исключительно на доставку) были закрыты. В контексте развития портфеля розничных магазинов компания сохраняет цель по укреплению своих позиций в ключевых регионах деятельности. А также стремится к расширению своей доли на рынке за счет органического роста и сделок M&A.
( Читать дальше )
▪️Рост чистой выручки по итогам квартала составил 18,6% (г/г). При этом чистая офлайн-выручка «Пятерочки» и «Перекрестка» выросла на 19,3% и 11,3%, соответственно. Рост сопоставимых (LFL) продаж составил 11,7%. Этот показатель довольно важный. Метод LFL позволяет сравнить объем продаж соответствующих магазинов за два различных периода. При расчете учитываются магазины, которые работали не менее 12 полных месяцев. Таким образом, рост в 11,7% показывает динамику продаж существующих магазинов и исключает влияние открытия новых точек.
▪️Что касается показателей органического роста, компания открыла 300 новых магазинов. 238 из них представлены форматом «магазин у дома», 3 супермаркета, 64 жестких дискаунтера, 2 гипермаркета. При этом 3 «темные кухни» (рестораны, работающие исключительно на доставку) были закрыты. В контексте развития портфеля розничных магазинов компания сохраняет цель по укреплению своих позиций в ключевых регионах деятельности. А также стремится к расширению своей доли на рынке за счет органического роста и сделок M&A.
( Читать дальше )
X5 может легко стоить выше 3000 рублей, если решит вопрос "переезда" в дружественную юрисдикцию - Солид
- 18 июля 2022, 19:30
- |
Наконец-то пошли первые операционные отчеты за второй квартал. Сегодня результаты представила одна из наших любимых компаний X5 Group. Что важного было в отчете?
1. Выручка продолжила расти высокими темпами – 18,6% по итогам второго квартала. Апрель ещё оставался ажиотажным месяцем, а в мае и июне была постепенная нормализация. Тем не менее, X5 поддерживает высокий темп сопоставимых продаж, что происходит во многом благодаря высокой продуктовой инфляции. Также отметим, что прирост трафика сохранился, даже несмотря на падение трафика в торговых центрах, где традиционно находятся «Перекрёстки».
2. Развитие сети продолжилось, однако мы наблюдаем определенное замедление, что связано с макроэкономической неопределенностью. Тут пока сложно сказать, как будет поступать менеджмент X5 – пока комментариев не было.
3. X5, по всей видимости, покажет рекордную EBITDA по итогам второго квартала. В дальнейшем мы ожидаем нормализации роста выручки по мере ослабления продуктовой инфляции.
( Читать дальше )
1. Выручка продолжила расти высокими темпами – 18,6% по итогам второго квартала. Апрель ещё оставался ажиотажным месяцем, а в мае и июне была постепенная нормализация. Тем не менее, X5 поддерживает высокий темп сопоставимых продаж, что происходит во многом благодаря высокой продуктовой инфляции. Также отметим, что прирост трафика сохранился, даже несмотря на падение трафика в торговых центрах, где традиционно находятся «Перекрёстки».
2. Развитие сети продолжилось, однако мы наблюдаем определенное замедление, что связано с макроэкономической неопределенностью. Тут пока сложно сказать, как будет поступать менеджмент X5 – пока комментариев не было.
3. X5, по всей видимости, покажет рекордную EBITDA по итогам второго квартала. В дальнейшем мы ожидаем нормализации роста выручки по мере ослабления продуктовой инфляции.
( Читать дальше )
X5 во 2 квартале увеличила выручку на 18,6%, отчетность оценивается нейтрально - Финам
- 18 июля 2022, 16:39
- |
X5 Group во втором квартале увеличила выручку на 18,6% г/г, до 647,3 млрд руб. Сопоставимые продажи выросли на +11,7% г/г, средний чек увеличился во всех сегментах («Пятерочка», «Перекресток», «Карусель») в среднем на 11% г/г. В вот трафик на сопоставимой основе вырос только в «Пятерочке» (+0,9% г/г), в среднем по группе трафик вырос на 0,6% г/г.«Пятерочка», крупнейший сегмент X5 Group, в течение квартала показала достаточно сильные результаты по выручке, которая выросла на 19,4% г/г до 534,3 млрд руб., однако отметим замедление темпов роста выручки в июне, что вероятно было связано со снижением динамики роста трафика.
Отмечаем существенное развитие дискаунтера «Чижик», как по торговой площади, так и по выручке. С начала года было открыто 81 новых торговых точек, из них – 64 за последний квартал, при этом сеть ожидает «значительного ускорения открытий» во второй половине 2022г. Средний чек в Чижике вырос на 44,6% г/г, а количество покупателей в 19 раз. По итогам квартала, выручка дискаунтера увеличилась в 28 раз г/г, до 6,8 млрд руб.
( Читать дальше )
Отмечаем существенное развитие дискаунтера «Чижик», как по торговой площади, так и по выручке. С начала года было открыто 81 новых торговых точек, из них – 64 за последний квартал, при этом сеть ожидает «значительного ускорения открытий» во второй половине 2022г. Средний чек в Чижике вырос на 44,6% г/г, а количество покупателей в 19 раз. По итогам квартала, выручка дискаунтера увеличилась в 28 раз г/г, до 6,8 млрд руб.
( Читать дальше )
Чистая выручка Х5 Group за 1 п/г выросла на 18,8% и составила ₽1,25 трлн
- 18 июля 2022, 10:24
- |
Чистая выручка ретейлера Х5 Group в январе — июне 2022 года увеличилась на 18,8% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее и достигла 1,25 трлн рублей.
Рост выручки цифровых бизнесов (Vprok.ru Перекресток, 5Post, «Много лосося») за этот же период составил 59,1%, до 33,5 млрд рублей
( Читать дальше )
- bitcoin
- brent
- eurusd
- forex
- gbpusd
- gold
- imoex
- ipo
- nasdaq
- nyse
- rts
- s&p500
- si
- usdrub
- wti
- акции
- алготрейдинг
- алроса
- аналитика
- аэрофлот
- банки
- биржа
- биткоин
- брокеры
- валюта
- вдо
- волновой анализ
- волны эллиотта
- вопрос
- втб
- газ
- газпром
- гмк норникель
- дивиденды
- доллар
- доллар рубль
- евро
- золото
- инвестиции
- индекс мб
- инфляция
- китай
- кризис
- криптовалюта
- лидеры роста и падения ммвб
- лукойл
- магнит
- ммвб
- мобильный пост
- мосбиржа
- московская биржа
- мтс
- нефть
- новатэк
- новости
- обзор рынка
- облигации
- опрос
- опционы
- отчеты мсфо
- офз
- оффтоп
- прогноз
- прогноз по акциям
- раскрытие информации
- ри
- роснефть
- россия
- ртс
- рубль
- рынки
- рынок
- санкции
- сбер
- сбербанк
- северсталь
- си
- сигналы
- смартлаб
- сущфакты
- сша
- технический анализ
- торговля
- торговые роботы
- торговые сигналы
- трейдер
- трейдинг
- украина
- фондовый рынок
- форекс
- фрс
- фьючерс
- фьючерс mix
- фьючерс ртс
- фьючерсы
- цб
- цб рф
- экономика
- юмор
- яндекс