ЦБ РФ

1. На геополитическом фоне разнонаправленные события, зависит от того, как трактовать. С одной стороны, Зеленский поругался с Трампом и можно предвидеть снижение/прекращение поддержки Украины со стороны США. С другой стороны, заключение мира отодвигается на больший срок. А значит все следствия СВО будут на столе дольше. Тут каждый сам пусть оценивает изменения.

2. Сигналы от ЦБ РФ на неделе:

Для возврата инфляции к цели нужен более длительный период жесткой ДКП — ЦБ

КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА В 21% ЭТО ТОТ УРОВЕНЬ, КОТОРЫЙ НЕОБХОДИМ ДЛЯ ДОСТИЖЕНИЯ ЦЕЛИ ПО ИНФЛЯЦИИ В 4% — НАБИУЛЛИНА

УРОВЕНЬ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ ЦБ РФ НА ДАННЫЙ МОМЕНТ ТОТ, КОТОРЫЙ НЕОБХОДИМ ДЛЯ БОРЬБЫ С ИНФЛЯЦИЕЙ — НАБИУЛЛИНА

НАБИУЛЛИНА: СЕЙЧАС, ВОЗМОЖНО, ПРОИСХОДИТ РАЗВОРОТ ФАКТОРОВ, КОТОРЫЕ ВЛИЯЮТ НА ИНФЛЯЦИОННЫЕ ПРОЦЕССЫ, ПЕРЕСТАЛА НАРАСТАТЬ НАПРЯЖЕННОСТЬ НА РЫНКЕ ТРУДА; НАДО ОЦЕНИТЬ УСТОЙЧИВОСТЬ ТРЕНДОВ.

Скорее всего, на ближайшем заседании, которое состоится через 3 недели, ЦБ РФ ставку не понизит. Как бы не повысили… Хотя события развиваются так стремительно, всякое может быть. Нужно держать руку на пульсе и действовать по ситуации. Общий сценарий такой: повышают – доля акций снижается, оставляют – не изменяется (если нет подвижек по СВО), снижают – доля акций повышается.

Банк России сможет оценить тенденции в кредитовании только к апрельскому заседанию совета директоров по ключевой ставке. Об этом заявил на конференции Cbonds и Smart-lab советник председателя Банка России Кирилл Тремасов.

«Я думаю, что мы сможем совершенно объективно сказать, что происходит с кредитом только в марте, скорее всего, даже в апреле. К мартовскому заседанию мы будем иметь полную статистику лишь за февраль. <…> К апрельскому заседанию, да, скорее всего, мы уже будем иметь полное понимание тех тенденций, которые происходят в части кредита», — сообщил Тремасов.

Источник: ТАСС

Банк России настроен решительно к снижению инфляции к цели в 4%. Об этом сообщил советник председателя ЦБ Кирилл Тремасов на конференции Cbonds и Smart-lab.

«Мы по-прежнему жестко настроены на возвращение инфляции к цели, на обеспечение ценовой стабильности — это то, что поручено нам обществом», — отметил он.

При этом, по его словам, ЦБ не питает иллюзий, что в этом году удастся вернуть инфляцию к цели. «Первые два месяца текущие темпы роста цен, секвенцикальная динамика, можно сказать, скорость, с которой едет автомобиль, она двузначная, это десять плюс [процентов]. И при таком начале года, чтобы по году получить 4% инфляцию, мы должны эту скорость замедлить ниже 4% в оставшемся времени. Но это нереально», — подчеркнул он.

Тремасов также подчеркнул, что в случае, если инфляция в 2025 году уложится в 8%, это будет означать, что за последние пять лет она, в среднем, составит 9%.

«Это не то, что мы хотим или не хотим делать. Это дело строго регламентировано законодательством Российской Федерации. В Конституции Российской Федерации четко сказано, что Центральный банк России должен обеспечивать защиту национальной валюты. А в законе о центральной банке сказано, что это достигается путем обеспечения ценовой стабильности. Поэтому общество с нас не снимало задачу обеспечения ценовой стабильности», — подчеркнул он. 

С 1 марта 2025 года гражданин может установить в своей кредитной истории самозапрет на заключение с ним кредитными организациями и (или) микрофинансовыми организациями договоров потребительского кредита (займа).

Самозапрет распространяется на потребительские кредиты (займы), в том числе на договоры банковского счета, предусматривающие платежи несмотря на отсутствие денежных средств (овердрафты), договоры, предполагающие выдачу кредитных карт.

В то же время его нельзя будет установить на ипотеку, автокредиты, обязательства по которым обеспечены залогом транспортного средства, основные образовательные кредиты (на оплату обучения, которая сразу перечисляется в образовательную организацию) и поручительства. Самозапрет также не распространяется на выдачу денежных средств по уже имеющимся кредитным картам и на оплату задолженности по ранее выданным кредитам или займам.

Действующие кредиты (займы) для установления самозапрета досрочно погашать не нужно.

Подробнее: cbr.ru/ckki/self-prohibition_credit/

В предыдущем посте в своём ТГ-канале, я обещал написать о том, за какими незаметными вводными стоит следить, чтобы понять, куда пойдет рынок недвижимости. Причём я имел в виду весь рынок целиком, а не стоимость какой-нибудь отдельной квартиры, которая может как подешеветь, так и подорожать. 

Так вот, основная вводная — это курс рубля, который сейчас может быть… любым. Хотите 50 руб. за доллар? Пожалуйста. Хотите 110 — тоже пожалуйста. Хотите 200? Да, это, скорее всего, уже перебор, но в целом тоже допустимо. И это отчасти связано с тем, что 19 декабря 2024 ЦБ изменил методику расчета курса валют: ссылка 

Ну или иными словами, теперь можно устанавливать курс в зависимости от того, что требуется от рынка, а не из-за того, что происходит на рынке.

Зачем это нужно? А вот зачем: последнее резюме ЦБ по ключевой ставке прям пропитано тезисами об инфляционных ожиданиях. Да, ЦБ больше писал об ожиданиях, а не о самой инфляции. Почему? А потому, что если люди и предприятия ожидают, что инфляция и дальше будет разгоняться, то будут брать кредиты по любой ставке.

Банк России опубликовал аналитический отчет по тенденциям на рынке МФО в 2024 году. 

Приводим ключевые тезисы регулятора:

• Объем выданных за прошедший год микрозаймов вырос на 51% по сравнению с 2023 годом. 

• Треть от годового объема выдач пришлась на IV квартал. 

• В сегменте займов физическим лицам объем выдач составил 1,4 трлн рублей, увеличившись за год на 55%.

• Доля просроченной задолженности (NPL 90+) снижалась на протяжении всего 2024 года и составила по его итогу 28,3% — это на 2 п.п. ниже, чем в III квартале, и на 5 п.п. меньше, чем годом ранее.

• Совокупный объем прибыли МФО за 2024 год составил 52 млрд рублей. При этом прибыль на рынке распределялась неравномерно: чаще всего прибыльными оказывались крупные и цифровые компании. 

Общий рост рынка и перераспределение сил между игроками играет на руку Займеру — в этих условиях наша компания как крупный и высокотехнологичный игрок, активно диверсифицирующий свой бизнес, имеет все предпосылки для дальнейшего роста и увеличения доли рынка.