ЦБ РФ

Рублевые средства выросли только на срочных вкладах (+912 млрд руб., +2,8%), тогда как остатки на текущих счетах уменьшились (-214 млрд руб., -1,4%). При этом на капитализацию процентов может приходиться более половины общего прироста.

В сентябре депозиты юридических лиц выросли на 1,2 трлн руб., достигая 57,2 трлн руб., согласно данным ЦБ РФ. Основной прирост пришёлся на срочные депозиты — 677 млрд руб., а текущие счета увеличились на 528 млрд руб. Рост связан с высокой ключевой ставкой, которая делает депозиты более выгодными, чем инвестиции в развитие. Эксперты отмечают, что ставки по корпоративным депозитам превышают 19%, что гарантирует доходность выше, чем возможные вложения в промышленность.

Компании размещают средства на короткие депозиты, ожидая повышения ставок и возможного пересмотра инвестиционных программ.

Источник: www.kommersant.ru/doc/7247344?from=doc_lk

Каждый инвестор, который хочет зарабатывать на рынке, должен понимать в начале каждой недели, какие важные события должны произойти на этом самом рынке. Основные события этой недели будут затрагивать дивиденды за 9 месяцев в нефтегазе и у металлургов, поэтому если вы как и я придерживаетесь дивидендной стратегии инвестирования, то важно ничего не пропустить. Также не стоит забывать про заседание ЦБ.

Понедельник (21.10)
— Европлан опубликует операционные результаты за III квартал 2024 г.
— Русагро опубликует операционные результаты за III квартал 2024 г.
— Отчет по МСФО за 3 квартал + рекомендация по дивидендам от Северсталь;
— Прекращение торгов на Московской биржи акциями Глобалтранс;
Вторник (22.10)
-Акции Озон Фармацевтика будут добавлены в индекс IPO Московской биржи
Среда (23.10)
— РусГидро опубликует операционные результаты за III квартал 2024 г.
Четверг (24.10)
— X5 Group опубликует финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024 г.
— Займер опубликует финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024 г

Зампред ЦБ РФ Алексей Заботкин, видимо, готовит нас к очередному повышению ключа. По его мнению, высокая ключевая ставка будет стимулировать перераспределение ресурсов к наиболее эффективным компаниям, и в итоге это поспособствует росту ВВП. Короче, всё будет хорошо, не нужно тут нагнетать.

По его мнению, «при высокой ставке экономика способна развиваться за счет того, что ресурсы перераспределяются от менее эффективных компаний и собственников к более эффективным».

📝Иными словами: пусть мелкий и средний бизнес просто умрёт, в то время как государственные компании, имеющие доступ к дешёвым деньгам и админресурс, а также крупняк и монополисты будут расти дальше.

Следующая цитата (прозвучало всё это, кстати, в интервью блогеру Игорю Рыбакову) ещё фееричнее. По мнению Заботкина, единственный способ добиться прироста реального ВВП – «это перераспределить те руки, которые заняты и производят не очень много в силу низкой производительности труда, на те направления, где они наиболее востребованы и которые могут их задействовать с большей отдачей для экономики».

ЦБ России

На предстоящей неделе — заседание ЦБ РФ по ставке.

Предлагаю вспомнить,
какие прогнозы дал ЦБ РФ год назад,
по инфляции и по ставке.

Прогноз по динамике ставки,
сделанный год назад
(по итогам заседания 27 октября 2023г.)




Этот прогноз можно посмотреть на сайте ЦБ России
cbr.ru/Collection/Collection/File/46535/forecast_231027.pdf

В 2024г инфляция будет выше, чем 4%,
которые прогнозировали год назад к декабрю 2024г. (г/г)
(цель ЦБ: инфляция 4%).
И ставка выше, чем 12,5-14,5%
(такую среднюю ставку на 2024г ЦБ России прогнозировал год назад)

Думаю, ЦБ России делает «прогнозы» для народа, а не реальные
(«словестные интервенции»).
Эти прогнозы важны для сдерживания инфляции.

Как в поговорке
«Perception is reality»
(переводится «восприятие и есть реальность»).

Поскольку ЦБ РФ уверен, что студенты и пенсионеры точнее оценивают изменение цен, чем Росстат, то при принятии решений по ключевой ставке регулятор ориентируется на результаты опросов населения.

После этого стало ясно, что очередного повышения ключевой ставки не избежать.

*****

👉 Все понимают, что текущая инфляция имеет немонетарные причины (рост расходов ВПК) и поэтому снижение её монетарными методами (в т. ч. ключевой ставкой) невозможно по определению.

Прекрасно понимает это и руководство ЦБ. Тем не менее, регулятор со странным упорством повышает ключевую ставку, в силу чего возникает вопрос о причинах столь, казалось бы, нелогичных действий регулятора.

Чтобы ответить на этот вопрос, необходимо понять какие изменения происходят в российской банковской системе в результате увеличения ключевой ставки.

Уже через неделю состоится заседание ЦБ, на котором будет принято решение о значении ключевой ставки.

🛍 И большинство вводных сейчас указывают на то, что мы увидим ее на многими прогнозируемом уровне в 20%.

Но значения выше выглядят уже весьма маловероятными, ведь они нанесут серьезный удар по нашей экономике.

💬 В то время, как инфляция вполне сможет расти дальше за счет других факторов, на которые ЦБ не может повлиять.

А это он прекрасно понимает, в следствии чего на столь резкий шаг скорее всего не решиться.

❗️Так что я ожидаю, что уже скоро мы увидим ставку на уровне в 20%, который вполне вероятно станет окончательным максимумом!

И спешу напомнить, что сейчас лучшее время для приобретения сильных и перспективных акции по очень низким ценам!

Список таких бумаг уже опубликован в моем tg: t.me/+tUWrRnSctOczNjky

Переходите скорее, пока идеи еще актуальны ❤️

Несколько месяцев индекс Мосбиржи падает. Укрепляя инвесторов в мысли, что скучно на бирже не бывает. Вроде бизнесы работают, получают прибыль, выплачивают дивиденды. Ты вносишь и вносишь деньги на биржу, а твой капитал стоит на месте (в лучшем случае), либо уменьшается.

Котировки акций зависят от инфляции и ключевой ставки. Пока ЦБ не начнет снижать ключевую ставку, в рост индекс вряд ли пойдет.

У меня в последнее время стали появляться сомнения.

А впитывают ли вообще акции инфляцию?

Инфляция все увеличивается, а котировки акций — падают. Какое-то время я даже стала думать, что мы перешли на мобилизационный тип экономики, и большая часть денег уходит в предприятия ВПК, которых нет в индексе Мосбиржи. Поэтому акции и не ощущают роста денежной массы и инфляции. Но в экономике так не бывает, в экономике все взаимосвязано. Деньги проходят через банки, металлурги поставляют продукцию и т.д.

Я отбросила сомнения и поняла, что все же инфляция и ключевая ставка сильнее всего влияют на котировки.

Судя по косвенным данным, банки готовятся к очередному повышению ключевой ставки. За полторы недели до заседания совета директоров, денежные остатки коммерческих банков на коррсчетах в ЦБ выросли в два с лишним раза — почти до 6 трлн рублей. Мы не раз говорили об этой схеме, отсылаем к прошлым публикациям (https://t.me/wareconomic/1255). В общем-то удивления нет. ЦБ не скрывает, что будет ужесточать денежно-кредитную политику. Готовимся к 20,00%.

Мобилизационная экономика (https://t.me/wareconomic)