ЦФА

Сегодня хочу рассказать про одну важную особенность при покупке ЦФА на вторичном рынке через Альфа банк. Но, полагаю, что аналогичная ситуация наблюдается и на других площадках.При покупке ЦФА, который по сути является облигацией на вторичном рынке не надо уплачивать НКД продавцу. Вот я докупила выпуск Вайлдберриз 2 штуки и уплатила 2000 рублей за бумаги и 2 рубля комиссию платформе. Последний купон по бумаге был выплачен 8 июля, то есть 7 дней назад. Если бы это была облигация, за это время должен был быть начислен НКД в размере 1000 х 0.175 х 7 /365 = 3.35 рубля — мелочь, но это был эксперимент. А теперь представьте, что будет если купить тот же выпуск, но за пару дней до фиксации реестра лиц на получение выплат? Если не платить НКД примерно за месяц, вот это уже не копейки. И бонус в один НКД значительно увеличит доходность актива к погашению! Я правда не уверена, что за пару дней до дня Х в продаже будут ЦФА за 1000 рублей, их могут и раскупить, но тут надо наблюдать.

Приглашаю вас подписываться на мой телеграмм-канал.

( Читать дальше )

Девелопер Эталон успешно разместил 2 выпуска ЦФА на платформе Альфа-банка «А-Токен».

• Общий объем выпуска — 1,5 млрд руб
• Эмитентом выступило АО «Эталон-финанс»
• Институциональные инвесторы смогли получить  500 тыс. ЦФА стоимостью 1 тыс. рублей с плавающей ставкой
• Розничные инвесторы смоли приобрести 1 млн ЦФА номиналом 1 тыс. рублей каждый. Срок обращения ЦФА составит 1 год. Фиксированный ежемесячный процентный доход по выпуску будет достигать 19,5% годовых.

tass.ru/ekonomika/21345493

Минфин предлагает разрешить компаниям из реестра бирж и торговых систем проводить организованные торги цифровой валютой, но при этом открыть их только для ограниченного круга «особо квалифицированных» инвесторов, рассказал «Интерфаксу» источник, знакомый с идеями министерства.

На данный момент в Госдуме находится законопроект, который наделяет ЦБ правом с 1 сентября 2024 года приступить к созданию экспериментальной площадки для использования криптовалют в международных расчетах.

«Предлагается дополнительно рассмотреть в рамках общего регулирования возможность признания цифровой валюты в качестве валютной ценности и возможность осуществления валютных операций с цифровыми валютами, в том числе использования цифровой валюты в качестве средства платежа по внешнеторговым договорам (контрактам), а также предусмотреть в рамках проведения эксперимента возможность установления специального регулирования по проведению организованных торгов цифровой валютой, признаваемой товаром, на основании лицензии биржи или лицензии торговой системы для ограниченного круга „особо квалифицированных“ инвесторов», — говорится в проекте заключения правительства. 

( Читать дальше )

Правительственные поправки к налоговому пакету, который предусматривает масштабные изменения фискальной системы, внесены в Госдуму. Согласно тексту правок, базовые новшества, такие как многоступенчатая шкала НДФЛ и увеличение ставки налога на прибыль для бизнеса, остаются без изменений. Однако, поправки конкретизируют множество точечных изменений, включая налогообложение доходов от операций с цифровыми финансовыми активами (ЦФА), введение права муниципалитетов вводить туристический налог с 2025 года и уточнение механизма введения НДС для малого бизнеса.

Принятый 20 июня в первом чтении документ вводит многоступенчатую шкалу НДФЛ, вычеты для семей с низкими доходами и с двумя детьми, расширяет упрощенную систему налогообложения, повышает ставку налога на прибыль с 20% до 25%, увеличивает рентные налоги для отдельных отраслей и вводит другие новшества. Правительственные поправки ко второму чтению конкретизируют и дополняют эти изменения.

В частности, предлагается вывести доходы от операций с ЦФА из-под действия полной прогрессивной шкалы и облагать их по ставке 13% или 15% (при годовом доходе от 2,4 млн руб.), аналогично операциям с ценными бумагами. Кроме того, для владельцев пяти и более контролируемых иностранных компаний (КИК) установят единый размер фиксированного НДФЛ — 25 млн руб.

( Читать дальше )

Уже долгое время наблюдаю за развитием экосистемы цифровых финансовых активов в России. И вот решился начать их покупать. 

Подробно о ЦФА писал еще полгода назад после одной из конференций, на которой в подробностях узнал, как эта система будет работать. 

С тех пор поле ЦФА ширится: появляются новые операторы, которые запускают активы на своих площадках, эмитенты, которые собственно и оборачивают свои обязательства в эти активы, позволяя нам заработать, а также появляются сами активы разного рода. В основном пока это долговые обязательства — аналог облигаций. 

Что такое ЦФА?

Напомню, что надзором Банка России создается инфраструктура «правильного блокчейна» для финансовых инструментов нового поколения, так называемых цифровых финансовых активов (ЦФА). Это новый инструмент для инвестиций на базе современных технологий: блокчейна и смарт-контрактов. Если говорить упрощенно, это цифровая оболочка, в которую можно запаковать самые разные активы — от долгов до драгметаллов. 

( Читать дальше )

«Выравнивание налоговых условий для операций с цифровыми финансовыми активами с операциями с ценными бумагами – ставки по НДФЛ устанавливаются не выше 15%», — говорится в проекте поправок к законопроекту о совершенствовании налоговой системы.


«На данный момент доходы от ЦФА планируется облагать по повышенным прогрессивным ставкам. Мы считаем, что доходы от ЦФА нужно приравнять к налогообложению классических ценных бумаг, чтобы стимулировать использование ЦФА», — отметил Александр Шохин (глава РСПП) на заседании экспертного совета комитета Госдумы по бюджету и налогам.

Сейчас ставка НДФЛ с доходов от операций с ЦФА для резидентов составляет 13% и 15% при превышении налогооблагаемой базы более 5 млн руб. в год. Для нерезидентов – 15% и 30% в зависимости от вида ЦФА.

НДФЛ уплачивают налоговые агенты – операторы по обмену и выпуску ЦФА.

www.interfax.ru/business/969020

На платформе цифровых активов Сбера ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» 1 июля 2024 года опубликовало решение о выпуске цифровых финансовых активов (ЦФА) на сумму 500 млн рублей сроком на 12 месяцев и с фиксированным ежемесячным процентным доходом 18,85% годовых.

Текущий выпуск ПАО «ММК» могут приобретать как юридические, так и физические лица – квалифицированные и неквалифицированные инвесторы (для последних установлен лимит по сумме – не более 600 тыс. рублей в год).

Заявки на приобретение будут приниматься три дня – со 2 по 4 июля 2024 года включительно. Дата распределения ЦФА – 5 июля 2024 года. Цена 1 ЦФА при выпуске – 10 000 рублей.

ЦФА – финансовый инструмент в цифровом формате. Выпуск, учёт и обращение таких инструментов осуществляются в информационной системе на основе распределённого реестра (технология блокчейн), который гарантирует неизменность данных.

Подробнее:
https://mmk.ru/ru/press-center/news/pao-mmk-razmestit-na-platforme-sbera-tsifrovye-finansovye-aktivy-tsfa-na-500-mln-rubley/

( Читать дальше )

Рынку цифровых финансовых активов (ЦФА) в России требуются три важные законодательные изменения, рассказал «Ведомостям» Сергей Харинов, директор по цифровым активам Московской биржи.

Первое — это налоговое выравнивание для эмитентов ЦФА. Сейчас их финансовый результат не учитывается в общей налоговой базе, что ограничивает рост корпоративного финансирования.

Второе изменение касается внедрения универсальной подписи для операторов обмена. Это упростит процесс подписания транзакций для инвесторов, сохраняя возможность использования проприетарных ключей каждого оператора.

Третье — расширение списка участников рынка ЦФА. В настоящее время многие институциональные инвесторы и госструктуры ограничены в праве на участие. Допуск новых игроков поможет увеличить объемы и ликвидность рынка.

На данный момент на рынке ЦФА зарегистрировано 11 платформ, включая Сбербанк, Альфа-банк, «СПБ биржу» и другие. Но для дальнейшего роста и интеграции с классическими финансовыми инструментами необходимо решение вышеуказанных вопросов, что поддерживается Банком России и Министерством финансов.

( Читать дальше )

Российский союз промышленников и предпринимателей (РСПП) рассматривает возможность создания фонда криптовалют, добытых в России. Это позволит легально использовать криптовалюту в трансграничных сделках, обходя запрет на её внутренний оборот, сообщил Андрей Лисицын из РСПП.

Суть идеи в выпуске цифровых финансовых активов (ЦФА), привязанных к криптофонду. Такие ЦФА будут представлять собой право требования к криптовалюте, что исключит её обращение и спекулятивный спрос. Лисицын отметил, что это полностью легально в России.

Фонд может быть основан в особом административном районе, где майнеры смогут открывать счета и хранить криптовалюту. Для внешнеторговых операций фонд потребуется иметь счета на мировых биржах, что создаёт риск блокировки этих счетов. Это можно решить через сеть платежных агентов.

Представители Минфина и Банка России сообщили, что инициатива ещё не поступала на рассмотрение. Законопроект о регулировании цифровых валют находится на рассмотрении в Госдуме с 2022 года и пока не принят.

( Читать дальше )

Пока большинство трейдеров едут на дачу и закупают вино, на сегодняшний вечер. Хочу поинтересоваться у скучающих на смарт лабе.

• кто покупал ЦФА?
• в чем «изюм»?
• почему доходность выше чем у базового актива?
• в чем риски?