Циан

Группа Cian не смогла доказать, что ее товарный знак является общеизвестным. Это следует из опубликованных документов Палаты по патентным спорам.

В деле Cian о признании общеизвестности заявителем выступала иностранная компания, в то время как все доказательства, по мнению Палаты, были связаны с российским юрлицом, и, как следует из решения, взаимосвязь этих двух фирм неочевидна из представленных доказательств, указывает патентный поверенный в «Бутенко и партнеры» Светлана Бутенко.

www.rbc.ru/technology_and_media/19/12/2022/639c7b949a7947c9ff5b66ae

Можно предположить, что отрицательная динамика в котировках CIAN сегодня связана с опубликованными данными продаж московских застройщиков, совокупная выручка которых за 11 месяцев года упала на 11% в годовом выражении. При этом CIAN прогнозирует, что продажи в Москве по итогам года будут на 20% ниже рекордных показателей 2021 года.

Как это может быть связано с акциями CIAN? Компания сильно зависит от бизнеса в столице, что пытается не демонстрировать, прекратив публиковать данные по географии выручки и прибыли в 3 квартале.

Пырьева Наталия
ФГ «Финам»

Активность покупателей выросла на 8% в ноябре по сравнению с октябрём. Аналитики это связывают с неготовностью россяин ждать завершения строительства. Всё-таки риски «недостроя» сейчас высокие.

А ещё разница между вторичкой и новостройкой в цене высокая: т: в Москве «вторичка» на 5% дешевле, чем новостройки, в Санкт-Петербурге — на 17%.

 Результаты компании за 9м2022г:

▫️Капитализация:31 млрд (440 руб/расписка)
▫️Выручка: 5,8 млрд (+38% г/г)
▫️скорр. EBITDA: 1 млрд руб (+437% г/г)
▫️Чистый убыток: 9 млн руб
▫️P/E fwd 2022: 44
▫️P/E fwd 2023: 13
▫️P/E fwd 2025:6

Все обзоры: t.me/taurenin/1031 

👉 Отдельно результаты за 3кв2022г:

▫️ Выручка:2,2 млрд р (+44% г/г)

( Читать дальше )

CIAN опубликовал сильные результаты за 3К22.

Рост выручки ускорился до 44% г/г (рекордная динамика, которая до этого наблюдалась год назад), скорр. маржа EBITDA осталась на уровне около 25%. Компания отметила позитивные тренды спроса во всех ключевых направлениях бизнеса (листинги, лиды), что не стало для нас сюрпризом, учитывая ситуацию, сложившуюся на российском рынке недвижимости. Слабый спрос и избыточное предложение приводят к более длинным срокам экспозиции объектов и стимулируют агентства недвижимости и девелоперов увеличивать инвестиции в инициацию сделок.

В связи с тем, что с 3К22 компания существенно сократила детализацию публикуемых квартальных операционных данных, наши возможности по анализу бизнес-трендов были ограничены.

На 30 сентября Cian накопил денежную позицию в размере более 3 млрд руб. и также обозначил вероятность выплаты дивидендов акционерам в будущем при условии сохранения сильной операционной динамики. Мы рассматриваем данные новости как позитивные для котировок акций компании.

Курбатова Анна

( Читать дальше )

Cian PLC

Тикер	CIAN
Идея	Long
Горизонт	1 месяц
Цель	600 руб.
Потенциал идеи	29,9%
Объем входа	7%
Стоп-приказ	400 руб.

По бумаге сформировался среднесрочный восходящий тренд. Идея на рост с целью 600 руб. При объеме позиции в 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 400 руб. риск на портфель составит 0,94%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,23.

JD.com, Inc.

Тикер	JD
Идея	Long

( Читать дальше )

Выручка Циана в 3 квартале выросла на 44%, скорр. EBITDA увеличилась в 3,6 раза

Выручка онлайн-сервиса по размещению объявлений в сфере недвижимости Циан в 3 квартале выросла на 44%, до 2,24 млрд рублей, говорится в сообщении компании. Скорр. EBITDA в отчетном периоде выросла в 3,6 раза и составила 549 млн рублей. Рентабельность по показателю составила 24,5% против 9,5% годом ранее.

Циан неплохо отчитался, а также менеджмент компании сообщил, что накопленные средства могут быть распределены среди акционеров. Все это обусловило вчерашний рост котировок на 6%. На рост выручки Циана повлияло увеличение доходов от основного бизнеса — размещение объявлений, реклама, лидогенерация. В отличие от 3 кв. 2021 г. в этот раз компания получила чистую прибыль, а убыток по итогам 9 мес. возник из-за курсовой переоценки. Мы полагаем, что возможность получения дивидендов будет поддерживать бумаги компании. Отчет за 4 кв. также обещает быть неплохим.

Промсвязьбанк

ЦИАН:
МСар = ₽8 млрд
Р/Е = n/a
💰Выручка за отчетный период достигла ₽6 млрд (+38%), чистый убыток снизился до ₽9 млн (-99%).
🔹За третий квартал выручка выросла до ₽2,2 млрд (+44%), а чистая прибыль составила ₽380 млн (против убытка в ₽299 млн в 3 квартале 2021 года).
💵Операционная прибыль компании за 9 месяцев достигла ₽388 млн (против убытка в ₽2 млрд за три квартала 2021 года).
📈На вчерашних торгах бумаги ЦИАНа (CIAN) выросли на 6%. Сегодня котировки продолжают рост.
🚀Как считают аналитики Market Power, можно считать, что по результатам 9 месяцев компания выходит в ноль.
🔸Дело в том, что у компании есть валютный кэш, который обесценился за три квартала из-за укрепления рубля. Из-за этого она потеряла ₽350 млн. Это обстоятельство помешало ЦИАНу показать прибыль за отчетный период.
🔸ЦИАН в течение года несколько раз повышал расценки на размещение на платформе. К тому же, вероятно, выросло время экспонирования объектов «вторички» и долгосрочной аренды, когда снизился спрос на жилье из-за ухудшения ситуации в экономике. Однако операционные показатели (прирост пользователей, количество объявлений) ЦИАН не опубликовал, поэтому можно только догадываться, так это или нет.

( Читать дальше )

Компания Cian сообщила о сильных финансовых результатах за 3К22, несмотря на непростые рыночные условия.

Так, продажи взлетели на 44% г/г до 2,2 млрд руб. — вклад внесли все потоки выручки от основного бизнеса: размещение объявлений, генерация лидов, медийная реклама.

Скорректированный показатель EBITDA прибавил 264% г/г, составив 549 млн руб., а рентабельность по скорректированной EBITDA выросла на 15 п. п. в годовом сопоставлении до 24,5% на фоне увеличения выручки и неизменного уровня операционных расходов.

Прибыль за отчетный период составила 380 млн руб. против убытка в 299 млн руб. год назад. Финансовая позиция компании была устойчивой: у нее на балансе по состоянию на 3К22 находилось 3,3 млрд руб.

Результаты Cian за 3К22 оказались хорошими, несмотря на неблагоприятные условия деятельности, и новость должна быть позитивной для динамики акций. Вместе с тем отмечаем большую неопределенность на российском розничном рынке. На данный момент у нас нет рейтинга по бумагам Cian.

Белов Константин
Синара ИБ
       

«Циан» накопил достаточно средств на балансе и допускает в будущем рассмотрение вопроса о выплате дивидендов, но предупреждает о возможных технических сложностях, сообщила компания. 

По словам гендиректора компании Дмитрия Григорьева, с начала 2022 года компания генерировала FCF и «аккумулировала значительную сумму денежных средств на своем балансе». Остаток денежных средств и его эквивалентов на 30 сентября составляет 139 млн рублей.

«В случае, если наши показатели продолжат оставаться высокими, мы будем рассматривать варианты использования этих денежных средств, включая потенциальное распределение средств между акционерами (выплату дивидендов)», — отметил он.

www.interfax.ru/business/872986