Черкизово

Результаты хорошие, но я бы хотел остановиться на другом. Кажется менеджмент увидел в текущих условиях возможности и резко нарастил инвестиции. Основное из пресс релиза:
— Компания успешно завершила интеграцию нескольких приобретенных активов, в том числе предприятий по производству мяса курицы в Башкирии и Челябинской области, а также селекционно-генетического центра для свиноводства в Оренбургской области.
— Объем производства свинины в живом весе увеличился на 29%
— закрыла сделку по приобретению ООО «Вента-Ойл», комбикормового производства в Оренбургской области;
— объем капитальных затрат в первом полугодии достиг 15,2 млрд рублей, увеличившись более чем в 1,6 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года;
— нарастила выручку в каналах фудсервис и экспорт на 45% и 31% соответственно.

Смотрится бодро!!! Собственно, отдача от инвестиций видна:
— выручка +20%;
— EBITDA +40%!
— чистая скорректированная прибыль + 28%;

Бизнес растет и, вероятно, с учетом сезонности, роста капекса и приобретений, будет расти еще быстрее во втором полугодии.

( Читать дальше )

На текущей коррекции акции компании чувствуют себя в разы увереннее рынка, теряя в цене чуть более 10% при падении индекса более чем на 20.

📊 Это можно объяснить довольно устойчивым положением бизнеса, которым сейчас славятся многие игроки потребительского сектора.

Так компания продолжает активно увеличивать выручку и чистую прибыль, расширяя производственные базы и географии продаж.

💰 Да и дивиденды в этой истории хоть и небольшие, но все же тоже присутствуют, и сейчас их годовая доходность находится в районе 7%.

Однако учитывая все это, на данный момент компания все равно оценена дорого, и соотношение риска к доходности выглядит уже не таким привлекательным.

❗️ Так что я рассматриваю акции Черкизово именно как защитный актив, но далеко не самый перспективный. При текущих обстоятельствах есть множество более интересных идей, которые в разы сильнее недооценены и имеют куда больший потенциал для роста!

Рынок уже начал разворачиваться, а значит сейчас один из лучших моментов для покупок сильных и перспективных акций!

( Читать дальше )

ПАО «Группа Черкизово»

Решения общих собраний участников (акционеров)

Выплатить дивиденды по результатам первого полугодия 2024 года, в денежной форме в размере 142 (Сто сорок два) рубля 11 копеек на одну обыкновенную акцию Общества. Размер объявляемых дивидендов включает в себя удерживаемые с акционеров Общества налоги. Установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов: 29 сентября 2024 года.

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=S0U5tf4PLUSmpARhTM9vGA-B-B

2. Содержание сообщения
2.1. Идентификационные признаки ценных бумаг эмитента, в отношении которых устанавливается дата, на которую определяются (фиксируются) лица, имеющие право на осуществление прав по ним: акции обыкновенные, государственный регистрационный номер 1-02-10797-A от 10....

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Вид общего собрания участников (акционеров) эмитента (годовое (очередное), внеочередное): внеочередное.
2.2. Форма проведения общего собрания участников (акционеров) эмитента (собрание (совместное присутствие) или заочное голосование): заочное голосование....

( Читать дальше )

Черкизово последний раз разбирал 2 года назад, 12 сентября 2022 года. Тогда акции стоили 2932 р. Тогда мой вывод был такой: «В моменте ждать коррекцию. Это очень инвесторская идея. Покупать на десятилетия. Будет скучно, но будет рост. С большой долей вероятностью прибыль и выручка продолжит медленный, но верный рост». И действительно стоило ждать коррекции 12 сентября, так как уже 30 сентября акции стоили 2210 р. А после, как и думал, был медленный, но верный рост. За 2 года акции выросли на 50%, это меньше, чем многие другие компании России, но и на летней коррекции упали меньше остальных — всего на 22% с мая по сентябрь. Давайте разбираться, чего от черкизончика дальше ждать 🌭

• Больше разборов компаний у меня в Telegram https://t.me/ShumilovPavel

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация:  2.04B$
▪️ P/E —  5.75
▪️ P/S —  0.74
▪️P/B —  1.47
▪️EPS — 768.2
▪️EBITDA — 51.7B р.
ℹ️  По части мультипликаторов Черкизово сейчас оценивается на 10-20% дороже, чем обычно в предыдущие периоды. По некоторым чуть дешевле. В целом плюс-минус как обычно.  Т.е. нет не перепроданности, не перекупленности.

( Читать дальше )

smart-lab.ru/dividends/

Ближайшие дивиденды — таблица от Смартлаба




smart-lab.ru/dividends/

НАСТРОЕНИЕ РЫНКА – Никаких изменений — вбок или вниз пока ставку не начнут снижать. По ставке появилась интересная версия — как обычно мы-то «бестолковые» уже по привычке размышляем — и зачем нам эту ставку повышают? Но последние заявления руководства ЦБ кажется мне, что проясняет ситуацию — было конкретно сказано «объемы кредитования не уменьшаются а вы (это мы) смотрите не туда совсем в своих прогнозах». Понятно, что придется посмотреть — совсем туда, то-есть на эти самые объемы кредитования ЦБ. Вроде все знаем, что ставка ЦБ (ключевая ставка) — это процентная ставка, под которую Центральный банк страны выдаёт кредиты. И понимаем что проценты по ставке это прибыль ЦБ которая в конечном итоге попадает в бюджет, так-же понимаем что для пополнения бюджета (а это сейчас крайне важно) — 18% значительно лучше чем например 8% (как это было в конце 2022 и начале 2023гг), объемы этого кредитования огромны, прибыль понимаем, что соответствующая. Делаем простой вывод (раз уж нам не просто подсказали а конкретно носом ткнули — куда смотреть) — пока не снизятся объемы кредитования — ставку ЦБ снижать не будет, смысла нет пока деньги идут (я бы сказал «на халяву»). Объемы кредитования показаны на графике (по июнь, дальше пока данных нет).

( Читать дальше )

По итогам июля 2024г Китай нарастил экспорт российской свинины в 4,3 раза м/м до $9,6 млн, Россия заняла 5-е место среди импортеров — РИА Новости.

Основные поставщики:

1. Бразилия с объемами в $48,5 млн (доля 28,1%),
2. Испания — $48 млн (27,8%),
3. Дания — $11,6 млн (6,7%)
4. Нидерланды (6,1%)

1prime.ru/20240823/svinina-851073157.html