Элемент

Дорогие друзья!

Хотим рассказать, что произошло с компанией за последний месяц.

📌В конце мая мы провели публичное размещение на СПБ Бирже. 
📌В начале июня получили вторичный листинг на Мосбирже.
📌Поделились со SberCIB стратегией развития компании в России и обсудили с аналитиками итоги IPO, планы выхода Группы на международные рынки и дивидендную политику компании. Краткие итоги:

•  Рынок микроэлектроники продолжит расти

По оценкам Kept, в перспективе до 2030 года российский рынок микроэлектроники будет расти в среднем на 15% в год – это быстрее мирового рынка. Российские компании в отрасли покажут более высокие темпы роста — за счет программ импортозамещения и государственной поддержки отрасли.

• Рост доли «Элемента» обеспечат несколько факторов

Среди них – рост объемов выпуска микроэлектроники, модулей и электронных продуктов, а также дальнейшее увеличение и диверсификация клиентской базы. Основные клиенты компании – российские предприятия в различных базовых отраслях экономики, из которых 12% представляют сегмент B2G и 88% – B2B.

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на 20 июня:

💵 USD — ↘️ 82,6282
💶 EUR — ↘️ 89,0914
💴 CNY — ↘️ 11,1652

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии среды снизился на 2,78%, составив 3 027,47 пункта.

▫️ Минфин признал несостоявшимся аукцион по размещению ОФЗ-ПД № 26245 в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен. Результаты аукциона по размещению ОФЗ-ПК № 29025 (погашение 12.08.2037) — размещенный объем: 20,657 млрд руб. (при спросе 248,001 млрд руб.), выручка: 20,297 млрд руб., средневзвешенная цена: 97,3% от номинала.

▫️ Курс юаня к рублю (опускался сегодня ниже 11 рублей впервые с 12.05.2023) привлек внимание аналитиков, приведенные в СМИ мнения сходятся к наличию проблем в расчетах, требующих, возможно, вмешательства регулятора. Предполагаемые аналитиками меры – отмена (ослабление) требования по обязательной продаже валютной выручки, приостановка продажи юаней в рамках бюджетного правила.

▫️ В опубликованном вчера Банком России обзоре банковского сектора за I кв. 2024 г. специалисты ЦБ повысили прогноз по чистой прибыли банков в 2024 г. с 2,3-2,8 трлн руб. до 3,1-3,6 трлн руб. — «с учетом роста бизнеса, незначительно снизившейся маржи и исторически низких отчислений в резервы». Чистая прибыль банков в I кв. 2024 г. составила 0,899 трлн руб. (+63% кв./кв., +2% г/г), а за весь 2023 г. 3,3 трлн руб.

( Читать дальше )

В 2025 году группа компаний «Элемент» планирует запустить серийное производство радиомодулей и электронной компонентной базы (ЭКБ) для базовых станций 4G и 5G. Эта инициатива поддерживается контрактами с отечественными сотовыми операторами и созданием научно-производственного кластера на базе Томского государственного университета (ТГУ).

Основные аспекты проекта:

1. Технологии и продукция:

   • ЭКБ для базовых станций включает в себя СВЧ-транзисторы, навигационные микросхемы, специализированные процессоры связи и другие компоненты.
   • Радиомодули предназначены для приема, передачи, обработки и усиления радиосигналов.

2. Производственные мощности:

   • «Элемент» планирует использовать несколько предприятий, входящих в группу, распределенных по различным регионам России, для производства компонентов и модулей.
   • Разработка модулей ведется на базе ТГУ, где планируется привлечение студентов и инвестиции в размере 2,5 млрд рублей.

3. Сотрудничество с операторами:

   • «Элемент» уже договорился с одним из отечественных сотовых операторов о контрактном производстве ЭКБ.

( Читать дальше )

Минпромторг РФ не замораживал выдачу субсидий российским радиоэлектронным предприятиям, сообщили ТАСС в пресс-службе министерства.

Ранее газета «Ведомости» написала, что Минпромторг приостановил выдачу субсидий по направлению радиоэлектроники и проверяет эффективность использования ранее выделенных компаниям средств.

tass.ru/ekonomika/21118635

Администрация президента Джо Байдена расширяет санкции на продажу полупроводниковых чипов и других товаров в Россию, нацеливаясь на сторонних продавцов в Китае и других странах.

Администрация Байдена в среду объявит об изменениях, которые расширяют сферу существующего экспортного контроля и ограничений, нацеленных на товары американской торговой марки, даже если они не производятся внутри страны.

Чипы, в частности, являются ключевой целью изменений. России по-прежнему удается поставлять чипы из сторонних стран для использования в ракетах и других материалах.

www.bloomberg.com/news/articles/2024-06-11/chip-sales-to-russia-to-be-curbed-under-wider-us-sanctions

Группа компаний «Элемент», объединяющая активы АФК «Система» и «Ростеха» в микроэлектронике, и Санкт-Петербургский государственный электротехнический университет «ЛЭТИ» создают совместное предприятие, которое займется разработкой силовой электроники (СЭ) и фотонных интегральных схем, узнал Forbes. 

Серийное производство разработок в области электронной компонентной базы (ЭКБ) для СЭ и фотонных интегральных схем развернется на мощностях нового предприятия «Элемента» в Зеленограде.

У нового предприятия уже есть первый крупный заказчик — это крупнейший производитель подвижного состава для ж/д транспорта «Трансмашхолдинг» (ТМХ).

www.forbes.ru/tekhnologii/514213-silovoe-partnerstvo-gk-element-sozdaet-sp-s-vedusim-tehniceskim-vuzom-rossii?utm_source=forbes&utm_campaign=lnews

📣 На этой неделе компания вновь оказалась в центре внимания участников фондового рынка. Сначала в СМИ появилась новость о том, что с 6 июня 2024 года акции Элемента стали доступны для торгов на Московской бирже. А чуть позже, уже в рамках Петербургского международного экономического форума (ПМЭФ) менеджмент компании объявил о создании совместного предприятия (СП) с одним из ведущих технических вузов страны. Новое СП будет заниматься разработкой силовой электроники и фотонных интегральных схем, и ожидается, что рынок силовой электронной компонентной базы (ЭКБ) будет активно расти в обозримом будущем, в первую очередь за счёт спроса со стороны перспективных отраслей — электротранспорта, зелёной энергетики, инфраструктурного строительства.

Ещё одной свежей новостью в рамках ПМЭФ стало то, что Элемент начнёт поставлять электронику для российского электромобиля «Атом», разработку которого ведёт компания «Кама». И в планах всех этих компаний значится налаживание совместной разработки электронной компонентной базы (ЭКБ) широкого применения для электромобилей.

( Читать дальше )

6 июня акции отечественного производителя микроэлектроники — компании Элемент — начали торговаться на Мосбирже. В конце мая 2024 года компания провела IPO. Несмотря на успешную процедуру, размещение бумаг не вызвало большого ажиотажа среди инвесторов и взлета котировок на фоне волатильности на Мосбирже.

Что представляет собой Элемент

Группа Элемент — совместное предприятие госкорпорации Ростех и АФК Система, созданное в 2019 году. В Группу компаний входит более 30 предприятий — дизайн-центров и производственных предприятий, выпускающих интегральные микросхемы, полупроводниковые приборы, силовую электронику, модули и корпуса для микросхем, а также радиоэлектронную аппаратуру. Ключевым активом выступает крупнейший российский производитель микросхем — завод «Микрон». 

Как прошло IPO 

В ходе IPO размещение акций Группы Элемент прошло по цене 223,6 рубля за лот в 1 тысячу ценных бумаг, что соответствует нижней границе ценового диапазона в 223,6–248,4 рубля за лот. В ходе первичного размещения компанию оценили в 105 млрд рублей. Всего Элемент, разместив свои акции на биржах, смог привлечь 15 млрд рублей. Объем акций в свободном обращении (free-float) по итогам IPO оценивался в 14,3%.

( Читать дальше )

ГК «Элемент» начнет поставлять электронику для российского электромобиля «Атом», разработку которого ведет компания «Кама».

У «Элемента» уже есть линейка электронных компонентов для автопрома (различные микросхемы), которые производятся на принадлежащем ГК зеленоградском заводе «Микрон». Для «Атома» список компонентов будет расширен. Производство новых компонентов силовой электроники может начаться уже в 2025 г.

www.vedomosti.ru/technology/articles/2024/06/07/1042270-element-nachnet-proizvodit-komplektuyuschie-dlya-atomov

💡Группа компаний «Элемент» является одним из крупнейших разработчиков и производителей электроники, лидером в области микроэлектроники в России. В состав Группы входят более 30 компаний по производству интегральных микросхем, полупроводниковых приборов, силовой электроники, модулей, корпусов для микросхем, а также радиоэлектронной аппаратуры.

📊Результаты за 2023 г., г/г:

◽Выручка: 35,8 млрд руб. (+46%)
◽Себестоимость: 22,5 млрд руб. (+36%)
◽EBITDA:8,7 млрд руб. (+68%)
◽Чистая прибыль: 5,3 млрд руб. (+93%)
◽Чистый долг/EBITDA: 1,3x (2022 г.: 1,8x)
◽Рентабельность по EBITDA: 24,2% (+3,1 п.п.)

➕Выручка. Выручка компании состоит из следующих сегментов: электронная компонентная база, электронные блоки и модули, точное машиностроение и обеспечение производств. Выручка от сегмента электронные компонентные базы в 2023 г. увеличилась до 29,8 млрд руб. (+63% г/г) или до 83% в структуре общей выручки.

👨‍💼Себестоимость. Себестоимость в 2023 г. выросла до 22,5 млрд руб. (+36% г/г) за счет роста расходов на сырье, материалы и комплектующие изделия на 18% г/г и расходов на оплату труда, включая страховые взносы на 63% г/г.

( Читать дальше )