Элемент

АО «Элемент» — головная компания микроэлектронного холдинга, созданного на базе активов ПАО АФК «Система» и «Ростеха» — получило статус публичного.

В начале мая ЦБ РФ зарегистрировал дополнительный выпуск акций «Элемента» — речь идет о выпуске 100 млрд 660 млн 365 тыс. 008 обыкновенных акций номинальной стоимостью 0,05 руб. по открытой подписке.

Осведомленный источник рассказывал, что регистрация допэмиссии — технический шаг; конкретный объем размещения будет определяться на этапе принятия решения о размещении с учетом рыночной ситуации.

В 2020 году ООО «Элемент» было преобразовано в АО. При этом акционерный капитал компании был представлен 402 641 460 040 акциями номинальной стоимостью 0,05 рубля. Соответственно, уставный капитал компании составил 20,1 млрд рублей.

Эти акции были распределены следующим образом: «Ростех» получил 17,9% акций компании, АО «Российская электроника» — 32%, АО «РТИ Микроэлектроника» — 50%. Последние две компании являются активами АФК «Система».

В случае размещения допэмиссии в полном объеме уставный капитал «Элемента» увеличится приблизительно на 5 млрд рублей.

Недавно в СМИ появилась информация о том, что Группа компаний «Элемент» планирует провести IPO на СПб бирже уже в 2024 году.
На данный момент на российском фондовом рынке нет публичных представителей сектора микроэлектроники. Поэтому у многих инвесторов, включая меня, появился интерес к данному бизнесу.
Как вы знаете, я сам тружусь в сфере медицинской робототехники, производим российские экзоскелеты для людей с ограниченными возможностями (параплегия, инсульт, рассеянный склероз, с недавнего времени для детей с ДЦП) и занимаюсь как раз направлением электроники.

В начале мая представилась возможность съездить на завод «Микрон», который является одним из ключевых активов ГК «Элемент». Это было очень интересно, как с профессиональной точки зрения, так и с инвестиционной. Благодарю всех организаторов за предоставленную возможность!

Раньше мне казалось, что на таких заводах делают что-то очень секретное, что используется в военной сфере. Но, как оказалось в действительности, очень многие бытовые приборы, которыми мы повседневно пользуемся, имеют некоторые электронные компоненты, произведенные как раз на заводе «Микрон».

Группа компаний «Элемент» приобрела контрольную долю в Новосибирском институте программных систем (АО «НИПС»), увеличив свою долю владения до 90%. Информацию об этом подтвердил представитель «Элемента», но сумму сделки не раскрыли.

«Элемент» является крупнейшим российским производителем микроэлектроники, созданным в 2019 году на базе активов АФК «Система» и «Ростеха». Они объединили 19 организаций, включая зеленоградский «Микрон», НИИ электронной техники, и другие, для разработки, производства и дизайна микроэлектроники. По данным «Элемента», группа в 2023 году получила выручку 35,8 млрд рублей с чистой прибылью в 5,3 млрд рублей.

Сделка, вероятно, была оценена в номинальную сумму. Эксперты считают, что она была выгодной для обеих сторон, учитывая наличие крупных государственных заказчиков у компании.

НИПС специализируется на разработке ERP-систем, общесистемного ПО и продуктов на основе блокчейн-технологий. Институт имеет крупных заказчиков, включая «Росатом», «Роскосмос» и других, а также занимается разработкой для Intel, Dell, EMC и других компаний. Представители «Элемента» планируют внедрить ERP-системы НИПС на своих предприятиях и создать центр по разработке цифровых продуктов на базе института.

Продолжаем тему с сектором полупроводников в России. В прошлом посте месяц назад мы смотрели на материал от КЕПТ, а тут собираем информацию о самом большом игроке - ГК Элемент. Ведь он, вероятно, скоро пойдет на IPO

Что нового произошло за месяц?

22 апреля впервые вышли цифры по МСФО ( о них ниже), а 2 мая компания опубликовала сообщение на портале раскрытия: https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=GBDRgOKNokWKkoqdIKwSnQ-B-B 

2.3. Номинальная стоимость ценных бумаг (для акций и облигаций): 0,05 (Ноль целых пять сотых) рубля.

2.4. Лицо, осуществившее регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг (Банк России, регистрирующая организация): Банк России.

2.5. Способ размещения ценных бумаг, а в случае размещения ценных бумаг посредством закрытой подписки — также круг потенциальных приобретателей ценных бумаг: открытая подписка.

2.6. Сведения о факте регистрации (отсутствия регистрации) проспекта ценных бумаг одновременно с регистрацией выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг: документ, содержащий условия размещения ценных бумаг, не регистрировался, условия размещения ценных бумаг содержатся в проспекте ценных бумаг.

АО «Элемент» (АФК Система 50,1%; Ростех 49,99%) – мсфо
Номинал 0,05 руб
402 641 460 040 + 100 660 365 008 (02.05.2024) = 503 301 825 048 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=GBDRgOKNokWKkoqdIKwSnQ-B-B
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=38265&type=1
Капитализация на 00.00.2024г: 50,330 млрд руб = Р/Е 9,5 (при цене акции 10 коп.)

Численность персонала на 31.12.2023г: 8745 человек

Общий долг мсфо 2022г: нет данных
Общий долг мсфо 2023г: нет данных

Выручка мсфо 2022г: 24,425 млрд руб
Выручка мсфо 2023г: 35,773 млрд руб

EBITDA мсфо 2022г: 5,156 млрд руб
EBITDA мсфо 2023г: 8,654 млрд руб

Прибыль мсфо 2022г: 2,753 млрд руб
Прибыль мсфо 2023г: 5,306 млрд руб
gkelement.ru/press/212/

В прессе активно мелькает, что ГК Элемент (дочка Ростеха и АФК Системы) планирует сделать IPO на СПб бирже

Отчетности компаний все еще нет, есть только такой пресс релиз

Банк России зарегистрировал дополнительный выпуск акций АО «Элемент» — головной компании микроэлектронного холдинга, созданного на базе активов ПАО АФК «Система» и «Ростеха», сообщило АО.

Речь идет о дополнительном выпуске 100 660 365 008 обыкновенных акций номинальной стоимостью 0,05 рубля по открытой подписке.

Сроки размещения, как и возможная цена размещения допэмиссии акций в сообщении «Элемента» не раскрываются.

В случае размещения допэмиссии в полном объеме уставный капитал «Элемента» увеличится приблизительно на 5 млрд рублей.

В конце апреля основатель АФК «Система» Владимир Евтушенков рассказывал «Интерфаксу», что «Элемент» рассматривает возможность провести IPO в первой половине 2024 года.

О планах «Элемента» провести IPO впервые сообщили источники «Ведомостей» в марте — оценка варьировалась в районе 100-150 млрд руб.

www.interfax.ru/business/958741

В апреле стало известно, что на подсанкционной СПб Бирже, оставившей инвесторов (в т.ч. и меня) без доступа к их иностранным активам, готовится первое в своём роде IPO. Группа компаний «Элемент» выбрала «СПБ Биржу» в качестве площадки для своего первичного размещения. Кейс любопытный, поэтому давайте рассмотрим его подробнее.

Все важные новости и аналитику компаний от меня можно найти в моем телеграм-канале. Подписывайтесь!

💾ГК Элемент: Обзор эмитента

⚡В состав Группы входят 8 центров разработки и 7 фабрик, специализирующихся на производстве различных продуктов микроэлектроники. Компания выпускает интегральные микросхемы, полупроводниковые приборы, силовую электронику, корпуса для микросхем и контактирующие устройства, а также радиоэлектронную аппаратуру.