ЯНдекс

Ключевые показатели:

• Выручка +36% г/г до 276,8 млрд₽.
• Скор.EBITDA +66% г/г до 54,7 млрд₽.
• Скор. чистая прибыль +118% г/г до 25,1 млрд₽.

Основные выводы:

Позитивная динамика выручки по всем сегментам:

• «Поиск и Портал» +26% г/г на фоне развития и повышения эффективности рекламных продуктов за счет использования ИИ.

• «Электронная коммерция, Райдтех и Доставка» +37% г/г за счет популяризации Яндекс Маркета.

• «Плюс и развлекательные сервисы» +36% г/г фоне роста интереса потребителей к «Яндекс Плюс» и другими развлекательными сервисами.

• Сервисы объявлений +37% г/г. Учитывается позитивная динамика бизнесов Яндекс Путешествия, Яндекс Недвижимость, Авто.ру.

✅Менеджмент подтвердил свой прогноз по росту выручки в диапазоне 38-40% г/г и по скорректированному показателю EBITDA в диапазоне 170-175 млрд₽.

#YDEX остается в числе ведущих технологических компаний России. Идею в бумагах с 🎯 в 4400₽ оставляем в силе. Бумаги включены в Модельный портфель с долей 4%.

В третьем квартале МКПАО «Яндекс» увеличило выручку на 36% до 276,8 млрд рублей, что привело к росту скорректированного показателя EBITDA в 1,7 раза до 54,7 млрд рублей. 

Рентабельность компании по результатам квартала составила 19,8%. Показатели по выручке оказались ниже ожиданий аналитиков, однако скорректированный EBITDA превысил прогнозы. Скорректированная чистая прибыль за квартал выросла в 2,2 раза до 25,1 млрд рублей. На конец квартала остаток денежных средств составил 131,4 млрд рублей.

Однако обычная прибыль компании первых девяти месяцев оказалась отрицательной и составила -4,1 млрд рублей. В первую очередь это вызвано выросшими более чем в два раза процентными расходами. За 2024 г. общий долг вырос примерно на 53 млрд рублей до 191 млрд. На фоне высоких процентных ставок увеличились и расходы на его содержание. 

Ссылка на пост

В сентябре суммарная доля визитов на сайты через приложения «Яндекс браузер», «Яндекс с Алисой» и «Яндекс старт» на всех типах устройств составила 36,23% — это на 1,44 процентного пункта больше, чем у продуктов Google

Выручка сегмента такси, каршеринга и аренды самокатов «Яндекса» по МСФО в III квартале 2024 года выросла на 32% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 59,4 млрд рублей, говорится в сообщении компании.

Общие продажи (gross merchandise value, GMV) сегмента увеличились на 27% — до 380,6 млрд рублей.

Скорректированный показатель EBITDA в России и за рубежом вырос на 46%, до 20,2 млрд рублей, в соответствии с стратегией развития бизнеса компании, которая в том числе включает масштабирование рекламной платформы и дистрибуцию технологий на рынках за пределами РФ.

Доходы партнеров «Яндекс такси» увеличились на 28% и составили 334 млрд рублей. Субсидии для стимулирования водителей на внутреннем рынке за 9 месяцев 2024 года были повышены на 39%. За этот период, благодаря функции автоматического удержания налогов с каждой поездки, сервис направил в бюджет более 2,7 млрд руб. налогов самозанятых водителей.

29 октября 2024 года МКПАО «Яндекс» (MOEX: YDEX) опубликовала неаудированные финансовые результаты за третий квартал 2024 года. Выручка компании составила 276,8 млрд рублей, что на 36% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Скорректированный показатель EBITDA достиг 54,7 млрд рублей (19,8% от выручки), увеличившись на 3,7 процентных пункта.

Яндекс подтверждает прогноз на 2024 год с ожидаемым ростом выручки в диапазоне 38–40% и скорректированным показателем EBITDA на уровне 170–175 млрд рублей. Ключевые сегменты бизнеса также продемонстрировали рост: доля на российском поисковом рынке выросла до 65,5%, а выручка от сегмента «Поиск и портал» увеличилась на 26%.

В сфере электронной коммерции активные пользователи Яндекс Go составили 49,6 миллиона, а количество покупателей на Яндекс Маркете достигло 18,2 миллиона. Важные нововведения включают запуск такси-лоукостера «Везет» и новое направление Ultima на Яндекс Маркете, ориентированное на премиальный сервис.

#YDEX отчитается по МСФО завтра, 29 октября. Консенсус прогноз аналитиков по результатам Яндекса в 3кв2024 —

EBITDA: 277.52 млрд руб
Рентабельность EBITDA: 17.9%
Чистая прибыль: 17.9 млрд руб

Мнение: относительно глобального рынка отчет выйдет сильным, но под давлением широкого рынка (ММВБ) показать рост не получится.

Ожидаю снижение как и основных голубых фишек рынка в районе 12-15% ☝️

ИНФОРМАЦИЯ ВЗЯТА ИЗ КАНАЛА t.me/+UwUeMEXAPHY1Mzdi

Яндекс представит свои финансовые результаты за 3К 2024 г. во вторник, 29 октября. Согласно нашим оценкам, компания продемонстрировала высокие темпы роста основных финансовых показателей по итогам периода. Выручка могла увеличиться почти на 35% г/г, что немного меньше значения предыдущего квартала. Все основные сегменты, как мы думаем, показали положительную динамику. Также мы ожидаем увидеть небольшое улучшение рентабельности EBITDA г/г на фоне более высокой маржи некоторых бизнесов в активной инвестиционной стадии. Согласно последнему прогнозу компании, в 2024 г. ожидается рост выручки на уровне 38-40% г/г, а EBITDA должна составить 170-175 млрд руб. Такой прогноз пока выглядит вполне достижимым. Мы по-прежнему рекомендуем «Покупать» акции холдинга, а целевая цена в данный момент находится на пересмотре.

Согласно нашему прогнозу, выручка Яндекса по итогам 3К увеличилась на 34,8% г/г. Рост EBITDA мог оказаться выше за счет небольшого улучшения рентабельности на уровне группы.