ЯНдекс

Eщё в 2021 году Кинопоиск стал самым популярным стриминговым видеосервисом по количеству подписчиков в России (по данным GfK). А по данным Telecom Daily за первое полугодие 2022 года мы стали и лидерами по выручке, показав самый быстрый рост среди онлайн кинотеатров и практически удвоив свою долю на рынке (с 13% до 23,2%).

Такой рост — результат огромной работы команды по расширению библиотеки контента, улучшению сервиса (сам продукт, рекомендации и т.п.), а также инвестиций в эксклюзивы и продюсирование своих оригинальных фильмов и сериалов, чтобы зрителям всегда было что посмотреть нового. Работаем дальше 😊

Панические настроения на рынке РФ привели к просадке за неделю на 7,21% по индексу. Вызваны они были опасениями выхода «дружественных» нерезидентов из наших активов 8 августа. Только вот инвесторы забыли, что объем торгов этих самых нерезидентов не превысил бы и 1%. Да и почему они должны были сразу выходить из активов? Одним из вариантов было сохранение долей владения в наших компаниях. 

💬 К тому же в пятницу вечером стало известно, что для предоставления доступа клиентам-нерезидентам на фондовый рынок Мосбирже требуется дополнительная настройка биржевых систем, чтобы это не значило. Впечатлительным инвесторам можно выдохнуть и провести выходные в приподнятом настроении в ожидании позитивного открытия понедельника.

Весь нефтегазовый сектор оказался в красной зоне. Наиболее капиталоемкие теряли больше других. Именно в них, по мнению «нервных» инвесторов, находятся нерезиденты с табличками «exit». Газпром похудел за неделю на 9,4%, Роснефть на 8,6%, Новатэк 7,3%. Сургутнефтегаз живет своей жизнью и теряет всего 1% по префам. 

😄 Когда я вчера во второй половине дня сел за написание данного поста, вечерней новости о том, что нерезидентов всё-таки НЕ допустят к российскому фондовому рынку в ближайший понедельник, ещё не было. Поэтому текст ниже я принципиально менять не буду, а лишь немного адаптирую его, т.к. рано или поздно это всё же случится и все мои доводы скорее всего останутся актуальными. Да и в целом хочется поделиться с вами ходом моих мыслей на этот счёт.

🤔 К тому же, глядя на вчерашнюю динамику торгов и накал эмоций и страстей, я пришёл к выводу, что новости о допуске нерезидентов участники торгов отводят большую роль. Однако теперь с новыми вводными вместо чёрного понедельника впору ожидать скорее «ракету».

❗️Специально для тех, кто не знает или пропустил предысторию, рассказываю: именно с 8 августа для нерезидентов дружественных стран (а также для нерезидентов, конечными бенефициарами которых являются российские юридические и физические лица) планировалось

🔻 Российский рынок акций сегодня ускорил снижение, потеряв по итогам дня 2,83%, и уверенно ушел ниже промежуточной поддержки 2100 пунктов. Теперь целью движения Индекса МосБиржи является район 2000 пунктов.

🔻 В лидерах сегодняшнего снижения были акции «новой экономики»: «Яндекс» упал на 8,15%, VK – на 6,33%, «Озон» — на 4,71%. В бумагах явно шла активная фиксация прибыли, возможно, чтобы высвободить деньги под будущие покупки.

🔻 Весомый вклад в падение Индекса МосБиржи внес тяжеловесный «Газпром» (-4,5%).

🔻 В середине дня нефть показала признаки разворота, подорожав к нашему закрытию на 1,6%. Это позволило акциям ведущих нефтяных компаний завершить день чуть лучше рынка: «Роснефть» -0,59%, «Лукойл» -1,09%. Если нефть вернется к 100 долларам, нефтянка и впредь будет выглядеть лучше рынка.

🔻 Минимумы года переписали акции «Норникеля». Это сильный «медвежий» сигнал. Вероятность дальнейшего падения акций ГМК велика, причем вне зависимости от вектора движения Индекса МосБиржи.

🔻 Рубль продолжает не реагировать ни на какие раздражители. Сегодня курс рубля снизился на символические 0,38%. Таким образом, пара доллар-рубль продолжила консолидацию чуть выше 60. Выход из нее может быть сильным, но пока непонятно в какую сторону.

📉 Российский фондовый рынок в ожидании. Объёмы торгов падают с каждым днём и пока не видно просвета. Нас пытаются удержать на идеях Сбербанка и Газпрома, но лично для меня данные компании пока не привлекательны. Крупным фондам надо показывать свою работу и видимо других эмитентов они в своём списке не замечают.

Некоторые частные инвесторы приготовились к событиям августа (8 и 15 число) и выбрали выжидательную позицию. Допуск дружественных нерезидентов (фондов) и конвертация расписок в акции явно повлияют на наш рынок, но не стоит забывать о Западном рынке. Да, сейчас слабая корреляция, но их сырьё всегда имело эффект на наше. Нефть марки Brent уже торгуется по 94 доллара за баррель и это явный знак начавшийся рецессии в США (Urals себя тоже чувствует не очень, а реакция рынка будет незамедлительной, если цена опустится до 30-40 долларов за баррель). О других интересных событиях рынка ниже:

Мы позитивно оцениваем участие государства в поддержке системно значимых компаний и считаем, что в подобных условиях данная мера поддержки оказалась очень кстати и поможет не изымать средства из бизнеса.