акции

Если вы торгуете и занимаетесь «активными инвестициями», то тема опционов может быть для вас очень интересной и актуальной.

Решил сделать ЦИКЛ статей про опционы, т.к. в одной все не раскрыть. Если тема опционов вам интересна, сразу подписывайтесь.

Опционы для многих что-то непонятное, сложное и рискованное.
В этой статье опишу что такое опционы, их особенности, рассмотрим основные понятия, можно сказать для новичков, чтобы сразу не перегружаться.

Начнем мы с того что такое опционы, с примеров того, для чего они вообще нужны. Постараюсь подробно описать используя примеры. Уже после этого перейдем к описанию важных моментов и углубимся в теорию поэтапно в других статьях цикла.

Что такое опцион?

это производный финансовый инструмент. «Производный» значит договор стоимость которого меняется в зависимости от другого актива (акции или облигации или товара), этот актив называется базовый.

Опционы не надо путать с фьючерсами, это совершенно другой инструмент.

Опцион это ПРАВО или ВОЗМОЖНОСТЬ для его покупателя, купить или продать актив в будущем.

( Читать дальше )

Владимир Путин принял в Кремле главу Республики Татарстан. Рустам Минниханов информировал Президента об экономическом развитии региона:

Р.Минниханов: Владимир Владимирович, мы же мечтали о пяти триллионах валового [регионального] продукта – пять триллионов 200 миллиардов [в 2024 году]. У нас же ограничение по добыче нефти, а так цифры ещё больше были бы. По объёму промышленной продукции мы вышли на пять триллионов 651 миллиард – 105 процентов рост, ВРП – где-то 103,9 [процента рост]. В принципе, если бы мы добычу не снижали по ОПЕК, у нас бы цифры на 1,5 процента больше были. Нормально.

Если взять сельское хозяйство – рост десять процентов, если возьмём строительство – 17 процентов, если инвестиции в основной капитал – 12 [процентов]. Один триллион 435 миллиардов рублей – это инвестиции в основной капитал, это экономика, это развитие. Розничная торговля тоже показывает 107 процентов.

( Читать дальше )

Мы решили попробовать запустить еженедельный дайджест новостей о золоте, чтобы держать вас в курсе последних событий на рынке драгоценных металлов. Вот что произошло за последнее время:

1. Золото торгуется вблизи рекордных уровней на фоне инфляционных ожиданий
Цена на золото держится вблизи исторического максимума, достигнув $2 937 за унцию, за счет возросшего спроса на активы-убежища на фоне инфляционных ожиданий.
📌 Источник: Finam 

2. Goldman Sachs повысил прогноз цены на золото до $3 100 за унцию
Аналитики Goldman Sachs пересмотрели свой прогноз и ожидают, что цена на золото достигнет $3 100 за унцию к концу 2025 года. Это решение объясняется увеличением закупок драгоценного металла центральными банками и ростом инвестиций в биржевые фонды, обеспеченные золотом.
📌 Источник: Finmarket

3. Цена золота впервые в истории превысила $2 950 за унцию
Биржевая стоимость золота впервые в истории превысила $2 950 за тройскую унцию. Взлет котировок произошел на фоне опасений инвесторов, что новые пошлины США на сталь и алюминий из всех стран спровоцируют торговую войну.

( Читать дальше )

Еврокомиссия заявила, что проблем с поставками газа через Турецкий поток нет после атаки дронов — Представитель

tass.ru/ekonomika/23291909

3 марта — понедельник, наконец-то на календаре весна (а так хотелось бы, чтобы она наступила уже и за окном).
В этот раз, вполне можно было инвестировать и в первый день месяца, несмотря на субботу (1 марта Московская биржа работала), но я пока предпочел, традиционно, заняться этим в будний день.

Март 2025 года — 99-й месяц (9-й год) моих регулярных ежемесячных инвестиций на российском фондовом рынке. Скоро юбилей ))

Для тех, кто присоединился к каналу недавно, и видит мой стандартный месячный отчёт о покупках впервые, я не так давно коротко рассказывал о себеи о чем этот канал.

Если ещё короче, то я ежемесячно инвестирую в акции российских компаний (преимущественно дивидендных) одинаковую сумму в 33333р (400к в год). Все дивиденды пока реинвестирую для достижения эффекта сложного процента. По плану, к 42 годам я собираюсь достичь дивидендной пенсии (сейчас мне 39, осталось 3 года).

Пополняю свой индивидуальный инвестиционный счет на 33334 рубля и приобретаю акции следующих компаний:

( Читать дальше )

Смотрю и радуюсь — «картина маслом». Всё примерно так, как и должно быть. Поход на 3К и далее… на самом деле не так всё однозначно ниже, ну да и выше зачем?
Я вот не знаю — на самом ли деле инвесторы участвовали в этом посленовогоднем безумии или одни только спекулянты?
Что двигало людей, покупающих акции на среднесрок (1-3 года)? Кроме как жадность и тупое «следование за трендом» и придумать нечего...
Ребяты… нет сейчас тренда, нет и фондового рынка нет. Сидеть надо спокойно на депозитах под 20% и не париться, ну дык каждому своё.
Ещё раз по поводу инвестиций — на условную пенсию наверное можно было бы что-нибудь взять (сбер, даже газпром), но тариться застройщиками...
Может кто-то не понял, как работает бандитская схема с эксроу-счетами?
Объясняю
1. Вы приносите свои деньги банку
2. Банк даёт деньги в кредит застройщику на постройку дома под коммерческий%.
3. Застройщик получает деньги за проданную на этапе строительства недвижимость после её госприёмки.
Застройщику постоянно приходится поднимать ценник, чтобы не прогореть. Скоро всё это грохнется с большим шумом и погребёт под себя десятки застройщиков, оставшиеся будут вылезать из всего этого не один год и будут ли среди них самолёты и пики большой вопрос. В любом случае, дивидендов годами не видать.

«Если вы не сделаете это, то у вас будут проблемы, я не могу сказать точно, когда это произойдет. Это как сердечный приступ. Вы подбираетесь все ближе, по моему прогнозу, [это произойдет] примерно через три года, может быть на год раньше или позже», — сказал он. Далио подчеркнул, что основные держатели госдолга США уходят с рынка.

Американское правительство «вынуждено продавать новые облигации», чтобы обеспечивать накопленный долг. Кроме того, США могут искусственно ослабить доллар для облегчения выплат, однако это приведет к глобальной «просадке валют» по всему миру.

Государственный долг США превышает $36,5 трлн, что составляет свыше $107 тыс. на каждого жителя страны. После инаугурации в январе 2025 года американский президент Дональд Трамп назначил предпринимателя Илона Маска куратором нового ведомства, которое приступило к масштабной проверке государственных бюджетных расходов. В общей сложности Маск рассчитывает сократить их на $2 трлн.

tass.ru/ekonomika/23291357

 

ТМК ПОЛУЧИЛА 27,73 МЛРД РУБ. ЧИСТОГО УБЫТКА ПО МСФО В 2024 Г. ПРОТИВ 39,38 МЛРД РУБ. ПРИБЫЛИ ГОДОМ РАНЕЕ — КОМПАНИЯ

Но из интересного отмечу вот какой момент: 

В 2024 году компания завершила новый этап перехода к цифровому производству. В рамках реализации комплексной программы цифровизации на ряде заводов, входящих в Группу, были введены в промышленную эксплуатацию новые автоматизированные системы, отвечающие за учет производства, идентификацию и отслеживание процесса изготовления продукции, а также за техническое обслуживание и ремонт оборудования. В 2024 году ТМК продолжила работу по разработке и выводу на рынок высокотехнологичных трубных решений для реализации проектов на суше и море. 

Цифровизация идет полным ходом, но как это поможет акциям ? 

После агрессивного роста к концу февраля видим коррекцию — с уровня 147 рублей упали до 124 и пришли к первой поддержке. 

Обращаю внимание на накопление в диапазоне 93-110 — это наш следующий уровень поддержки и ключевая зона, ниже которой падать нежелательно. В случае успеха со стороны покупателей тут, жду повторную попытку штурма зоны 140-150.

( Читать дальше )

ТМК, как там дела с деньгами трубами при высоких ставках?

Еще одна компания получила свой «подарочек» от ключевой ставки. Смотрим на отчет за 2024 год и оцениваем масштаб проблемы.

➡️ Выручка снизилась на 2% г/г — до 532 млрд руб. Объем реализации продукции не изменился и составил 4,2 млн тонн. При этом объемы трубного рынка сократились до 11,6 млн тонн (-7% г/г).

➡️ EBITDA достигла 92 млрд руб. (-26% г/г). Основной причиной стал рост себестоимости на 7% и коммерческих расходов с 31 до 45 млрд руб. Рентабельность EBITDA на уровне 17,4% против 23,9% в 2023 году.

➡️ Чистый долг на конец 2024 года пришел к 256 млрд руб. Почти весь долг в рублях, а его треть — краткосрочная, то есть рефинансируется в 2025 г. ND/EBITDA на уровне 2,8x — при рекордно высоких ставках это печально.

❗️ Самое интересное — в компании спрятались ИКСЫ!

Только это не прибыль или дивиденды, а финансовые расходы. В 2024 году компания заплатила кредиторам 69 млрд руб. (в 2,2 раза больше). Операционная прибыль почти вдвое меньше финрасходов.

( Читать дальше )

Фондовые рынки по всему миру обгоняют американские акции в начале 2025 года, что является зловещим историческим сигналом относительно того, как может сложиться оставшаяся часть года для американских инвесторов.

Хотя индекс S&P 500 затмил большинство иностранных рынков в 2024 году, эта динамика пошла вспять в этом году, поскольку опасения по поводу тарифов и зарождающиеся экономические проблемы давят на американские акции. Американский фондовый индекс вырос чуть более чем на 1% в этом году по сравнению с индексом MSCI All Country World без учета США , который вырос почти на 7% с января.

Если судить по истории, это может означать дальнейшую относительную слабость акций США в ближайшие месяцы. S&P 500 никогда не превосходил мировых аналогов в годовом исчислении, когда он отставал от международного эталона более чем на 2,8 процентных пункта к середине февраля, как это было в этом году, согласно анализу Bloomberg Intelligence, изучающему данные за 35 лет.

По словам стратегов BI Джины Мартин Адамс и Джиллиан Вольф , проводивших анализ, низкие показатели являются «редким и исторически значимым красным флагом против восстановления в течение всего года, поскольку фундаментальные показатели рынка ухудшаются».

( Читать дальше )