банк Санкт-Петербург

18.08.23 вышел отчёт за второй квартал 2023 г. Банка Санкт-Петербург (BSPB). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Для данной статьи доступна видео версия на Youtube.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

«Банк «Санкт-Петербург» (БСПБ) основан в 1990 году. Компания осуществляет свою деятельность не только на территории Санкт-Петербурга и Ленинградской области, но также есть офисы в Москве, Калининграде, Ростове-на-Дону, Новосибирске и Краснодаре.

На начало 2023 года банк обслуживал более 2 млн частных лиц и 60 тыс компаний. Компания занимает 17 место по объему активов среди российских банков. Это один из крупнейших региональных банков.

Банк успешно отчитался по МСФО за полугодие. БСП имеет сильную бизнес-модель и довольно консервативный подход к бизнесу, является лидирующим банком в своём регионе.

По итогам года чистая прибыль может составить порядка 50 млрд.руб.  Банк соблюдает дивидендную политику в выплате 20% прибыли от МСФО. При этом за 6 месяцев текущего года решено выплатить порядка 30% прибыли.

Вероятно, и за второе полугодие мы увидим такую же пропорцию в распределении прибыли на дивиденды. Тогда дивиденды могут составить ещё порядка 14,5 руб. за второе полугодие. Итого годовая выплата будет 33,58 руб., что даст 11,9% дивидендной доходности.

При этом справедливую цену банка можно оценить на уровне собственного капитала на акцию – 327,6 руб. Потенциал роста составляет 16,5%.  

Подробнее и мнение других экспертов можно посмотреть по ссылке

Раньше всего публикую записи в своём телеграм-канале ссылка

В отличии от Сбера кстати — на радары бумага попала в следствии обсуждений с друзьями, нельзя сказать что «сам нашел») В то время как Сбер мне нравился еще когда не стал мейнстримом. Здесь еще важен бэкграунд: БСП растет очень давно. Насколько я понимаю — растет прежде всего через замену плохих(аффилированных?) кредитов на хорошие, процесс идет лет шесть как минимум. Можно проследить историю роста прибыли. Она кстати растет очень быстро лет шесть уже, сильно быстрей чем например в Сбере. Вследствии этого факта можно оценить БСП даже дороже Сбера за рубль прибыли. Вряд-ли на это уместно ставить, но вполне может случится.

Далее, весной — в БСП я загрузился весной, и особенно сильно загрузился после объявления дивов Сбером — так сказать переток в следующую идею чтобы усилить эффект сложного процента. Кстати в рублях на текущий момент — прибыль БСП больше чем прибыль от Сбера, но в сложном проценте — Сбер дал больше. Суммарно прибыль этого года в двух этих бумагах составляет бОльшую часть счета сейчас.

С 22 августа на срочном рынке Мосбиржи начнутся торги поставочными фьючерсными контрактами на акции эмитентов «Камаз», «Банк Санкт-Петербург», «Башнефть», Московский кредитный банк, «М-Видео». Об этом сообщила торговая площадка.

К торгам будут допущены контракты с исполнением в сентябре и декабре 2023 г., а также в марте и июне 2024 г. Расширение производных инструментов на ценные бумаги откроет новые возможности для реализации торговых стратегий, а также возможность хеджирования портфелей ценных бумаг для самого широкого круга инвесторов, говорится в сообщении биржи.

После запуска новых инструментов инвесторам будет доступно 47 контрактов на акции российских компаний.

Если Мосбиржа запускает фьючерсы, значит у кого-то есть предварительный интерес, констатирует начальник отдела риск-менеджмента «Цифра брокер» Михаил Апанасенко. Он отметил, что указанные акции хоть и не «голубые фишки», но «вполне себе неплохие».