бонды

Добрый день!

Американские десятилетки, после того, как поймали медведей в ловушку, уверенно отскочили от горизонтали 3.667%. В данный момент котировки собираются повторно протестировать указанную горизонталь, после чего может последовать уверенный рост доходности бондов (и их падение в цене, соответственно). Также, в точке тестирования уровня проходит пробитый локальный даунтренд, который может стать дополнительной поддержкой для доходности американских облигаций:

Золото, отметившись в районе 2700, закрыло пятницу поглощением, что может означать назревание долгожданной коррекции. В этой ситуации интересным и перспективным смотрится уровень поддержки 2500, от которого у цены есть шансы на отскок и продолжение восходящего движения. Восходящая тенденция по золоту продолжает оставаться в силе:

( Читать дальше )

ЛОНДОН, 28 августа (Рейтер) — Украина объявила в среду, что международные держатели облигаций официально одобрили ее план реструктуризации долга в размере более 20 миллиардов долларов.

Планируется снизить номинальную стоимость международных облигаций Украины более чем на треть, и это зависит от ключевого поставщика поддержки — Международного валютного фонда, который заявил, что списание необходимо для поддержания приемлемого уровня долга.

Хотя для того, чтобы Украина снова смогла занимать на международных рынках капитала, потребуется прекращение или, по крайней мере, значительное ослабление войны, завершение реструктуризации было «решающим шагом», сказал министр финансов Украины Сергей Марченко.

Это «обеспечит Украине сохранение стабильности бюджета, необходимой для продолжения финансирования нашей обороны», добавил он, и стало важным шагом на пути к восстановлению долгосрочной экономической стабильности.

www.reuters.com/business/finance/ukraines-bondholders-approve-crucial-20-bln-debt-restructuring-2024-09-02/

( Читать дальше )

Обзор от 07.08.2024Время высоких ставок и запросы подписчиков ведут нас дальше по миру облигаций. Судя по риторике ЦБ РФ, мы еще не скоро пойдем вниз по КС, и это дает шансы собрать жирные купоны. У нас свой подход к отбору эмитентов в сложные времена, и мы стараемся брать там, где есть шансы на вливание денег внутрь компании.  

https://www.vedomosti.ru/investments/articles/2024/06/18/1044405-finansovo-promishlennaya-gruppa-gar...

Финансово-промышленная группа «Гарант-инвест» (ФПК «Гарант-инвест») не исключает, что готова выйти на IPO. Об этом «Ведомостям» рассказал президент девелопера Алексей Панфилов. Компания может стать первым эмитентом из сектора коммерческой недвижимости, акции которого обращаются на российской бирже.

«По чек-листу Мосбиржи мы соответствуем компаниям, выходящим на IPO», – заявил Панфилов в разговоре с «Ведомостями». У компании есть высокий рейтинг ESG (на уровне ESG-5 от АКРА), независимые директора и отчетность по МСФО с 2016 г.

( Читать дальше )

В рамках инвестиционной стратегии на III квартал 2024 года аналитики Альфа-Инвестиции подготовили свой прогноз развития рынка облигаций. Представляем обновлённую версию, с учётом итогов заседания ЦБ по ключевой ставке 26 июля.

Главное

• Мы по-прежнему рассматриваем период высоких ставок как возможность зафиксировать выгодные условия на длительный срок. Это предполагает постепенное сокращение доли флоатеров (облигация с плавающим купоном) и увеличение доли длинных бумаг с фиксированным купоном.
• Пока нет убедительных сигналов, что пик процентных ставок уже пройден. Это значит, что в ближайшие месяцы рост доходностей может продолжиться. Инвестору следует учитывать этот риск и сопоставлять его со своими инвестиционными планами.
• В корпоративном сегменте фокус на облигации в рейтинговой категории «А-» — «АА-». Здесь высокий уровень надёжности пересекается с привлекательной премией за риск: по отдельным выпускам G-спред достигает 5–6 п.п.

( Читать дальше )

У владельцев облигаций АО «Группа компаний „Медси“ серий 001Р-01, 001Р-02 и 001Р-03 в связи с отменой решения о реорганизации эмитента прекращено право требовать досрочного погашения принадлежащих им бумаг, сообщила компания на ленте раскрытия информации.

Основанием для получения такого права послужило принятое 10 июня 2024 года внеочередным общим собранием акционеров АО „Группа компаний “Медси» решение о реорганизации АО «Группа компаний „Медси“ в форме присоединения к нему АО „Медси 2“. Первое уведомление о реорганизации общества опубликовано в журнале „Вестник государственной регистрации“ 3 июля 2024 года.

В настоящее время в обращении находятся три выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 9 млрд рублей.

Подробнее на RusBonds: rusbonds.ru/news/20240724184200937731

Я часто говорю о том, что в 2024 году сложилась уникальная ситуация — ставки по банковским депозитам в кои-то веки приносят высокую РЕАЛЬНУЮ доходность (выше инфляции). Но у депозитов есть и минусы: порог входа обычно не ниже 50 тыс. ₽, отсутствует денежный поток, чаще всего при досрочном закрытии вклада весь накопленный доход сгорает.

💰Поэтому лично я комбинирую депозиты с облигациями, в том числе и короткими (до 2 лет). Такие облигации не только придают комфортную гибкость портфелю, но и позволяют зафиксировать доходность выше стандартного банковского вклада. А если их покупать на ИИС, то эта повышенная доходность даже налогами не будет облагаться. Красота!

Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

Сегодняшние критерии такие:

● Погашение от 6 мес. до 2 лет;
● Доходность YTM не менее 21%;
● Кредитный рейтинг не ниже BBB+;
● Статус квала не нужен;

( Читать дальше )

Больше графиков и небольших заметок. . 

 

twitter: https://twitter.com/elliotwave_org

 

telegram : https://t.me/elliotwaveorg


_______________________________________________________________

В предыдущем обзоре 1-го апреля ожидалось начало более-менее серьёзного падения, одного рост все же продолжился и основной подсчет (график ниже) был пересмотрен.

При дальнейшем росте в волне (5), волна (3) получилась самой короткой, что не может быть по правилам. Уже длительный период волновая структура движения крайне запутанная: нет четких импульсов ни в одну, ни в другую сторону. Быстрое падение сменяется не менее быстрым выкупом дна. Поэтому существует множество подсчетов, которые часто приходится менять и пересматривать. Остаётся ориентироваться только на циклы и краткосрочные движения. 

Уже 06.04 в закрытом разделе был дан такой график и комментарий:

Продолжение роста отменяет предыдущий подсчет, т.к. в таком случае волна (3) становится самой короткой, чего не может быть по правилам .

( Читать дальше )

Сегодня в выпуске:

— Доля нерезов в наших ОФЗ
— Санкции работают не работают
— Продолжение истории с акциями GameStop
— Самые популярные бренды ноутбуков



Доброе утро, всем привет!

С пятницей, дорогие друзья!
Каюсь, сегодня выпуск усеченный, ибо вчера отстали от мировых событий — 6,5 часов соревнований по Самбо у подрастающего имперца. Как итог — первое место!



( Читать дальше )

Всем среда! Выпуск 376

На нашем любим и родном российском фондовом рынке, теперь уже очевидно не все гладко. Индексы на этой неделе показывают уже прям угрожающее снижение с пробитием поддержек по дороге. Правда сейчас оба индекса подошли к очередным уровням, от которых могут слегка оттолкнуться перед дальнейшим заливом. RTS пошел хоть и в менее заметную но коррекцию и уже приближается к уровню 1150 пунктов, после прохода которого залив может усилиться. iMOEX начал неделю с того что отметил 3400 уже никаким не уровнем и стремительно пошел вниз. От следующей планки в 3300 пунктов отскок произошел, в диапазоне 3300-3200 рынок долгое время нащупывал локальный потолок, теперь будет тестировать как пол и может задержаться, но темпы снижения уже не слабые.

 

Аналитики называют много причин текущего снижения, но самой мощной полагаю это новое опасение, не только что ставку будут понижать гораздо позже, чем хотелось бы, но и могут вообще еще и поднять. Это конечно некислый удар по акциям, на фоне уже неприлично доходных бондов, когда доходность ОФЗшек достигает уже 15%, а индекс RGBI продолжает снижаться увеличивая эту доходность и разворачиваться пока не собирается.

( Читать дальше )

Часто затрагиваю тему ОФЗ и корпоративных облигаций, но давно не касался региональных бондов. Сегодня сделал «вредную» подборку только из них, поскольку знаю, что многим они интересны. Тем более, что в моем портфеле «муниципалы» тоже присутствуют, хотя большая часть из них была куплена достаточно давно. Почему «вредную»? Объясню ниже!

Подписывайтесь на телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.

 

Что такое муниципальные облигации

📜Помимо государственных (ОФЗ) и корпоративных облигаций, на российском рынке есть класс бумаг, известный как муниципальные облигации, которые выпускают муниципальные образования и субъекты РФ.

Эмитентами таких облигаций выступают города, области, регионы, отдельные республики и другие образования в составе РФ. Бумаги субъектов иногда еще называют субфедеральными или региональными.

Чисто формально, субфеды и муниципальные облигации — это разные вещи, но на долговом рынке РФ, когда разговор заходит о типах облигаций, эти понятия часто объединяются в один класс. Поэтому буду называть их «муниципальными», хотя речь идет об облигациях именно регионов РФ (субфедеральных).

( Читать дальше )