вТБ

B кoнцe пocлeднeгo paбoчeгo дня янвapя, дeвoчки из ЦБ вылoжили нa cвoeм caйтe Oбзop бaнкoвcкoй cиcтeмы зa дeкaбpь 2024 гoдa. Дaвaйтe пocмoтpим нa динaмикy ocнoвныx пoкaзaтeлeй этoй cтpaннoй cиcтeмы, ~70% кoтopoй кoнтpoлиpyют чинoвники.



Cнaчaлa cмoтpим измeнeниe цифp зa дeкaбpь и зa гoд:



( Читать дальше )

Аналитики ВТБ обновили свою подборку из ТОП-10 акций на российском рынке, которую они ведут с 2017 года. Так как у меня в «синем» банке открыт и обычный брокерский счет (с 2018-го), и ИИС, я иногда посматриваю на стратегии тамошних управляющих, чтобы «сверить часы». Прошлую подборку я обозревал в начале ноября, а свежая была представлена 30 января.

🔥Давайте посмотрим на этот список из «самых-самых» бумаг, а я как обычно приведу краткие комментарии по актуальной ситуации для каждой компании.

Подписывайтесь на телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.

💎DATA Аренадата

✅Драйверы роста: привлекательные перспективы развития рынка СУБД, опережающие темпы роста бизнеса, низкая долговая нагрузка, дешевая оценка по мультипликаторам, сильные результаты за 4 кв. 2024.

⛔Риски: замедление темпов импортозамещения и снижение господдержки, сокращение бюджетов на внедрение ПО для обработки данных, конкуренция, дефицит IT-кадров.

( Читать дальше )

Заморозка вкладов — это запрет на вывод собственных денежных средств и накопленных процентов, находящихся на счете вклада.

Очередная дискуссия о заморозке вкладов началась в ноябре 2024 года с комментария директора Института социально-экономических исследований Финансового университета при правительстве России Алексея Зубца. Он сказал, что российские банки могут пойти на это во избежание «бешеной» инфляции. Позднее Зубец, правда, пояснил, что ограничения вывода денег с банковских вкладов — один из возможных озвученных им сценариев, а о заморозке вкладов он не говорил.

В ноябре, выступая в Госдуме, глава ЦБ Эльвира Набиуллина сказала, что «большей бессмыслицы придумать сложно».

Несмотря на доводы Банка России, разговоры о вероятной заморозке вкладов продолжаются.

Адвокат КА Pen & Paper Денис Драгунов считает, что чисто теоретически такая мера могла бы понадобиться государству для покрытия дефицита бюджета, однако последствия этого шага, включая даже психологические, приведут к еще более серьезным проблемам.

( Читать дальше )

Банк России с 1 февраля установил национальную антициклическую надбавку к нормативам достаточности капитала в 0,25% от взвешенных по риску активов, в июле 2025 года она вырастет до 0,5%.

Формирование антициклического буфера капитала повысит устойчивость банковского сектора и будет способствовать сбалансированному росту кредитования экономики.

tass.ru/ekonomika/23027989

Это видео вы можете посмотреть на моем RUTUBE-канале rutube.ru/video/228e3859fb6c47a79f5be5bd02350fd9/?r=plwd                                      Теперь каждую пятницу в 19.00 МСК в своем Телеграмм-канале я провожу открытый стрим, в рамках которого каждый желающий может задать мне вопрос голосом и я дам развернутый ответ. Стрим, как правило длится пару часов и я стараюсь ответить на все вопросы участников. Судя по отзывам подписчиков, такая коммуникация приносит огромную пользу. Так, что если вы хотите повысить свои компетенции подписывайтесь на мой Телеграмм-канал и принимайте участие в стримах  https://t.me/sdrozdovv

Правительство намерено поддержать законопроект о расширении механизма субучастия в синдицированных кредитах, что будет способствовать увеличению объемов кредитования в условиях, когда доступ к банковскому финансированию стал сложнее, рассказал Интерфаксу источник, знакомый с ходом обсуждения инициативы.

Законопроект в октябре 2024 года в Госдуму внесла группа депутатов и сенаторов. Как напомнил собеседник агентства, в законопроекте планируется установить четкие правила для субучастия в кредите, различая фондируемое и нефондируемое участие. Также документ включает специализированные компании в список лиц, которые могут быть кредиторами в таких договорах, уточняет случаи, когда права и обязанности по синдицированному кредиту могут передаваться третьим лицам, а в случае нефондируемого участия у третьих лиц появится право на расторжение соглашения.

www.interfax.ru/business/1005751
sozd.duma.gov.ru/bill/729233-8

Если следить за новостями финтех-рынка, то можно узнать, что: 

1) Банки в 2025 году выплатят клиентам 500 млрд рублей кешбэка

По итогам 2025 года объем выплат банков по программам лояльности может вырасти до 500 млрд рублей, заявил зампред правления ВТБ Георгий Горшков. Это может стать рекордным показателем по выплате кешбэков на рынке. В 2024 году банки выплатили клиентам 400 млрд рублей кешбэка.

https://tass.ru/ekonomika/23000259

 

2) Т-Банк интегрировал в свои платежные терминалы единый QR-код

Т-Банк интегрировал платежный QR-код от консорциума банков, в который входят Сбер и Альфа-Банк, в свою систему торгового эквайринга. Это решение позволит расширить количество доступных способов оплаты для покупателей. Подключение к единому QR-коду обеспечивает банкам-эмитентам равный доступ к крупнейшей платежной инфраструктуре, насчитывающей более 2 млн платежных терминалов. Это также даст банкам-эквайерам возможность управлять и развивать платежную страницу, открывающуюся при сканировании QR-кода.

( Читать дальше )

«Ожидаем публикацию операционных результатов за 2024 год в середине февраля. Представленные 29 января результаты «Группы Астра» превзошли наши ожидания — не исключаем, что и отчёт «Аренадаты» сможет преподнести приятный сюрприз. Также обращаем внимание на рост ликвидности бумаги в последние месяцы: это расширяет круг потенциальных акционеров, включая крупных институциональных инвесторов, что может стать позитивным драйвером», — рассказал инвестиционный стратег брокера ВТБ Мои Инвестиции Станислав Клещёв.

Аналитики ВТБ Мои Инвестиции также добавили в подборку акции «Сбербанка». «Добавляем эту позицию и приближаем вес банковских акций в подборке к весу сектора в индексе Мосбиржи,» — сказалСтанислав Клещёв.

При этом эксперты ВТБ Мои Инвестиции исключили из подборки привилегированные акции «Сургутнефтегаза». «На среднесрочном горизонте динамика бумаг может отставать от индекса Мосбиржи. Однако мы сохраняем позитивный взгляд в долгосрочной перспективе,» — пояснилинвестиционный стратег Станислав Клещёв.

( Читать дальше )

Разница в прибыли российских банков, рассчитанной по РСБУ (российским стандартам бухгалтерского учета) и МСФО (международным стандартам финансовой отчетности), объясняется различиями в методологиях учета, которые связаны с различными целями и принципами этих систем. Вот основные причины таких отличий:

1. Цели и задачи учета

• РСБУ: Основное внимание уделяется налоговому учету и регуляторным требованиям. РСБУ используется для отчетности перед налоговыми органами и Центральным банком России, что делает фокус на текущей ликвидности и достаточности капитала.
• МСФО: Основная цель — предоставить прозрачную и достоверную информацию для инвесторов, акционеров и других пользователей отчетности. МСФО учитывает долгосрочную перспективу и более широкие финансовые риски.

2. Методы оценки активов и обязательств

• РСБУ: Часто использует историческую стоимость для оценки активов, что может приводить к искажению реальной рыночной стоимости. Например, резервы по кредитам формируются строго по установленным регулятором нормативам.

( Читать дальше )

ВТБ – рсбу/ мсфо
Общий долг на 31.12.2022г: 19,851.37 трлн руб/ мсфо 22,906.8 трлн руб
Общий долг на 31.12.2023г: 24,101.21 трлн руб/ мсфо 27,217.9 трлн руб
Общий долг на 30.09.2024г: 28,941.70 трлн руб/ мсфо 31,166.7 трлн руб
Общий долг на 30.11.2024г: _________трлн руб/ мсфо 32,247.3 трлн руб

Прибыль 1 кв 2023г: 104,409 млрд руб/ Прибыль мсфо 147,2 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 141,063 млрд руб/ Прибыль мсфо 289,8 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 166,988 млрд руб/ Прибыль мсфо 376,3 млрд руб
Прибыль 10 мес 2023г: 172,739 млрд руб/ Прибыль мсфо 403,2 млрд руб
Прибыль 11 мес 2023г: 185,533 млрд руб/ Прибыль мсфо 417,5 млрд руб
Прибыль 2023г: 223,392 млрд руб/ Прибыль мсфо 432,2 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 35,211 млрд руб/ Прибыль мсфо 122,4 млрд руб
Прибыль 6 мес 2024г: 135,644 млрд руб/ Прибыль мсфо 277,1 млрд руб
Прибыль 9 мес 2024г: 211,034 млрд руб/ Прибыль мсфо 375,0 млрд руб
Прибыль 10 мес 2024г: 315,149 млрд руб/ Прибыль мсфо 404,7 млрд руб
Прибыль 11 мес 2024г: 444,949 млрд руб/ Прибыль мсфо 452,2 млрд руб

( Читать дальше )