вдо

• «Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности ООО «Маныч-Агро» на уровне ruBB- и установил развивающийся прогноз. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruBB- со стабильным прогнозом. Установление развивающегося прогноза обусловлено ожиданиями агентства по ухудшению метрик долговой и процентной нагрузки ввиду снижения EBITDA компании.

• «Новосибирскхлебопродукт» установил ставку 34-го купона облигаций серии БО-П01 на уровне 12% годовых.

— за март лизинговый портфель составил 6,47 млрд руб. (+5,4% с начала года);
— на топ-10 лизингополучателей приходится 20,3% портфеля;
— коэффициент достаточности источников погашения (отношения суммы лизинговых платежей к платежам по обязательствам с учётом остатка д/с) равен 142%.

/Облигации ООО «Лизинг-Трейд» входят в портфель PRObonds ВДО на 7,5% от активов/

Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт

Актуальные размещения, организованные ИК Иволга Капитал:

• Хайтэк-Интеграция 001P-01 размещен на 70%
• Юаневый выпуск МФК БыстроДеньги Ю002Р-01 размещен на 48%

Пожалуйста, для участия в наших первичных размещениях направляйте номер или прочие параметры выставленной Вами заявки в наш телеграм-бот ИК Иволга Капитал: @ivolgacapital_bot

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

• «ДК Лизинг» установил ориентир ставки купона дебютного выпуска облигаций серии С-01-1 объемом 130 млн рублей на уровне 18% годовых на весь период обращения бумаг. Купоны ежеквартальные. Присвоенный регистрационный номер — 4-01-00699-R-001Р от 30 марта 2023 г. Срок обращения — около 2,7 лет (1001 день), номинал одной облигации — 1000 рублей. Выпуск будет размещен по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов. Планируемая дата размещения — 14 апреля.

• «Кузина» планирует начать размещение выпуска четырехлетних биржевых облигаций серии БО-П02 объемом 70 млн рублей. Присвоенный регистрационный номер — 4B02-02-00480-R-001P от 11 апреля 2023 г. Номинал одной облигации — 1000 рублей. Ориентир ставки купонного дохода — 16,5% годовых на первые 18 купонных периодов, с 19-го купонного периода — 15% годовых (YTM к погашению — 17%). В выпуске планируется предусмотреть частичное досрочное погашение по 8% от номинальной стоимости в даты окончания 24-го, 27-го, 30-го, 33-го, 36-го, 39-го, 42-го и 45-го купонных периодов и 36% — в дату окончания 48-го купонного периода.

12 апреля новых размещений не было.

Выпуск «Ника» 001Р-01 собрал уже более 80% от плана в 300 млн рублей. Напомним, ранее эмитент продлил срок размещения на 180 дней (всего 360 дней с даты начала размещения — 2 августа 2022 г.; таким образом, на завершение есть еще время до июля), на вторичных торгах выпуск торгуется с дисконтом примерно 1,5%.

По выпуску «ЕвроТранс» БО-001Р-03 ежедневные качели: объем размещения — от 100 до почти 300 млн рублей. Вчера — 116,3, а всего с начала апреля — 1,78 млрд рублей из 5 млрд планируемых. После завершения размещения с учетом крайне быстрого роста долговой нагрузки кредитным аналитикам АКРА не мешало бы рейтинг оперативно пересмотреть (там как раз и II квартал завершится).

В остальном особых изменений на «первичке» нет.

По объемам в лидеры выбился выпуск «ЯТЭК» 001Р-02 с объемом более 21 млн рублей. Выпуск размещен в апреле 2021 г. со ставкой 9,15% годовых, амортизация начинается уже с октября 2023 г. по 20% раз в шесть месяцев до погашения в апреле 2025 г. Сейчас бумаги торгуются с дисконтом около 2%. Если рассчитывать на восстановление котировок к началу амортизации, то 2% — неплохой дисконт, который должен добавить около 4% годовых.

Мы писали, почему полезно следить за обновлением залогов эмитентов, ознакомиться можно по ссылке

В марте кредитование эмитентов ВДО продолжилось, основным кредитором традиционно остаётся Сбербанк.

Расширяется очень небольшой список банков, кредитующих МФО. В марте к ним добавились Абсолют Банк и Свой Банк (бывший Газнефтьбанк, который в прошедшем году перешёл в собственность ООО МаниМен).

Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт

• «Кузина» зарегистрировала выпуск четырехлетних облигаций серии БО-П02 на Московской бирже. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Присвоенный регистрационный номер — 4B02-02-00480-R-001P. Номинал одной облигации — 1 тыс. рублей, купоны ежемесячные. Другие параметры пока не раскрываются. Организатор — «Юнисервис Капитал».

• «Эксперт РА» подтвердил рейтинги кредитоспособности ПАО «Трубная металлургическая компания» (ТМК) и АО «Челябинский трубопрокатный завод» (ЧТПЗ) на уровне ruA, прогноз по рейтингам — стабильный. В настоящее время в обращении находится пять выпусков биржевых облигаций ТМК на 40 млрд рублей и три выпуска биржевых облигаций ЧТПЗ на 24,9 млрд рублей.

• По кредитному рейтингу «МаксимаТелеком» НКР установило прогноз «рейтинг на пересмотре — неопределенный прогноз». Кредитный рейтинг компании продолжает действовать на уровне ВВВ+.

11 апреля новых размещений не было.

«Хайтэк-Интеграция» 001P-01 добрал еще 17,4 млн рублей, всего с начала размещения — уже 310,8 млн из 500 млн рублей планируемых. Неплохо продолжают сборы «Бизнес Альянс» 001P-01 (+11,7 млн рублей) и «Ника» 001Р-01 (+13,4 млн рублей).

По объемам отметим «Эталон-Финанс» П03-боб с продажами на 124,6 млн рублей по цене ниже 92% от номинала. Амортизация по выпуску начинается с сентября 2024 г. — по 11% в квартал до сентября 2026 г., купон фиксированный, 9,1% годовых. Фактически средний срок до погашения (дюрации) чуть более двух лет, дисконт 8% — это чуть ниже 4% годовых к купону 9,1%, получается неплохая доходность. А если еще учесть, что при стабильной ситуации в экономике ближе к амортизации выпуск отрастет до номинала — то есть можно будет зафиксировать продажу намного раньше двух лет, — это может стать хорошей идеей к покупке.

Хайтэк-Интеграция 001P-01  размещен на 62%

Эфир с эмитентом 12 апреля 16:00

• «ДК Лизинг» 14 апреля планирует начать размещение выпуска облигаций серии С-01-1 объемом 130 млн рублей. Присвоенный регистрационный номер — 4-01-00699-R-001Р от 30 марта 2023 г. Срок обращения — около 2,7 лет (1001 день), номинал одной облигации — 1000 рублей. Выпуск будет размещен по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов. Другие параметры пока не раскрываются.

• УОМЗ внес изменения в программу биржевых облигаций серии 001Р. Согласно утвержденным изменениям добавлены следующие возможности: размещение биржевых облигаций с определением иного порядка суммы выплат по каждому купонному периоду, а также размещение выпусков, которые будут идентифицированы как «зеленые облигации», «социальные облигации», «облигации устойчивого развития», «инфраструктурные облигации», «адаптационные облигации», «облигации, связанные с целями устойчивого развития» и «облигации климатического перехода».