гтлк

На размещении и на рассмотрении попали опять облигации лизинговой компании, но впервые это будет Государственная транспортная лизинговая компания или ГТЛК. Давайте разбираться чем ГТЛК лучше своих частных конкурентов.

Государственная транспортная лизинговая компания специализируется в сегментах лизинга авиационной, железнодорожной техники, водного и городского пассажирского транспорта и занимает в этих сферах лидирующие позиции. То есть тут тяжелый лизинг, который может себе позволить компания с государственным участие и поддержкой.

( Читать дальше )

После недавней осечки с флоатером серии 2Р6 (напомню, размещение отменили), ГТЛК быстренько переобулся и решил собрать книгу заявок на выпуск 002Р-04 с постоянным купоном. Наконец-то фикс от крупной компании в целом море надоевших флоатеров! Что особенно приятно — купон многообещающий, а выпуск будет доступен для ВСЕХ инвесторов.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски ГПБ_Финанс, АПРИ, Симпл, Альфа_Лизинг, Кокс, РусГидро, ЕвроТранс, ГТЛК, Аренза_ПРО, Акрон, Россети, Совкомбанк, ВТБ_Лизинг, КАМАЗ, ВИ.ру.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🚛А теперь — поехали смотреть на новый выпуск ГТЛК!

✈️Эмитент: АО «ГТЛК»

🚛ГТЛК — полностью государственная лизинговая компания, одна из крупнейших в РФ. Предоставляет весь комплекс услуг финансового и операционного лизинга, преимущественно транспортных средств. Входит в перечень системообразующих организаций экономики.

( Читать дальше )

Основные тезисы:

🔹 ГТЛК обладает атрибутами сразу двух видов институтов развития: финансовых институтов развития и элементом отраслевого министерства.

🔹 Присвоение статуса института развития позволит рассматривать кредитоспособность ГТЛК на одном уровне с суверенным, принимая во внимание беспрецедентную поддержку со стороны государства. Это расширит пространство для финансового маневра как в части политики заимствований компании, так и в ракурсе расширения и диверсификации работы по финансированию транспортной отрасли России.

🔹 ГТЛК продолжает реализацию стратегии поступательного развития, оставаясь лидером корпоративных сегментов лизинга по объему лизингового портфеля. За 6 месяцев 2024 года чистые инвестиции в лизинг выросли на 10,8% против падения на 10,6% в январе-июне 2023 года.

🔹 Операционный доход ГТЛК после создания резервов за январь-июнь 2024 года вырос на 36% по сравнению с соотносимым результатом 6 месяцев 2023 года. Это отражает высокую устойчивость эмитента негативным факторам внешней среды: росту процентных ставок и накоплению кредитных рисков. Со статьей можно ознакомиться по ссылке: https://frankmedia.ru/183905

Представляем итоги деятельности ГТЛК за 9 месяцев 2024 года

Подробности – в наших карточках.




( Читать дальше )

Купоны по облигациям будут фиксированными, ориентир по уровню ставки – не более 25% годовых.

Выплаты купонного дохода будут производиться ежемесячно. Планируемый объем размещения — до 5 млрд рублей.

Компании присвоены рейтинги кредитоспособности на уровне АА- (RU) от АКРА.

Привлеченные средства будут направлены на развитие нового бизнеса. 

АО «Государственная транспортная лизинговая компания» — специализированная лизинговая компания, ориентированная на предоставление услуг финансового и операционного лизинга преимущественно транспортных средств. Являясь полностью государственной компанией, ГТЛК выступает как инструмент реализации государственной политики по развитию российской транспортной отрасли.

Сбор заявок 15 ноября

11:00-16:00

размещение 20 ноября

• Наименование: ГТЛК-002P-04
• Рейтинг: АА- (АКРА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: 25.00% (ежемесячный)
• Срок обращения: 5 лет
• Объем: до 5 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: да (пут через 3 года)
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: «ВТБ Капитал Трейдинг» и Совкомбанк
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

АКРА повысило ESG-рейтинг ГТЛК до уровня ESG-3 (ESG-AA), что соответствует очень высокой оценке в области экологии, социальной ответственности и корпоративного управления.

Текущий уровень ESG-рейтинга ГТЛК, по мнению АКРА, обусловлен улучшением качества работы компании по управлению экологическими и социальными рисками, внедрением отдельных лучших практик, а также принятием ряда документов в области устойчивого развития – Стратегии в области устойчивого развития до 2030 года с прогнозом на период до 2035 года и дорожной карты для ее реализации.

По всем релевантным рискам: экологическим, социальным и корпоративного управления компания получила наивысшую оценку.

Также агентство отмечает сбалансированность экологических и социальных рисков лизингового портфеля ГТЛК. По состоянию на 1 сентября 2024 года доля техники с низким уровнем экологического риска в лизинговом портфеле ГТЛК выросла до 70%, со средним и низким уровнем социальных рисков – 51% и 16% соответственно.

С более детальной информацией о документах и практиках компании можно ознакомиться на официальном сайте ГТЛК в разделе «Устойчивое развитие».

( Читать дальше )

Выручка ГТЛК по РСБУ за 9 месяцев 2024 г. выросла в 2,3 раза г/г до 104,2 млрд руб.

Рост показателя обусловлен заключением новых сделок. Расходная часть за 9 месяцев 2024 г. г/г выросла в связи с высоким уровнем КС ЦБ РФ и увеличением портфеля заимствований.

По итогам 9-ти месяцев 2024 года чистая прибыль ГТЛК достигла 447,4 млн руб., что превысило годовой показатель 2023 г. в 3,3 раза.

Активы компании составили 1,2 трлн руб., увеличившись на 27% г/г в основном за счет реализации ФНБ-проектов, а также заключенных сделок по новому бизнесу. ГТЛК нацелена на работу в качестве института развития транспортной и машиностроительной отрасли в России, освоение новых направлений бизнеса, а также наращивание качественного лизингового портфеля.

Ознакомиться с отчетностью можно по ссылке: https://e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=31532&type=3

Лавина облигаций с плавающей ставкой продолжает сваливаться на головы растерянных от такого разнообразия любителей бондов. Но так как лично я не любитель, а профессионал, то регулярно помогаю вам разбираться в этом облигационном хаосе. Попутно пытаюсь разобраться сам😁

На днях ГТЛК соберёт книгу заявок на выпуск 002Р-06 с привязкой к ключевой ставке и с многообещающим купоном.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Аренза_ПРО, Акрон, Россети, Совкомбанк, ВТБ_Лизинг, КАМАЗ, ВИ.ру, Атомэнергопром, Р_Вижн, ДОМ.РФ, Делимобиль, ПСБ, Эталон_Финанс.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🚛А теперь — поехали смотреть на новый выпуск ГТЛК!

✈️Эмитент: АО «ГТЛК»

( Читать дальше )