делимобиль

❗️Лично я отношусь к Делимобилю с некоторой настороженностью. Да, с одной стороны если смотреть в лоб их операционные показатели, то они вроде растут. Количество проданных минут по итогам 2024 года подросло на 20% год к году, автопарк увеличился на 19% год к году, а количество зарегистрированных пользователей за год выросло на 17%. При этом рост выручки от предоставления услуг компанией по итогам 2024 года ожидается на уровне +35% год к году.

❗️Однако, если смотреть в показатели глубже, то количество проданных минут во втором полугодии 2024 года неуклонно замедлялось, темпы роста выручки тоже явно просели, при этом в динамике за последние несколько лет прослеживается тенденция на снижение количества проданных минут в пересчете на 1 активного пользователя. С учетом общеотраслевой статистики по каршерингу я предположу, что эта тенденция может быть связана с частичным перетоком пользователей каршеринга к конкурентам, а также с выходом Делимобиля в регионы, где в принципе спрос на услуги каршеринга ниже, чем в более богатых крупнейших городах, где Делимобиль уже представлен.

( Читать дальше )

Вообще облигации Каршеринг Руссия 001P-02 с постоянным купоном, что достаточно актуально на возможном развороте денежно-кредитной политики. Но они достаточно короткие, срок до погашения чуть больше года, и они явно не подойдут тем, кто хочет сыграть на возможном понижении ключевой ставки из-за небольшой дюрации. Облигации с таким коротким сроком до погашения, на мой взгляд, можно рассмотреть тем, кому нужно пристроить деньги как раз на срок чуть более года. Тогда да, в них можно зафиксировать неплохую доходность около 26% годовых.

При этом даже на таком коротком сроке до погашения среди облигаций со сравнимым кредитным рейтингом эту облигацию нельзя назвать самой доходной. Например, облигации Уральская Сталь БО-001Р-02 с аналогичным сроком к погашению, похожим кредитным качеством и также с постоянным купоном торгуются с доходностью 28,6%, что прилично выше Делимобиля.

Что касается кредитного качества — то кредитный рейтинг у них А. Это неплохой кредитный рейтинг, однако в случае с Делимобилем стоит отметить, что у эмитента повышенная долговая нагрузка, причем в существенной части она представлена именно обязательствами по плавающей ставке.

( Читать дальше )

😀Мы проанализировали поездки наших пользователей и отметили, что каждый водитель в среднем использовал 40 уникальных моделей. Более 70% пользователей регулярно берут в аренду автомобили из всех доступных категорий автопарка Делимобиля: эконом, комфорт и премиум. Остальные 30% предпочитают автомобили только из одной категории. При том, что всего в парке компании доступно более 130 различных моделей авто от эконома до премиума.

 

🚗За последний год были добавлены тысячи автомобилей Chery, Haval, Omoda, Exeed, Jaecoo, Geely, Belgee, Atlant, GAC и др. Благодаря этому пользователи могут найти делимобили любого класса в городах присутствия в 3 – 5 минутах ходьбы. Широкий выбор автомобилей включает в себя компактные модели для городских поездок, комфортные и премиальные кроссоверы для семейных путешествий, уникальные спорткары, вместительные грузовые фургоны, а также электромобили для тех, кто заботится об экологии. Каждый пользователь выбирает автомобиль, который наилучшим образом соответствует его потребностям и стилю жизни.

( Читать дальше )

🥜Любая коррекция является благом в принципе. Она даёт шанс купить любой актив дешевле. А если уж речь о коррекции на росте, ну это вообще благо, так как на положительный результат можно расчитывать в короткие сроки.
🥜И вот например тут, вроде как недавняя коррекция затянулась, столько дней сползания, а потом бах и за пару дней почти вся слабость отыграна.
🥜А сейчас на хае локального роста запилилась стабилизация. Крайне симпатично всё смотрится и конечно же повышенная вероятность на выход бумаги вверх. Не удивлюсь если прыгнет, как Вуш.
🥜Так же в целом график добротный. Ниже сформировались значимые экстремумы и на них можно ориентироваться при наборе позиции, если вдруг произойдёт что-то не хорошее или же вообще не произойдёт хорошее впринципе.
🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: t.me/+Vr8g1Fj1MZhkN2Iy
🤖Бесплатно опробовать Хантера, моего сканера волатильности можно тут: t.me/HunterMoexBot?start=smartlab

❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Индекс МосБиржи за два месяца взлетел на 36%. Многие акции подскочили до многомесячных максимумов, некоторые обновили исторические рекорды. Тем не менее потенциал подъёма российского рынка не исчерпан. Рассказываем об акциях второго эшелона, которые могут больше других выиграть от улучшения внешних условий.

Рост российских акций спровоцирован двумя факторами. Появились признаки налаживания диалога с США и выхода на траекторию завершения конфликта на Украине. Банк России в декабре не стал повышать ключевую ставку, и есть надежда на прохождение пика ужесточения денежно-кредитной политики.

Мы выделили бумаги из второго эшелона, которые больше остальных выигрывают от улучшения конъюнктуры.

Ренессанс страхование

Компания работает во всех основных сегментах страхового рынка, который последние 10 лет рос в среднем на 10% в год. Ренессанс страхование активно развивается, у акций есть дивидендный потенциал, их оценка привлекательна.

У Ренессанс страхования есть крупный портфель ценных бумаг: по состоянию на конец III квартала его стоимость превышала 200 млрд руб.

( Читать дальше )

Делимобиль, крупнейший оператор каршеринга, продолжает развитие собственной сервисной инфраструктуры и увеличивает объем самостоятельных операций для повышения эффективности обслуживания автопарка и масштабирования бизнеса. В первом квартале Делимобиль обслуживает в среднем 85% автомобилей на собственных станциях технического обслуживания (СТО), годом ранее этот показатель составлял 50-60%. В феврале компания также запустила в Екатеринбурге новую СТО полного цикла с площадью 3000 кв. м.

В 2024 году Делимобиль удвоил количество и размер СТО – сейчас компания управляет 15 объектами в 8 городах площадью более 40 тыс. кв. метров. Собственная сервисная инфраструктура позволяет оперативнее и эффективнее обслуживать и ремонтировать машины из собственного растущего парка, который на конец 2024 года достиг 31,7 тыс. авто.

Делимобиль сохраняет цель по открытию СТО в каждом городе присутствия, чтобы продолжить повышать рентабельность сервисных операций, а также в перспективе предложить услуги сторонним компаниям.

( Читать дальше )

🔝Делимобиль продолжает развитие собственной сервисной инфраструктуры и увеличивает объем самостоятельных операций для повышения эффективности обслуживания автопарка и масштабирования бизнеса. В первом квартале 2025 года Делимобиль уже обслуживает в среднем 85% автомобилей на собственных станциях технического обслуживания (СТО), годом ранее этот показатель составлял 50-60%.

🏙В феврале компания также запустила в Екатеринбурге новую СТО полного цикла с площадью 3000 кв. м. Это позволит оперативно и качественно проводить обслуживание с учетом увеличения автопарка в городе до более чем 1 000 машин и роста спроса на 26% на услуги каршеринга по итогам 2024 года. Выполнение работ сотрудниками компании вместо передачи их внешним партнерам позволяет получить экономию, а также быть уверенными, что каждая машина прослужит долго и улучшит клиентский опыт.


🧑‍🔧Компания обладает уникальными компетенциями по управлению и обслуживанию парка машин за счёт использования собственных технологических разработок и сети сервисных станций полного цикла.

( Читать дальше )

ЦБ РФ вновь оставил ключевую ставку неизменной. Что сейчас купить инвесторам чтобы заработать?

Решение ЦБ

• Совет директоров Банка России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 21% годовых. Текущее инфляционное давление остается высоким. Рост внутреннего спроса по-прежнему значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг.
• Вместе с тем более выраженным стало охлаждение кредитной активности, растет склонность населения к сбережению.
• Банк России будет оценивать целесообразность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании с учетом скорости и устойчивости снижения инфляции.
• По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 7–8% в 2025 г.

Заявления главы ЦБ Эливиры Набиуллиной

• Инфляция в конце года заметно ускорилась, в то же время набирают силы факторы, способствующие ее замедлению.
• Наш прогноз траектории ключевой ставки предполагает как возможность снижения ставки в этом году, так и возможность повышения ставки.

( Читать дальше )

Российский рынок сильно вырос на фоне ожиданий международной разрядки. Всего за сутки многие акции достигли своих целевых цен, рассчитанных на год вперёд. Рассказываем, у каких бумаг ещё осталось пространство для роста.

Больше некуда расти?

Такие события, как вчерашние заявления Москвы и Вашингтона, случаются крайне редко и относятся к непрогнозируемым. Они не были заложены в стандартные прогнозные модели и поэтому приводят к дополнительной переоценке.

Рост акций из-за подготовки мирных переговоров повысил позитивные ожидания инвесторов, что в моменте выглядит как спекулятивная реакция. Но если ожидания оправдаются, то рынок продолжит расти уже от новых уровней.

В среду, 12 февраля, котировки акций потеряли часть геополитического дисконта, но фундаментально они остаются дешёвыми. Если рынок удержится на этих высотах, то аналитики будут постепенно пересматривать консенсус-прогноз по всем акциям вверх.

Как отбирали лидеров прогнозов

Потенциальная доходность и риск напрямую связаны. Из-за этого, как правило, самые уверенные прогнозы (с наибольшим числом позитивных рекомендаций) имеют средний или низкий потенциал роста.

( Читать дальше )

Делимобиль сообщает об успешном закрытии книги заявок в рамках размещения пятого выпуска биржевых облигаций. Повышенный интерес со стороны инвесторов позволил увеличить объем размещения с планируемого 1 млрд руб. до 2 млрд руб. Привлеченные средства компания планирует направить на общекорпоративные цели и пополнение оборотного капитала компании.

Срок обращения биржевых облигаций серии 001Р-05 — 1 год и 3 месяца с ежемесячной выплатой купонов. По итогам сбора заявок ставка установлена в размере 25,5% годовых. Номинальная стоимость одной ценной бумаги выпуска — 1 000 рублей.

Облигации серии 001Р-05 размещены Делимобилем в рамках программы биржевых облигаций объёмом 50 млрд рублей, зарегистрированной Московской биржей в 2022 году. Новый выпуск облигаций включен в перечень ценных бумаг высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики (сектор РИИ).

В настоящее время в обращении у компании четыре выпуска облигаций — три с фиксированной ставкой на сумму 9,7 млрд рублей и один выпуск на 3,5 млрд рублей с плавающей ставкой.

( Читать дальше )