доверительное управление

( Читать дальше )

УК «Финам Менеджмент» (входит в финансовую группу «Финам») с начала 2023 года предложила инвесторам пять новых стратегий доверительного управления, адаптированных к текущей конъюнктуре на мировых финансовых рынках. Стратегии работают с инструментами РФ и США и ориентированы как на защиту капитала, так и на более агрессивные инвестиции в высокотехнологичный сектор с потенциальной доходностью от 15% до 25% годовых.

Волатильность на финансовых рынках в 2022 году подстегнула интерес российских инвесторов к долговым бумагам российских компаний. Чтобы удовлетворить спрос на готовые продукты на основе таких активов, эксперты «Финама» разработали стратегии «Облигационная Рантье» и «Облигационная Максимум» — они позволяют зарабатывать до 15% и 20% годовых соответственно при умеренном уровне риска. Высокий интерес инвесторов к долговым стратегиям подтвердился цифрами: всего за три месяца к стратегии «Облигационная Максимум» подключились почти 100 человек, а общая сумма активов составила почти 75 млн рублей.

( Читать дальше )

Новый формат. Новый спикер. Новые темы.

О результатах вложений в ВДО, о том, сколько мы заработали нашим клиентам в ДУ, и о том, как участвовать в наших первичных размещениях — Елена Богданова, глава фронт-офиса ИК Иволга Капитал

💬 Присоединяйтесь к прямому эфиру завтра, 11 мая, в 16:00

Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт

 

Доброй ночи, коллеги!

Меня заинтересовала образовавшаяся на форуме дискуссия про доверительное управление.
Позволю и я себе вставить свои 4 копейки © Анекдот.

Допустим, Вы лично придумали способ победить рынок и заработать все деньги (мира?).
Стоит ли кого-то привлекать к этому процессу?
Или вкуснее попытаться все запихнуть в один рот?

Это, на самом деле, чисто арифметическая задачка.

Сразу анонсирую (возможный) ответ:
1. Если доходность до 30% годовых — лучше лепить ДУ
2. Если доходность от 30 до 100% годовых — на усмотрение автора
3. Если доходность свыше 100% годовых — строго есть самому в одну харю

Поэтому на высокодоходных стратегиях — никакого ДУ и никакого автоследования
Если вам предлагают автоследование с доходностью 100+% — знайте, это развод
(ну или автор успешный лох-аутист, на форумах никогда не присутствующий)

Все вышеприведенное относится к доходности в т.н. «твердых» валютах.
Это (примерно) USD, EUR, GBP, CHF, JPY, ну и (уже) BTC, наверное)
Для «мягких» валют (RUR, TRY etc.) числа и выводы могут быть другими…

( Читать дальше )

Вчера из интервью Верникова с Хановым с грустью узнал о решении Алгокапитала закрыть бизнес доверительного управления в России. Представляю, как обрадовались критики алгоритмической торговли еще одному фактику в их мировоззрение.

Но они ошибаются. Дело не в алгоритмической торговле, а в торговле, у которой могут быть длительные просадки от 6 месяцев и больше. И совершенно неважен метод торговли. Доказательство? Да проще некуда.

В нулевые годы были очень популярны ПИФы. Торговать в ПИФах алгоритмически при существовавших тогда ограничениях ФСФР было абсолютно невозможно. Как, впрочем, и сейчас в ПИФах для неквалифицированных инвесторов (для квалифицированных сегодня вполне можно создать ПИФ с алготорговлей). И где сегодня ПИФы того же Максвелла, чья реклама висела в лифтах жилых домов по всей Москве? Куда делись ОФБУ Юниаструма, где последний фонд с алготорговлей был закрыт в марте 2008-го задолго до их резонансного падения «в нуль»?

Да и секрет Полишинеля, что Тройка Диалог и Ренессанс сохранились только потому что были куплены (Сбербанком и Прохоровым, соответственно) и новые собственники влили туда свои деньги.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Подводим итоги управления портфелем по Московской бирже. За 1 квартал сего года доходность портфеля составила +15,8%. Хороший плюс показали трендовые алгоритмы на Сбере и валюте, а также хорошо выросла инвестиционная часть портфеля — ETF и фьючерсы на индекс ММВБ.

За 10 месяцев портфель прибавил 37,8%. Как видно на этом графике (с сайта Comon.ru) 2-е полугодие 2022 года наблюдалась небольшая просадка. Она была вызвана тухлой динамикой (боковиком) на валюте и на российских акциях. Однако с декабря месяца пошел движ на валюте и фондовом рынке, что позволило с лихвой окупить минус и показать хороший профит.

Напоминаю, что в данной стратегии торгуется алгоритмический портфель торговых роботов на российских фьючерсах и акциях, а также часть средств размещается в инвестиционном портфеле (акции, золото, облигации). Сейчас на Комоне это моя флагманская стратегия Alfa-Quant Capital:

Мой телеграм-канал: @alfa_quant

Динамика индивидуального доверительного управления ИК Иволга Капитал на одной диаграмме.

• Активы нашего ДУ на 21 марта 2023 – 424 млн.р.
• Оценка среднегодовой накопленной доходности для счетов со сроком управления более 3 месяцев – 15,4%, это уже с учетом нашей комиссии (1% в год от активов) и почти полного вычета НДФЛ. Это усредненный показатель, на каких-то счетах доходность ниже, на каких-то выше.
• Всего мы обслуживаем 76 счетов, средняя величина счета – 5,6 млн.р. Минимальная сумма счета доверительного управления – 2 млн.р.

Оценка доходности приведена в сравнении с нашим публичным портфелем PRObonds ВДО (https://t.me/probonds/9295), он стартовал в середине 2018 года, на 1,5 года раньше первых счетов доверительного управления. Состав портфелей ДУ близок к составу публичного портфеля. Исключение – альтернативные стратегии, в основном, стратегии денежного рынка, но на них приходится незначительная часть активов. Основная отличие ДУ от публичного портфеля – спекулятивная составляющая. Которая добавляет счетам доверительного управления результативности.

( Читать дальше )

🥳 Сегодня Иволга Капитал отмечает 4-й день рождения!

• Яндекс, крупнейшая отечественная IT-компания, встречал свое 4-летие в 2001 году
• Тинькофф Банк, первый российский банк без офисов – в 2010 году
• Telegram,ведущий мессенджер и альтернативная социальная сеть – в 2017 году

• Аркадий Волож, основатель Яндекса, в 2022 году покинул его
• Олег Тиньков, основатель Тинькофф Банка, в 2022 году продал в нем свою долю
• Павел Дуров,основатель Telegram, предпочитает, чтоб его не называли российским предпринимателем

В этот день хотим пожелать благополучия и – главное – здоровья в первую очередь не себе, любимым, не нашим эмитентам и даже не нашим дорогим инвесторам. А стране талантливых и небезразличных людей, стране возможностей, да, во многом упущенных, но всё ещё возможностей. Нашей с вами стране

И – работаем! 😉

Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт

Ведущая подкаста Live Investing «Спроси у трейдера» — Лисса Лаурус взяла интервью у Сергея Попова — одного из самых известных управляющих в стране, сооснователя закрытого фонда NZT Rusfond, инвестиционного и финансового аналитика.

Яндекс.Музыка — music.yandex.ru/album/21181224/track/111945508

Сергей является членом Совета пользователей Санкт-Петербургской биржи, а также комитета Мосбиржи по первичным размещениям и по ценным бумагам с фиксированным доходом. С нашим гостем Лисса обсудила работу инвестиционных фондов, особенности автоследования и портфельного управления. Как все это работает в России, насколько прибыльно и эффективно, и какие риски в себе таит.

Приятного прослушивания!