европлан

Европлан (ЭсЭфАй) — рсбу/ мсфо
120 000 000 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=37082&type=1
Капитализация на 04.03.2025г: 95,712 млрд руб = P/BV 2

Капитал 1 уровня – мсфо 31.12.2022г: 33,634 млрд руб (22,4%)
Капитал 1 уровня – мсфо 31.12.2023г: 42,327 млрд руб (20,2%)
Капитал 1 уровня – мсфо 31.12.2024г: 47,940 млрд руб (19,8%)
www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1867405 стр.50

Общий долг на 31.12.2022г: 154,656 млрд руб/ мсфо 155,473 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 219,213 млрд руб/ мсфо 220,021 млрд руб
Общий долг на 30.06.2024г: 242,799 млрд руб/ мсфо 244,310 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: _______млрд руб/ мсфо 251,459 млрд руб

Выручка 2022г: 32,983 млрд руб/ мсфо 38,520 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 8,883 млрд руб/ мсфо 10,454 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 19,039 млрд руб/ мсфо 21,921 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 30,105 млрд руб/ мсфо 34,729 млрд руб
Выручка 2023г: 42,894 млрд руб/ мсфо 49,355 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 13,557 млрд руб/ мсфо 15,312 млрд руб

Курсы валют ЦБ на 5 марта:

💵 USD — ↘️ 89,2448
💶 EUR — ↗️ 93,9034
💴 CNY — ↗️ 12,1906

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 3,05%, составив 3 241,63 пункта.

▫️ Замминистра финансов Алексей Моисеев сообщил, что проект о продлении Указа об обязательной продаже валютной выручки экспортерами разослан на согласование.

▫️ Министр экономического развития заявил, что ведомство видит признаки охлаждения экономики «особенно когда мы смотрим опережающие индикаторы», ТАСС также сообщает об отмеченной министром работе правительства над поиском баланса между сдерживанием инфляции и экономическим ростом.

▫️ Максимальный за всю историю отток средств розничных инвесторов (за исключением квалов) из фондов денежного рынка произошел в феврале – около 28 млрд рублей, сообщает РБК, напоминая, что в течение полутора лет (последний отток – 2,1 млрд руб. – был в мае 2023 г.) туда направлялись рекордные инвестиции.

▫️ СПБ Биржа (+6,4%); Стоимостной объем торгов в режиме основных торгов в феврале составил 44,63 млрд руб. – в 7,7 раз больше, чем в январе 2025 г., в 32,8 раз больше, чем в феврале 2024 г. IPO. Сегодня появилась информации о допуске к торгам с 5 марта акций JetLend.

Добрый день, Инвестсообщество.

Европлан – это российская лизинговая компания, предоставляющая услуги финансового лизинга автомобилей физическим лицам и бизнесу.

Компания занимает лидирующие позиции на рынке автолизинга в России и имеет значительное количество клиентов среди малого и среднего бизнеса. Рассмотрим основные причины, почему Европлан может быть интересен для инвестиций:

1. Стабильный рост: Европлан демонстрирует устойчивый рост финансовых показателей на протяжении многих лет. В 2022 году выручка компании составила около 98 млрд рублей, а чистая прибыль превысила 10 млрд рублей.

2. Диверсифицированный портфель услуг: Европлан предлагает широкий спектр услуг, включая лизинг легковых и коммерческих автомобилей, операционный лизинг, страхование и финансирование. Это позволяет компании оставаться конкурентоспособной даже в условиях экономической нестабильности.

3. Высокий уровень доверия: Европлан является одной из самых надежных компаний на российском рынке лизинговых услуг. Высокое качество обслуживания и прозрачность операций привлекают как частных инвесторов, так и институциональных игроков.

Чистые процентные доходы выросли на 45%, до 25,6 млрд ₽. Всё благодаря увеличению лизингового портфеля на 11% и чистой процентной маржи на 1,4 процентного пункта, до 9,9%.

Стоимость риска выросла до 3,4%, расходы на резервы — почти в четыре раза, до 9,1 млрд ₽. Виной тому — реализация имущественного риска в сделках с низкими авансами и снижение платёжеспособности клиентов.

Чистая прибыль оказалась на уровне 2023 года — 14,9 млрд ₽. Рентабельность капитала упала на 6,4 процентного пункта, до 31%.

По подсчётам аналитиков, по итогам года компания распределит по 17–18 ₽ на бумагу. Доходность — 2,3%.

Результаты «Европлана» совпали с оценками SberCIB и прогнозами менеджмента. Аналитики считают их нейтральными. Оценка по бумагам компании — «покупать», таргет — 900 ₽ за акцию.

Источник

Европлан хорошо отскочил за последние два месяца с 510 до 844 рублей — лучше рынка.

Несмотря на техническую коррекцию в последние две недели, мы остались в восходящем тренде, а сегодняшний отскок сигнализирует об окончании коррекции — готовимся к росту 🤝

Идем к сопротивлению 790-840, после пробоя которого откроется возможность роста до 930-1060 рублей за акцию (максимумы апреля прошлого года, сразу после выхода на биржу).

Быкам важно удержаться выше 700 рублей для сохранения позитивной тенденции, в ином случае есть риск провалиться до 570-640 рублей.

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+_O7cBNGFhg82ZjQy

Автолизинговая компания отчиталась по МСФО за прошлый год

Европлан (LEAS)

👉Инфо и показатели

Результаты:

— чистый процентный доход: ₽25,6 млрд (+45% год к году);

— чистый непроцентный доход: ₽15,9 млрд (+24%);

— чистая прибыль: ₽14,9 млрд (+0,74%);

— лизинговый портфель: ₽256 млрд (+11% с начала года);

— ROE: 31,3%.

Бумаги Европлана (LEAS) растут на 5%. 

🚀 Мнение аналитиков МР

Отчет нейтральный, хотя при первом взгляде на показатели так не кажется. Особенно впечатляет рост чистого процентного дохода благодаря увеличению процентной маржи и лизингового портфеля.

Однако рост чистой прибыли заметно замедлился из-за увеличения ставки налога на прибыль до 25%. Прибыль без учета выросшей ставки составила бы ₽17,2 млрд.

И на показатели компании продолжает давить жесткая ДКП. Именно высокий ключ — главная причина того, что объем нового бизнеса компании немного сократился по сравнению с прошлым годом. Само собой, это также давит на прибыль.

Компания сегодня отчиталась по МСФО. Чистый процентный доход подрос на 45% год к году, чистый непроцентный доход – на 24%. Лизинговый портфель вырос на 11%, а чистая прибыль осталась практически без изменения и составила 14,9 млрд. рублей.

Рентабельность капитала отличная — 31,3%, ожидаемая стоимость риска все еще низкая, несмотря на некоторый рост до 3,4%. Чистая процентная маржа, несмотря на рост стоимости фондирования, все еще очень высокая — около 9,9%. Поэтому запас прочности у компании очень хороший, даже с учетом снижения темпов роста нового бизнеса на фоне жесткой денежно-кредитной политики.

После перехода ЦБ РФ к снижению ключевой ставки и оживления лизингового рынка полагаем, что у Европлана появится очень хороший драйвер для роста, поэтому мы продолжаем держать акции Европлана в клубных портфелях.

С учетом опубликованной отчетности таргет по акциям компании остается без изменения и составляет около 850 рублей за акцию на горизонте года.

----

Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит:

— Чистый процентный доход составил 25,6 млрд руб. (+45% по сравнению с 12 мес. 2023 года)

— Чистый непроцентный доход составил 15,9 млрд руб. (+24% по сравнению с 12 мес. 2023 года)

— Лизинговый портфель вырос до 256 млрд руб. (+11% с начала 2024 года)

— Капитал на 31 декабря 2024 года составил 51 млрд руб. (+13% с начала 2024 года)

— Рентабельность капитала (RОE) составила 31,3%

— Рентабельность активов (ROA) составила 5,3%

— Ожидаемая стоимость риска увеличилась до 3,4% и по-прежнему со значительным запасом покрывается чистой процентной маржой в размере 9,9% 

— С января по декабрь 2024 года Европлан закупил и передал в лизинг около 58 000 единиц автотранспорта и техники (+5% г/г) на сумму 238,3 млрд руб. с НДС (-0,3% г/г)

— Общее число сделок компании достигло 673 тыс., а число клиентов 161 тыс.

…………….

Отчет хороший, реакция акций компании также позитивная.

К тому же, Европлан нащупал хорошую зону поддержки и в ближайшее время может быть сильнее рынка — об этом поговорим в следующем посте с техническим разбором 🤝