евротранс

Космические показатели

ПАО “ЕВРОТРАНС”

(можно ли в них усомниться и почему)

Июль 2024

Автор телеграм-канала “Манька Аблигация” Александр Рыбин (публикую с его разрешения, дико интересное чтиво) поднял тему необъяснимого роста выручки ПАО “Евротранс” (АЗС, работающие под брендом Трасса), которая согласно консолидированной отчетности увеличилась с 49 млрд. в 2021 году до 127 млрд. в 2023:

Буквально позавчера, 16 июля, ЕвроТранс опубликовал обращение к инвесторам. Само заявление акционеров заключалось в объявлении плана по обратному выкупу акций у миноритариев по цене 350 рублей за штуку.

На текущий момент стоимость акций составляет 113,05 рублей — потенциальная годовая доходность без учета дивидендов на текущий момент — х2,94 за 3 года!

Компания заявила, что объем buy back будет достигать порядка 7 млрд. рублей. Мажоритарии планируют выкупить порядка 20 млн. акций, а это 12,5% free float. Сама программа продлится до августа 2027 года. Полное предложение миноритарии смогут получить после объявления официального анонса в августе 2024 года.

Заместитель председателя СД, Сергей Алексеенков заявил, что текущая волатильность Фондового рынка привела к заниженной стоимости акций. Учитывая высокие показатели компании и темпы роста, топ менеджмент видит, что идет недооценка капитализации, несмотря на все достигнутые результаты за прошлый период. По этому акционеры выступили с предложением по выкупу акций в 2027 году.

На торгах в среду цена бензина Аи-92 выросла на 1,31%, до 57 тыс. рублей за тонну. На таком уровне цена этого вида топлива находилась в последний раз 6 октября 2023 года. Кроме того, это является максимальным значением с начала года. Ценовым рекордом для бензина Аи-92 является отметка в 70,508 тыс. рублей за тонну, достигнутая 18 сентября 2023 года.

Бензин Аи-95 подорожал на 1%, до 73,138 тыс. рублей за тонну, что также является рекордом этого года. При этом стоимость бензина Аи-95 близка и к историческому рекорду — самым максимальным значением является 76,876 тыс. рублей за тонну, достигнутое 7 сентября прошлого года.

До максимума этого года вышли и цены сжиженных углеводородных газов (СУГ) и топочного мазута. Так, СУГ подорожали на 8,28%, до 32,496 тыс. рублей за тонну, топочный мазут — на 1,99%, до 32,496 тыс. рублей за тонну. Стоимость летнего дизельного топлива подросла на 1%, до 60,441 тыс. рублей за тонну. По этому виду топлива ценовые рекорды 2024 года демонстрировались в апреле — тогда его цена была на уровне 65 тыс. рублей за тонну. Цена топлива для реактивных двигателей (авиакеросина) снизилась на 4,46%, до 78,643 тыс. рублей за тонну.

С начала года акции Евротранса упали более чем на 70%, и тут, мажоритарные акционеры решили оживить котировки интересным решением.

💰 Они обещают ровно через 3 года выкупить свои акции по цене в 350 рублей за штуку.

На минуточку, сейчас акции стоят 119 рублей, что почти в 3 раза ниже заявленной цены выкупа.

Пока это все просто слова, хотя юридическое подтверждение обещают оформить уже в августе.

📈 Но даже так, акции отреагировали на эту новость бурным ростом почти в 19% всего за 2 дня.

Также из интересного было обещано, что дивиденд за 2024 год, будет больше выплаты за 2023 год, которая составила 16,7 рублей на акцию.

❗️ Что сказать, звучит это все конечно круто, мотивации инвесторам подняли знатно. Но на какие деньги будет проведен байбэк и как планируется решаться вопрос с долгом еще не ясно. В эту историю пока вписываться не собираюсь точно, сейчас бумага весьма волатильная, будьте осторожны!

Если появиться новая новость про байбэк, и в акция Евротранса появиться интересная, а главное стабильная идея, то сразу же сообщу об это в своем tg: t.me/+tUWrRnSctOczNjky

Вчера вышли позитивные новости, которые подняли котировки акций вверх.

Давайте разберёмся, что это за новости такие:
1. Выкуп акций (с его условиями можете ознакомиться на скрине).
2. Дивиденды — планируется, что дивиденды за 2024 год будут больше, чем за 2023 год (за 2023 год они были равны 16,72р — 10,66%)

Подробнее про выкуп акций:
-20 млн. штук — это, по сути, около трети всех акций в свободном обращении.
-Срок исполнения август 2027 года — это значит, что выкуп будет растянут во время до этого самого срока (часть выкупа в один год, другая часть выкупа в другой год и тп).
-Самое приятное — цена выкупа. Она чуть-ли не 3 раза выше, чем цена, по которой сейчас торгуются акции (цена выкупа 350р, а торгуются сейчас акции примерно по 117р).

В общем. новости безусловно позитивные.
Будем ждать дополнительной информации от компании.


ТГ канал — t.me/+-LK1WV8asBphY2Fi (INVESTLOL)