инвестирование

Компания NVIDIA, которая уже давно занимает лидирующие позиции на рынке графических процессоров, не нуждается в особом представлении. Однако настоящую популярность бренд обрёл только два года назад, когда был выпущен чип H100. Этот чип стал символом революции в области искусственного интеллекта и привёл к десятикратному росту стоимости акций компании с конца 2022 года.

Вопрос об устойчивости капитальных расходов на ИИ в данной отрасли лучше оставить экспертам. Вместо этого стоит обратить внимание на модель волн Эллиотта, которую, похоже, готовы завершить акции компании к моменту публикации отчёта о доходах за второй квартал. Отчёт должен быть опубликован 28 августа.



( Читать дальше )

Компания Avery Dennison была образована в 1990 году в результате слияния двух компаний — Avery International и Dennison Manufacturing. Она занимается производством и распространением самоклеящихся материалов, этикеток, бирок для брендирования одежды, RFID-меток и специализированных медицинских товаров.

Рыночная стоимость компании приближается к 18 миллиардам долларов. Акции компании не так далеки от своего исторического максимума, который составил 233 доллара, и от изменений, достигнутых в прошлом месяце.

Стоимость акций компании Avery Dennison с момента достижения минимального значения в 2009 году увеличилась почти в 13 раз, что составляет примерно 1200%. Это делает инвестиции в данную компанию одними из самых выгодных на рынке за последние 15 лет.

Однако с ростом стоимости акций возрастает и их оценка, что может затруднить поддержание высокой доходности. Несмотря на форвардный коэффициент P/E, равный 23, и невысокие однозначные темпы роста выручки компании, мы считаем, что инвесторам следует проявлять осторожность.

( Читать дальше )

📊 Повышенная волатильность на российском рынке акций вынуждает нас всё более пристально поглядывать на защитные активы, которые генерируют стабильный денежный поток — именно этот показатель выходит сейчас на первое место во время поиска перспективных инвестиционных идей.

И среди таких инструментов снова хочется обратить внимание на фонд индустриальной недвижимости «Рентал ПРО», который как раз и является тем самым защитным кейсом в нынешние турбулентные времена.

💰 Многие из нас любят покупать акции за высокие дивиденды, и когда компании уходят на див. отсечку, появляется хороший шанс докупить актив по сниженному ценнику. В случае с «Рентал ПРО» 30 августа 2024 года также состоялась очередная отсечка, и в качестве дохода пайщики получили ту самую прибыль, которая была сформирована благодаря продаже дата-центра Медведково компании Ростелеком.

По результатам распределения прибыли от реализации ЦОДа, фактическая доходность, выплаченная инвесторам за период с 6 июня (момент публичного запуска фонда) по 31 августа, достигла уже 19% годовых.

( Читать дальше )

🚂 Globaltrans на днях представил свои результаты по МСФО за 6m2024, поэтому самое время детально их изучить и проанализировать вместе с вами, затронув в том числе и дивидендный вопрос, который после недавних новостей стал особенно острым и болезненным для акционеров.

📈 Выручка компании выросла на +6% (г/г) до 55 млрд. руб., исключительно благодаря росту арендных ставок на подвижной состав. Грузооборот при этом снизился на -11% (г/г), что вдвое выше, чем падение грузооборота в целом на РЖД. Как мы видим, операционные результаты компании значительно хуже среднерыночных показателей, в том числе за счёт сокращения вагонного парка.



📈 При этом скорректированный показатель EBITDA увеличился у  Globaltrans на +9% (г/г) до 27,7 млрд руб., благодаря эффективному управлению издержками. Компания продолжает удерживать лидерские позиции в отрасли по показателям затрат на порожний пробег, что свидетельствует о её высокой эффективности и конкурентоспособности.

📉 А вот чистая прибыль сократилась на -4% (г/г) до 20,1 млрд руб., что вызвано в том числе эффектом высокой базы, т.к. в прошлом году компания отразила доход от продажи доли в Spacecom.

( Читать дальше )

Одним из явных признаков того, что тренд может скоро измениться, является высокая волатильность. Если вы посмотрите на график, который показывает волатильность технологических акций, то заметите, что она распространяется и на другие фондовые рынки по всему миру.

Не только в США наблюдается волатильность на рынке технологических акций, но и в Европе может произойти разворот тренда. Это предположение высказывается в августовском обзоре Global Market Perspective за 2024 год.

На графике представлена информация о крупнейшей технологической компании Европы по рыночной капитализации — ASML. Хотя месячный диапазон справа на долгосрочном графике едва заметен, на самом деле он отражает 10-дневное падение оценки компании более чем на 70 миллиардов евро.

После достижения внутридневного максимума 1022 11 июля, цены на акции компании колебались в течение трёх дней. 17 июля произошло резкое снижение цен, образовался гэп ниже предыдущего уровня, и на момент публикации цены упали на 20%.



( Читать дальше )

В последнее время на рынке жилья наблюдаются некоторые негативные тенденции, особенно в сфере продаж домов, находящихся на стадии завершения сделки (Pending Home Sales). Это можно легко заметить, просто взглянув на график. Ознакомьтесь с графиком и нашими прогнозами относительно того, что нас ждёт дальше.

Существует мнение, что ситуация на рынке недвижимости благоприятная. Но действительно ли всё обстоит именно так?

Предлагаю «послушать» Мюррея Ганна в августовском выпуске 2024 года «Global Rates & Money Flows». Это неутешительная картина.

Показатели продаж домов в США находятся на рекордно низком уровне, который был зафиксирован в 2020 году во время пандемии Covid-19. Тогда спрос на покупку новых домов упал, так как люди не были готовы совершать такие крупные сделки. Однако текущая ситуация немного отличается.



( Читать дальше )

Удивительно, но чуть больше чем за месяц индекс Мосбиржи спикировал с 3000 пунктов до 2500+ пунктов, и то что сейчас происходит на российском рынке акций — это целая буря эмоций российских инвесторов в одном флаконе: боль, уныние, маржинколлы и безысходность. Это чувствуется в котировках акций практически всех отечественных компаний, это наблюдается при общении с некоторыми инвестиционными блогерами, на это косвенно указывают объёмы торгов.

Те, кто пришёл на фондовый рынок в течение последних полутора-двух лет, уже получили хороший урок и ценный опыт для себя, и теперь знают, что акции могут не только расти в цене, но и падать. Причём падать очень долго и болезненно, в очередной раз подтверждая золотое правило о том, что«рынок может оставаться иррациональным дольше, чем вы сможете оставаться платежеспособным».

Ну а я уже начал пользоваться этой иррациональностью и приступил к покупке подешевевших акций в свой портфель...

❤️ Если этот пост соберёт 300 лайков, то поговаривают, что российский рынок акций развернётся вверх. Давайте проверим, работает это правило или нет?

( Читать дальше )

🧮 На фоне роста котировок золота, которые в августе 2024 года впервые в истории взлетели выше $2500 за тройскую унцию, всё более интересными становятся золотодобытчики, чьи денежные потоки всегда заметно коррелируют с ценами на золото и слабостью курса рубля. Из отечественных золотодобытчиков за 1 полугодие 2024 года отчитался Полюс, и именно с него я и предлагаю начать наш обзор этой отрасли.

Полюс, как известно, входит в тройку мировых лидеров по запасам золота, имеет самую низкую себестоимость производства и завершил первое полугодие текущего года с отличными результатами, сегодняшний анализ которых точно доставит удовольствие акционерам компании.



📓 Начнём традиционно с операционных показателей Полюса за 6m2024, которые демонстрируют завидную стабильность. Объём реализованного золота оказался практически идентичен прошлогодним значениям (1263 тыс унций, против 1261 тыс унций годом ранее), а производство золота даже выросло на скромные +3% (г/г) до 1473 тыс. унций, благодаря увеличению добычи на Благодатном, Олимпиаде и Куранахе.

( Читать дальше )

📊 Ну что ж, друзья, лето осталось позади, незабываемый выезд на Pulse Camp тоже подошёл к концу, а значит пора возвращаться к активным инвестициям, анализу отчётностей компаний и мыслям по рынку.

И начать хочется с подведения результатов торгов на российском рынке акций за последний летний месяц. Как показывает моя статистика (см. диаграмму ниже), для индекса Мосбиржи этот август оказался худшим за последние 16 лет: падение бенчмарка составило за этот период -8,0%, и ещё печальней ситуация была только в далёком кризисном 2008 году (тогда мы получили -9,8%).



Геополитика по-прежнему меня смущает, но свою активность по покупке акций я планирую усиливать на предстоящей неделе. В вочлисте кандидатов сейчас всё больше и больше, поэтому выбирать есть из чего.

Как известно, самый тёмный час всегда бывает перед рассветом, но тут главное не ошибиться со временем суток....

❤️ Всех поздравляю с приходом осени, началом учебного года и новым деловым циклом! Всё будет хорошо, я проверял!

© Инвестируй или проиграешь

Всем привет!
Небольшой итог по августу 2024. К сожалению, почти весь месяц провел в больнице — записи за месяц не вел(
Пришла коррекция, цены выглядят уже интересно, хотя все вангуют повышение ключа через пару недель до 19-20%.

Портфель

Стоимость активов на 31.08 — 3 124 980 (-8,66% по отношению к концу июля 2024) 

• 31.05.2024 — 3 438 819
• 30.06.2024 — 3 556 267 (+3.41%) ММВБ — 3154
• 31.07.2024 — 3 421 336 (-3,79%)  ММВБ — 2950
• 31.08.2024 — 3 124 980 (-8,66%) ММВБ — 2650

Пополнения за август 2024 — 48220

• 35к — плановое пополнения 
• 4989 — в рамках обмена акций— КИТ финанс (подача было на около 30к)
• 8231 — в рамках обмена — Тбанк (подача было на около 50к)

Дивиденды и купоны: 15943

• 2138 — дивы SNGSP
• 3208 — дивы SNGSP 
• 9624 — дивы SNGSP 
• 973 — дивы TRNFP

( Читать дальше )