инвестиции

Уоррен Баффет (Warren Buffett) как-то сказал, что одним из лучших способов заработать деньги при инвестициях в ценные бумаги будет следование правилу «быть жадным, когда другие боятся». С инфляционными опасениями, проявляющимися в последние недели, и обвалом курса акций, компания Phillips 66 (PSX) решила выкупить большой кусок собственных акций. Продавцом был никто иной, как Berkshire Hathaway (BRK-A) Баффета.

Подробная информация о сделке

Phillips 66 объявил на этой неделе, что согласился выкупить 35 млн своих акций у дочерней компании Berkshire Hathaway за $93,73 за штуку. На обратный выкуп будет потрачено около $3,3 млрд. Эта цена выкупа оказывается значительно меньше, чем цена акций совсем недавно. В конце января были дни, когда биржа закрывалась на отметке в $106 за акцию нефтяной компании. Это означает, что Phillips 66 выкупает акции с двузначным дисконтом к недавнему максимуму.

( Читать дальше )

Взято из https://nakhusha.livejournal.com/37504.html

Я уже касался этой темы здесь.

Теперь сравним по статистикам два одинаковых по составу, но разных по соотношению портфеля. Удастся ли сделать какой-нибудь вывод? Посмотрим.

Для начала графики с долларах и рублях. Ребалансировка ежемесячная, изменение весов ежегодное, без дивидендов. Источники котировок — национальные индексы.





( Читать дальше )

Взято из https://nakhusha.livejournal.com/37656.html

Термин «home bias» предполагает политику вложения, в основном, в свою страну. В ответ есть разумный совет распределять активы между несколькими странами. 

Можно ли подумать, чтобы инвестор, распределивший свои сбережения между 19 странами, недостаточно ушел от риска? Представим, что такой действительно нашелся. Ниже в таблице список стран и ценовое изменение их индексов за период 2007-2017 гг.



Если бы наш неудачливый инвестор вложил одинаковую долю в каждую из них, то 2017 год завершил бы с портфельным убытком в 50%, с учетом дивидендов убыток сократился бы до 20%.

Я специально выбрал эти страны и привел пример их ценового поведения почти с докризисного пика. Дело в том, что глобальный взвешенный портфель акций с начала 2007 года уже принес прибыль 40% в цене и 90% с учетом дивидендов (в районе 7% годовых в долларах). 

( Читать дальше )

Премьер-министр России Дмитрий Медведев заявил, что он ни разу не покупал Биткоин. По словам главы правительства, к цифровым деньгам у него доверия нет. 

«Я могу вам прямо ответить: конечно, нет», — сказал премьер, отвечая на соответствующий вопрос в ходе интервью телеканалу «Россия-24». 

Дмитрий Медведев отметил, что судьба виртуальных денег правительству непонятна: «Именно с этим, кстати, связана высокая степень волатильности таких валют, то есть падения и роста курса этих валют. К ним нет доверия, это бесконечный набор спекуляций. И нет регулирования». 

По его мнению, в этой сфере необходимо «и национальное, и наднациональное» регулирование. 

С полной версией интервью вы можете ознакомиться по ссылке: https://www.youtube.com/watch?v=6HrLkyHu35M

Стоит отметить, что Дмитрий Медведев является последовательным сторонником технологии блокчейн, лежащей в основе любой криптовалюты.

А недавно помнится был полный оптимизма пост от создателя этого сайта Тимофея Мартынова.
Не хотел бы я стать инвестором в такую прекрасную компанию.






( Читать дальше )

...

Поскольку статья о рисковой и безрисковой части вызвала затруднения, дам пример.

Жил-был некий слесарь Петров, дожил до 50 лет, скопил какую-то денежку не очень большую, чтобы прям жить с нее. Звезд с неба не хватает, понимает, что только денежка да пенсия в размере 11-12 тыс. ему и светят, особо не тратится, знает свое место по жизни.
И тут ему падает наследство не очень большое, в районе 5 млн. Он считает, что вкладывать во что-то рисковое он их не хочет, до пенсии уже осталось немного. Если он сложит эти деньги со своими накоплениями и вложится в обычный портфель 50/50, то, как мы видим из статьи, используя календарную ребалансировку, Петров будет получать хорошие купоны в период расцвета и скудненькие в период кризисов, когда в деньгах-то все и нуждаются.
Потому принимает решение свои накопления вложить в рисковые активы, а наследство в защищенные от инфляции облигации с купонами 2,5% годовых. Что дает прибавку к пенсии в 10 тыс.. 
Итого у нас на выходе «вечный двигатель» в виде пенсии 11-12 тыс. + «вечный» купон 10 тыс. (оба постоянно индексируются) + некий весьма хороший прирост от рискового актива, который превращается в постоянные платежи. 

( Читать дальше )

Взято из https://nakhusha.livejournal.com/37036.html

Все же я размышляю над идеями nefedor по использованию умной ребалансировки.

Одна твердая практическая идея меня все же посетила.

Применима для тех, кто уже накопил достаточно капитала и использует его в качестве источника дополнительного или основного дохода. Поскольку умная ребалансировка перекидывает излишние средства с рисковых активов на безрисковые, но не наоборот, это играет нашему рантье только на руку. При этом совершенно неважно, каким будет рисковый актив и какую будет показывать доходность.

Представим наш гипотетический портфель из двух частей.

Первая часть рисковая (колеблющаяся) — 50%
Вторая часть неколеблющаяся безрисковая (депозит, короткая облигация), приносящая процент, на который живет наш рантье — 50%. 


( Читать дальше )

С момента своего создания к январю 2008 года Стабфонд России составил 156,81 миллиард долларов. То есть сумма постоянно и стабильно увеличивалась. А в сентябре 2008 года Россия столкнулась с мировым финансовым кризисом. Сохраненные резервы сыграли главную роль в оздоровлении кредитных учреждений, утративших способность исполнять свои финансовые обязательства. Тем самым была преодолена острая фаза кризиса и банковская система была спасена. Получается, что Россия тогда не получила удар в полной мере и все было значительно смягчено защитной финансовой подушкой. После 2010 года по 2015 годы, когда население чувствовало определенный дискомфорт и считало это кризисом, также не было реального кризиса, а происходила банальная стагнация экономики. С 2008 года Стабфонд был разделен на две части: Резервный фонд и Фонд национального благосостояния. На сегодняшний день, как мы знаем, Резервный фонд прекратил свое существование и остался только Фонд национального благосостояния. Посмотрим на его объем.

( Читать дальше )

Взято из https://nakhusha.livejournal.com/36527.html

Кто еще не в теме, fintraining выложил пост с очередными результатами Лежебоки. На Смарт-лабе это вызвало некие магнитные возмущения. Даже сектой называют.
Что я хочу сказать?
Инвестиции — это не про заработок. Это целевое накопление денежных средств. Цели разные: авто, квартира, пенсия, дополнительный доход, обучение детей и внуков и т. д.
Поскольку в нашей жизни все достаточно «несправедливо», и банковский процент ниже инфляции, то приходится применять для этих целей более потенциально доходные инструменты. Например, биржевые. Уверяю, если бы в параллельной вселенной банки давали бы процент, вдвое превышающий инфляцию, то никто бы никогда не заикался бы об этих ваших акциях и облигациях и портфельном инвестировании.

( Читать дальше )