инфляция

БУУУМмм… Борьба за потолок госдолга США рискует остановить QT (количественное ужесточение) ФРС США — Bloomberg
☝️Рынки приготовьтесь к потрясениям. Тут и кроется последний рост рынков! (читай до конца!). Кстати, вот почему важно слушать подкасты Евгена, но побочкой может быть привыкание к подкастам.
Давайте обрисую ситуацию ещё раз. Попробуйте вдуматься в суть проблемы, которая ОЧЕНЬ «неоднозначная»:
Республиканцы недавно заняли Палату Представителей, где после серии неудач решили вырвать у демократов хоть одну победу, связанную с бюджетными расходами. Республиканцы требуют от демократов, чтобы те представили план по сокращению расходов и тогда, республиканцы согласиться увеличить потолок долга. Демократы не собираются идти на поводу у республиканцев и тут НАЧАЛОСЬ.
Минфин прибегнул к чрезвычайным мерам, чтобы финансировать США. Чрезвычайных мер хватит, по оценке разных аналитиков до июня (может до сентября). Получается, что Минфин просто выпускает наличность со счетов казначейства США в экономику, когда Центробанк США пытается эту ликвидность сократить в целях борьбы с инфляцией. Вероятно, Евген ошибся немного в сроках туземуна на рынках и он как раз случился УЖЕ (но не путать с разворотом, так как тенденция медвежья и мы летим на дно) из-за введения чрезвычайных мер в США по выпуску наличности.
(
Читать дальше )
Оценки инвесторами вероятности рецессии резко снизились с максимумов 2022 года, свидетельствует модель банка JPMorgan Chase & Co. Об этом сообщает Bloomberg.
В семи из девяти отслеживаемых моделью классов активов, от европейских акций до облигаций инвестиционного уровня, текущие котировки предусматривают шансы рецессии ниже 50%. Значение S&P 500 говорит о том, что трейдеры видят 73%-ную вероятность экономического спада в США по сравнению с 98% в октябре 2022 года.
«Большинство классов активов свидетельствуют о постепенном снижении рисков рецессии благодаря открытию экономики Китая, обвалу цен на газ в Европе, а также более выраженному, чем ожидалось, замедлению инфляции в США, — сказал стратег JPMorgan Николаос Паникирцоглу. — Рынок сейчас видит значительно меньшую вероятность рецессии по сравнению с октябрем».
- 22 января 2023, 11:57
- |
- V.V.
Желающим купить золото советуют купить не само золото, не фьючерсы и даже не GDM_RUB_TOM, а акции «Полюс-Золото», потому что некоторые считают, что они растут и падают вместе с ценой на золото.
Желающим иметь доход с аренды недвижимости, не приобретая саму недвижимость, советуют покупать акции всяких фондов, которые этим занимаются.
Покупать сами продукты неудобно не только из-за ликвидности, но также из-за дополнительных сложностей с хранением и утратой пищевых, вкусовых и питательных свойств самого продукта с течением времени.
Если бы не было инфляции, можно было бы просто хранить деньги или банковский счёт, но она есть.
А достаточно ли купить акции птицефабрик, мясокомбинатов, чайных и кофейных плантаций, электростанций для того, чтобы спокойно продавать их через 5-10-20-30 лет, получив при этом за 1 акцию столько же продукта, сколько мог приобрести в момент покупки акции?
Есть ли риски допечатывания акций? Какие ещё есть риски кроме политических рисков и риска разорения фирм?
Какие именно акции и каких именно стран и фирм лучше всего приобретать для таких целей?
Взял самые доступные для россиян классы активов и посчитал их доходность за 10, 15 и 20 лет.
Для удобства счета сделал условие, что я инвестировал в них 100 рублей.
Доходность активов за 20 лет

Из графика видно, что почти все активы смогли показать положительную реальную доходность.
За исключением депозитов и долларов.
В лидерах роста у нас недвижимость + сдача в аренду (4%), акции и золото.
Доходность активов за 15 лет

(
Читать дальше )

📉Инфляция в России в последние полгода находится в рамках целевых значений ЦБ, то есть ниже 4%
❗️Так что скорее всего ЦБ не будет повышать ставку на следующих заседаниях, а возможно даже снизит её на 50 пунктов. Поскольку сейчас наблюдается снижение деловой активности и корпоративных прибылей. В то же время ЦБ боится слишком сильно снижать ставку (ниже %), чтобы не допустить роста пузыря на ипотечном рынке.
Также сдерживающим фактором при снижении ставки будет выступать ослабление рубля на 20%, которое приведёт к ускорению инфляции в январе-марте
Руководители центральных банков не должны ослаблять борьбу с инфляцией, даже несмотря на то, что рост цен, похоже, уже прошел пиковый уровень, заявила на форуме в Давосе президент Европейского центрального банка Кристин Лагард.
«Мы также должны придерживаться этого курса устойчивости, которому следовали в 2022 году, — сказала Лагард. — Придерживаться курса — моя мантра для целей денежно-кредитной политики».
Она предупредила, что чрезмерно высокие и неприцельные государственные расходы на защиту домохозяйств и бизнесов от последствий энергетического кризиса могут вынудить ЕЦБ принять дальнейшие меры, если шаги властей приведут к ускорению инфляции.
Кажется, инфляция начала снижаться — Георгиева
МВФ прогнозирует рост глобального ВВП на 2.7% в 2023 году. В ближайшие дни прогноз может быть несколько скорректирован.
Прогноз роста ВВП Китая в 2023 г: +4.4%
Потребительские цены в Японии без учета свежих продуктов питания (ключевой показатель, отслеживаемый Центробанком страны) выросли в декабре на 4% по сравнению с тем же месяцем предыдущего года — максимальными темпами с декабря 1981 года, свидетельствуют данные министерства внутренних дел и коммуникаций страны.
Показатель превысил 2%-ный целевой ориентир Банка Японии девятый месяц подряд. В ноябре он увеличился на 3,7%. Консенсус-прогноз экспертов, который приводит Trading Economics, также предусматривал ускорение темпов роста до 4%.
В целом инфляция в Японии в прошлом месяце также составила 4% в годовом выражении, ускорившись с 3,8% в ноябре. Ее темпы стали самыми высокими с января 1991 года.