итоги дня

Сегодня на нашем рынке день самоуправления (Америка празднует День Лютера Кинга), и мы провели его в вялой и малообъемной борьбе «на колешках». Так как нефть забралась настолько высоко, что у нефтянки, на нее глядючи, падает шляпа, то в итоге в нее и пришли продавать, остальное «фондю», кстати, тоже сегодня не блистало, индекс закрылся в минуске.

Роснефть вернулась под 320, Газпром под 143, Лукойл под 3880.

С Лукойлом мутная ситуация, никто пока не может внятно оценить в конкретных процентах роста  эффект от принятой программы по обратному выкупу акций Обществом, и погашению им большой части своих «казначейских акций».

Однако рост на +400 рублей на этих новостях в любом случае выглядит чрезмерным, и скорее всего по итогу направит Лукойл вниз.

Итак, завтра вторник, который мы в четверг прошлой недели начали ждать как разворотный, который поставит подножку росту.

Американские аналитики воодушевленно говорят о начинающемся корпоративном сезоне отчетности, в котором от компаний ждут сильных результатов. Плюс начались разговоры, что благодаря налоговой реформе Трампа прибыль американских компаний-лидеров может в 2018 году значительно вырасти. 

Пока это просто слова, но их рынок на этом растет, так как всегда играет на опережение, и на вершинах верит только в хорошее.

Нефть все так же, вчера 70, сегодня 69, ни о чем. Нужно родить движение, а пока и воды не отошли.

Наш рынок тоже пытается вырасти, подняться к вершине прошлого года, однако надета не подходящая обувь.

В  ход идут совсем грязные приемчики -  на исторических вершинах по Лукойлу вдруг объявляется, что в целях увеличения рыночной капитализации (открытым текстом!) компания будет погашать часть казначейских акций (убирая их с баланса общества и этим увеличивая прибыль на акцию), плюс будет выкупать акции у акционеров по какой-то там программе. Никаких подробностей, но очевидно, что эти новости не стоят +200 рублей, которые за час сделал Лукойл вертикально,  приняв в себя ТРЕХДНЕВНЫЙ объем лонга.

 

На американском рынке робко пытаются оформить локальную вершину недели 2760 по fS&P, для чего нужно сделать откат на пару процентов. После этого встанет вопрос -  а не вершина ли это не только этой недели, но и января в целом?

Американский рынок 29-го декабря откатил, и поэтому в этом году первым делом отправился повторять истхаи и ставить локальную вершину января, фьючерс на индекс широкого рынка S&P500 прошел к 2707. Формально есть ход на процент, до 2730, но не факт, что это получится.

Нефть не осталась в стороне, вышла к 67.5 (+1.5%), чем усугубила наши ожидания в отношении январской коррекции, таким образом нередко оформляют ложный подъем перед заметным снижением. Проходить 68 поводов нет, в любой момент появятся продавцы.

Формально к коррекции на внешних площадках все готово.

Наш рынок в начале дня торговался малообъемно и неровно, но растущий сбербанк сделал свое дело, и выходящие из него деньги стали расходиться по рынку. В итоге индексу Мосбиржи удалось пройти к 2153 (больше +2%), и теперь будет идеальным нарисовать «третий хвост», то есть убить сегодняшний рост и превратить рынок из растущего в падающий. Похожая ситуация была в январе прошлого года.

За последние три сессии наш рынок провёл очень малообъемные торги, все-таки Рождество «у них» и выходные на западных биржевых площадках сделали свое дело, никаких идей торговать направленно не возникло, шарились внутри  уменьшенных дневных размахов-амплитуд.

Тем не менее, запомнились прокол 130 по Газпрому, попытка отскока в ВТБ, неудавшееся подъемное движение в Аэрофлоте.

Сбербанк побродил в любимом до ненависти диапазоне 221-227.

В итоге сегодня на закрытии Газпром ниже 131, Аэрофлот 138.5, Алроса 75, Сбербанк около 227.

Однако на этой неделе явно в фокусе нефть, которая вчера на информации о взрыве нефтепровода в Ливии резко обновила хаи года и проколола 67. 

В итоге годовой прирост приблизился к +18%, не изменив, а усугубив, на мой взгляд, перспективы постновогоднего снижения (возможны -10-13%).

{месячный график нефти марки Брент}

Казалось бы, это должно было помочь нашим нефтяных акциям, две из которых (Лукойл и Татнефть) только что облегчились от промежуточных дивидендов.

На пике своей карьеры топ-модель Линда Евангелиста как-то сказала, что «меньше чем за 10 000 долларов в день я не просыпаюсь».

Наш рынок видимо также ощущает себя на пике, потому что сегодня он тоже не проснулся, мол, в Рождество отдыхает и Америка, и Европа, и нам, славянам, негоже допрежь них суету наводить.

В итоге на рукотворно-смехотворных объемах мы простояли весь торговый день на утренних уровнях, и закрылись около нуля по индексу Мосбиржи (+0.1%), стерев с натруженного чела пот десницей (рукой) с мозолистыми пърстами (пальцами).

В связи с этим в  планах наших произошло закоснение (отлагательство), занеже (потому что) клюкой (обманом) и лестью (заговором) вои сыроядные (воины-варвары) с фряжских (европейских) рынков отменили нам червленый (красный) день, который мы чаяли (ожидали), и устроили усмяглое (усталое) ничегонеделание.

Неделя на российском рынке прошла в настороженном ожидании негатива с внешних рынков. Однако американцы смогли вернуться в зону своих исторических рыночных вершин, а нефть – вплотную к 65 по бренту, и сейчас находится всего в паре процентов от вершин года.

Мои ожидания на короткое резкое снижение, которое бы помогло нарисовать откат до вкусных цен в аутсайдерах – оправдались частично.

Перед нами дневной график индекса Мосбиржи, мы снижались с показанных в понедельник 2156 до 2082 в четверг (-3.5%), и лишь сегодня немного отскочили – на половину процента (к 2103).

{индекс Мосбиржи, дневной график}

На этой неделе близка к лоям года была Алроса, повторил лои года Аэрофлот, переписал лои года ВТБ, но покупать их дело не очень выгодное, пока они не будут пониже, все–таки пониже.

«Не упали — не отскочат» – такая была у меня логика, и я ее готов придерживаться до 10 января.

Индекс Мосбиржи сегодня сразу с утра зашел в минус под 2100, благодаря дивидендным гэпам вниз в Лукойле и в Татнефти.

И продолжил погружение к 2082 за счет снижения голубых фишек к экспирационному «тихому» часу (в котором формируется средняя цена по активу, т.е. будущая расчетная цена при закрытии фьючерса), закрылся 2093.

Именно поэтому в день экспирации фьючерсов на акции (а сегодня был именно такой день),   между 15 и 16 часами происходят удивительные вещи, и рынок на «минутках» начинает напоминать йо-йо, при том, что объемы проходят удвоенные, сегодня движения были мелкими.

 
{Сегодня, 21 декабря, прошла декабрьская экспирация фьючерсов на акции, кардиограмма «экспирационного» часа по индексу Мосбиржи}

После экспирации Лукойл и Татнефть потянулись вверх, показывая желание зашить просадку от дивгэпа, а Газпром и Сбербанк – поехали вниз, теряя тапки.

В русле наших вчерашних ожиданий аутсайдеры в российских голубых фишках сегодня съехали еще на одну ступеньку, ВТБ обновил лои года, закрылся на -5%, Аэрофлот вернулся к 138, Алроса была ниже 74, однако сумела подтянуться к 75.

С ВТБ происходит интересная и исключительно спекулятивная, на мой взгляд, история. Примерно месяц назад, 15 ноября было объявлено о присоединении  ВТБ24 к банку  ВТБ, причем  у несогласных с этим решением  акционеров банк обязался выкупить акции по цене 3.8 копейки, что было на -37% ниже текущей цены на тот момент в 6 копеек.

Когда на рынке возникает временно авторитетная цена, то крупные спекулянты  получают четкий ориентир, куда играть,  что и произошло с ВТБ, на текущий момент цена снизилась уже до 4.6 копеек (-25% за месяц).

Однако, не доходя до авторитетной цены примерно 10% (а в случае роста – превысив цену на +5+10%), те же спекулянты обычно начинают игру в разворот, для ВТБ это уровень 4.2-4.3 копейки, а это уже очень недалеко. На мой взгляд, год может быть закрыт около 5 копеек, что означает короткую и быструю прибыль всем купившим на этой неделе, более чем +10% за неделю.

Американский рынок простоял целый день в зоне, близкой к историческим 2700 по фьючерсу на индекс широкого рынка S&P500, нефть оставалась около 63.5.

Несмотря на положительный внешний фон, наш рынок грустил, все больше к вечеру заливаясь  розовым румянцем (индекс МосБиржи -0.77% на закрытии).

Поплохело как лидерам, так и аутсайдерам.

Роснефть вернулась к 293 (-1%), Татнефть не удержалась выше 505 и откатила больше 16 рублей от утренней вершины (закрылась ниже 492, -2.25%), заметно откусив от вчерашнего роста.

 
{Татнефть, дневной график}

В Сбербанке целый день выставляли в биржевой стакан крупные биды, однако закрытие состоялось около лоев дня,  у 224 (-1.45% по дню).

По моим графикам 224 — это вход из зоны хаев в середину движения 234-194, размером в -20 рублей (от 224 до 204). Середину обычно проходят быстро и решительно, но на границе пытаются удержать акцию от бесконтрольного падения, выставляя крупные заявки на покупку.