ключевая ставка ЦБ РФ

Согласно экономической теории, когда Центробанк повышает ключевую ставку, фондовый рынок начинает снижаться. Но эта теория работает не во всех случаях и иногда высокая ставка ЦБ, наоборот, провоцирует рост фондового рынка.
В этой статье я постараюсь объяснить, как рост ключевой ставки, вопреки теории, способствует росту фондового рынка!

Ключевая ставка

13 сентября наш ЦБ повысил ключевую ставку до 19%, тем самым поставив Россию на «почётное» 9 место среди всех 193 стран в мире по величине ставки ЦБ:

Тройка лидеров в мире по уровню ставки ЦБ выглядит так:

• 1 место-Венесуэла 59,2%
• 2 место-Турция 50%
• 3 место-Аргентина 40%

Основная причина, по которой повышают ключевую ставку-это инфляция!

Но инфляция не всегда является врагом для экономики. Напротив, небольшая инфляция полезна, она стимулирует инвестиции и производство.

Выделяют несколько стадий инфляции:

• Низкая до 5–6% в год
• Умеренная от 6% до 10% в год
• Высокая от 10% до 50% в год

ФРС снизила ставку. То ли по причине выборов в США, то ли по причине улучшения экономических показателей- сие нам не известно. То что они могут в обоснование проболтать будет только прикрытием. Но факт остается фактом. Через какое-то время и наш ЦБ последует в фарватере ФРС, т.к. никуда РФ из Бреттон-Вудской/Ямайской системы не вышла, не смотря на кучу разговоров о дедоллоризации. 

Что может предпринять инвестор на российском денежном рынке? А можно начинать прикупать ОФЗешки, которые хорошо просели, надежных корпоратов. Делать это без фанатизма, имея ввиду что могут ещё просесть, но в целом время пришло. 

Данная статья является индивидуальным мнением автора и не является инвестиционной рекомендацией. 

Сегодня у нас еще один “сбитый летчик” — застройщик Самолет $SMLT, который плюхнулся на внушительные -53% с начала года.

Для начала отметим, что долгосрочно Самолет оказался как минимум неплохой инвестицией: если бы вы инвестировали в акции Самолета в ходе IPO осенью 2020 года, то всего за год могли бы заработать +500% на пике, и даже сейчас остались бы в плюсе на +88% от изначальной цены покупки. Объективно, не так много компаний на российском рынке могут похвастаться таким результатом.

Но нас интересует не вчерашний день, а завтрашний — и тут ничего особо оптимистичного сказать не можем.

По фактам:

1. У компании огромный долг: весь долг у компании с ПЛАВАЮЩЕЙ ставкой, долг/EBITDA без учета эскроу-счетов — 6.9x, с учетом эскроу-счетов — 2.2x — это много в любом случае. В перспективе Самолету придется все больше платить по долгам.

2. Перспективы рынка недвижимости ухудшаются: льготной ипотеки в прежнем виде больше нет, ставки по ипотеке растут до такой степени, что уже достаточно скоро спрос на жилье перейдет к отвесному падению.

Это инструмент, с помощью которого Центральный банк управляет экономикой, регулируя процентные ставки по кредитам и депозитам.

ЦБ принимает решения по ключевой ставке восемь раз в год. Понижение или повышение ставки может существенно повлиять на экономику и финансовые рынки 💼.

🔻 Когда ключевая ставка снижается:

➖ Ставки по кредитам становятся ниже 💳
➖ Проценты по банковским вкладам тоже снижаются 📉
➖ Компании могут легче привлекать средства, что стимулирует производство и экономику 🏭
➖ Инфляция может вырасти, так как в экономике появляется больше денег 💰
➖ Акции и облигации растут, а рубль ослабевает

🔺 Когда ключевая ставка повышается:

➖ Кредиты становятся дороже, так как ставки растут
➖ Вкладчики получают более выгодные проценты по депозитам 💵
➖ Экономический рост замедляется, а производство сокращается 📉
➖ Инфляция снижается, что способствует стабильности цен 🛑
➖ Фондовые рынки падают, а рубль укрепляется

———

Следить за ключевой ставкой — обязательная задача для каждого грамотного инвестора 💡

У населения на депозитах скоплено 50 Триллионов рублей.

Сдрейфил ЦБ.

Центральный Банк России повысил ключевую ставку с 18% до 19% годовых, но рынок неожиданно начал расти. Почему так произошло?

• Смотреть на ютубе
• Смотреть на рутубе
• Смотреть на дзене

В этом видео вы узнаете:

🔹 Почему рынок растет при ставке 19%: Ожидания более жестких мер от ЦБ и волна покупок просевших акций.
🔹 Шортсквиз: Как закрытие коротких позиций подтолкнуло рынок вверх.
🔹 Инфляция и прогнозы: Почему инфляция может превысить 7% в 2024 году?
🔹 Кредиты и вклады: Как повышение ставки ухудшает условия кредитования, но делает вклады более выгодными.
🔹 Будущее рынка: Что ждать, если ставка вырастет до 20%?

Подписывайтесь, чтобы не пропустить важные экономические новости: t.me/free_investment_anna

Ситуация на рынке сейчас действительно уникальная — высокая ключевая ставка открывает возможности для фиксированной доходности, которая может достигать 18-20% годовых. Это редкий шанс для инвесторов зафиксировать высокую прибыль на 2-3 года. Вопрос только в том, как не упустить этот момент и что делать с акциями, которые продолжают падать?



Дмитрий Постоленко, директор центра инвестиций «СберСтрахования жизни», предлагает стратегию. Если вы стремитесь к стабильности, то сейчас самое время вложиться в краткосрочные инструменты с фиксированной ставкой. Однако не стоит списывать со счетов и акции — несмотря на падение, они могут стать хорошей возможностью для тех, кто готов рисковать и ждать.

Декабрь приближается, и вместе с ним — пик ключевой ставки. Для долгосрочных инвесторов это идеальный момент зафиксировать высокие доходы по облигациям и задуматься о диверсификации портфеля. Не забудьте рассмотреть такие активы, как золото и замещающие облигации. Этот шанс может не повториться, поэтому действуйте быстро — самое время пересмотреть свои инвестиционные стратегии!