Постов с тегом "комментарий": 829

комментарий


Самолёт провёл BIG DAY 2024, есть ли сейчас идея в облигациях?

Мне удалось побывать на BIG DAY 2024 и подробно ознакомится с презентацией компании. Давайте посмотрим, что сейчас происходит в компании и какие она дает прогнозы на 2025 год. 

Первой выступала Анна Акиньшина, генеральный директор компании Самолёт👉  
Самолёт провёл BIG DAY 2024, есть ли сейчас идея в облигациях?
Комментируя массовые увольнения, Анна заявила, что массового сокращения сейчас нет, идёт оптимизация структур. Уровень вовлечённости около 90%. 


( Читать дальше )

📉 Фиксированная цена, не такая уж и фиксированная: Акции Fix Price снижались почти на 19% из-за дивидендной отсечки

📉 Фиксированная цена, не такая уж и фиксированная: Акции Fix Price снижались почти на 19% из-за дивидендной отсечки

Совет директоров ретейлера Fix Price 5 декабря 2024 года одобрил промежуточные дивиденды за 2022, 2023 и 2024 годы в совокупном размере 30 млрд рублей. Датой закрытия реестра акционеров, которые имеют право на получение дивидендов, установлено 13 декабря. Промежуточные дивиденды, как ожидается, будут выплачены в течение двух месяцев с даты закрытия реестра.
  • обсудить на форуме:
  • Fix Price

Саратовский НПЗ: отчет за 3-й квартал не дает шансов на высокий дивиденд

Саратовский НПЗ выпустил отчет за 3-й квартал по РСБУ (только он важен для дивидендов и привилегированных акций — обыкновенные акции нам неинтересны, почему читать тут — smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1010164.php)

Саратовский НПЗ: отчет за 3-й квартал не дает шансов на высокий дивиденд


В 3 квартале поработали очень слабо — чистая прибыль всего 0,3 млрд руб против 1,1 млрд руб кварталом ранее (хотя год назад был убыток на фоне планового ремонта)



( Читать дальше )

Отчеты МСФО сетевых компаний - СВОДНАЯ ТАБЛИЦА! Стоит ли сейчас кого-то покупать?

Отчеты МСФО сетевых компаний - СВОДНАЯ ТАБЛИЦА! Стоит ли сейчас кого-то покупать?

Многие дочерние компании ФСК-Россети отчитались по МСФО за 9 месяцев 2024г. и по традиции — почти все в один день и чтобы не писать комментарий к каждой распределительной компании я решил обобщить и сделать сводную таблицу по всем дочкам.

Отчет РСБУ и МСФО у многих сетевых компаний очень похожи, особенно по выручке, поэтому можете почитать подробные разборы отчетов по РСБУ по компаниям которые я проанализировал — MRKP, MRKC, MSRS, MRKV, MRKZ.

Начнем с операционных данных:



( Читать дальше )

Полюс анонсировал ключевые параметры проекта Сухой Лог, насколько теперь изменится оценка акций?

Полюс анонсировал ключевые параметры проектов роста (Сухой Лог, Чульбаткан и Чертово корыто). Давайте занесем новые данные в модель и посмотрим каким потенциалом теперь обладают акции Полюса. 

Начнём мы с ключевых параметров Сухого Лога👉
Полюс анонсировал ключевые параметры проекта Сухой Лог, насколько теперь изменится оценка акций?
Мощность новой ЗИФ составит 34 млн т руды, среднегодовое производство составит 2.3-2.8 млн унций золота в год. Запуск первой линии производства планируется в 2028 года, а второй в 2029 году. Запасы составляют 43,5 млн унций с средним содержанием руды в 2.3-2.8 г/т. 

При этом капитальные затраты составят $6 млрд👉


( Читать дальше )

Итоги аукционов Минфина РФ по размещению ОФЗ 11.12.2024

Минфин РФ 11.12.2024 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПД серии 26248 с погашением 16.05.2040 и новых ОФЗ-ПК серии 29027 с погашением 11.09.2036.

ОФЗ-26248

  • Предложение: доступный остаток (615,5 млрд руб.)
  • Спрос: 15,1 млрд руб.
  • Размещено: 12,3 млрд руб.
  • Средневзвешенная цена: 75,18% от номинала
  • Средневзвешенная доходность: 17,50%
  • Премия к открытию дня: 7 б. п.

ОФЗ-29027

  • Предложение: доступный остаток (1 000,0 млрд руб.)
  • Спрос: 1 840,1 млрд руб.
  • Размещено: 1 000,0 млрд руб.
  • Средневзвешенная цена: 93,98% от номинала
  • Средневзвешенная расчетная доходность: 24,64% (по текущей RUONIA O/N на сроке 3M)
  • Дисконтная маржа (DM): 173 б. п.
  • Премия к кривой ОФЗ-ПК (без учета «старых» выпусков): 104 б. п.

(Комментарий по выпуску см. ниже)

План/факт размещения ОФЗ

Итоги аукционов Минфина РФ по размещению ОФЗ 11.12.2024

Размещено ОФЗ по видам с начала 2024 г., млрд руб.



( Читать дальше )

Комментарии к эфиру Тимофея Мартынова по стратегии ВТБ Мои Инвестиции на долговом рынке

6 декабря Тимофей Мартынов провел эфир с инвестиционным стратегом Алексеем Корниловым и инвестиционным консультантом Артемом Маркиным из «ВТБ Мои Инвестиции» (ВТБ – далее) по их стратегии на фондовом рынке. Спикеры представили в общем то «классический» взгляд на текущую ситуацию на российском долговом рынке. Прокомментирую итоговые тезисы Тимофея по итогам эфира по этому сегменту рынка.



( Читать дальше )

Текущая ситуация на первичном рынке корпоративных облигаций России

Активность среди рыночных размещений на первичном рынке публичного рублевого долга на прошлой неделе была на среднем уровне. В основном проводились букбилдинги по бумагам с фиксированными ставками купонов. Отмечу наиболее интересные истории.

Прошел сбор заявок по СФО Сплит Финанс 1-01-об (AAA) – секьюритизированному выпуску по портфелю потребкредитов Яндекс Банка объемом 7,7 млрд руб. с ориентиром по доходности до 27,4%, с амортизацией и дюрацией 1,3 г.

По 2-летним ПСБ Лизинг-БО-П01 (AA-) книга закрылась по нижней границе маркетируемой доходности в 28,08% на 1 млрд руб.

Цифровая логистическая платформа Монополия (BBB+) собрала книгу по годовому выпуску 001P-02 на 1 млрд руб. под 31,89% − максимальному ориентиру.

Акрон (AA) разместил 2,6-летний флоатер на 12 млрд руб. с ежемесячной ставкой купона – ключевая ставка (КС) +325 б. п. – на уровне ориентира, таким образом задавая новые уровни для облигаций с плавающими ставками сравнительно качественных эмитентов.



( Читать дальше )

Замещение суверенных еврооблигаций России: какие доходности ждать в краткосрочной перспективе?

Минфин РФ 05.12.2024 планово акцептовал заявки по замещению 13 суверенных еврооблигаций России в долларах и евро. В результате из валютных госбумаг совокупным объемом $32,4 млрд (с учетом амортизации RUS-30) было замещено бондов на $20,8 млрд или 64,2%. Оставшаяся часть объемом $11,6 млрд продолжит обращаться на вторичных торгах и будет обслуживаться согласно указу Президента РФ №665 от 09.09.2023. Постараемся разобраться − чего же можно ждать от новых замещенных госбумаг в краткосрочной перспективе?



( Читать дальше )

Пермэнергосбыт рекомендовал промежуточные дивиденды впервые за 10 лет! Как изменилась оценка компании после утверждения сбытовых надбавок на 2025г.?

Пермэнергосбыт рекомендовал промежуточные дивиденды впервые за 10 лет! Как изменилась оценка компании после утверждения сбытовых надбавок на 2025г.?
Сегодня вышел сущ.факт Пермэнергосбыт, что совет директоров решил рекомендовать внеочередному общему собранию акционеров Общества выплатить дивиденды по обыкновенным и привилегированным акциям Общества по результатам девяти месяцев 2024 года в размере 20,0 руб. на каждую акцию и к ценам закрытия вчерашних торгов (260,0 руб. за 1 обыкн. акц. и 265,0 за преф) ДД составила 7,7% и 7,5%!


( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн