мегафон

Какие есть соображения по поводу роста мегафона? 
Готовы ли покупать бумагу на этих уровнях?

Благодаря грамотному/влиятельному  (ненужное зачеркнуть)  руководству компании акции ОАО Мегафон 12 декабря будут включены в индекс MSCI Russia.  Хотя после IPO прошло всего 10 торговых сессий, что является беспрецедентным поступком в плане скорости включения и снижения проходных характеристик эмитента, тем не менее, решение принято положительное.
 
Вес Мегафона в индексе оценивается в 0,8%. Приток, который планирует получить руководство, оценивается в 300 млн. долларов.
 
На данный момент акции движутся вверх, с каждым днем наращивая свои объемы. Думаю, что после включения в индекс MSCI мы увидим всплеск котировок.

( Читать дальше )

    В начале декабря 2012 года прошло знаменательное событие для финансового мира России – IPO МегаФона! Компания входит в «тройку» самых крупных мобильных операторов России. Есть интересные моменты по данной компании, которые нашими аналитиками не освещаются совсем либо скользко обтекаются.

Увидев цены размещения акций, я удивился, как такое может быть? Компанию со стабильным денежным потоком продают по Р/Е = 7,52 (Е — средняя чистая прибыль за 3 года), а между тем, я извиняюсь, всякий «инновационный хлам» (смотри тут investcafe.ru/blogs/option-systems/posts/23756) может продаваться и за 30 и за 50 Р/Е, а то и вообще компания может прибыли не иметь. Как так?

( Читать дальше )

«МЕГАФОН» ВЫХОДИТ В ЛЮДИ

Один из крупнейших российских сотовых операторов «Мегафон» объявил о намерении провести IPO на ММВБ-РТС и Лондонской фондовой бирже (LSE) в четвертом квартале 2012 года. Таким образом, компания станет последней из «большой тройки», вышедшей на публичный рынок. «Мегафон» может продать на биржах обыкновенные акции и глобальные депозитарные расписки общим объемом до 20% уставного капитала.

Как ожидается, главным продающим акционером выступит шведско-финский оператор TeliaSonera. Компания подтверждает свое намерение участвовать в размещении, продав до 10,6% акций. Еще 9,4% инвесторам предложит «дочка» оператора — Megafon Investments. Совместными глобальными координаторами назначены Morgan Stanley и «Сбербанк КИБ», совместными букраннерами Citi, Credit Suisse и «ВТБ Капитал».

Размещение может пройти уже в ноябре, разрешение ФСФР на размещение или организацию обращения за пределами РФ до 20% акций компания получила еще в конце сентября. Организаторы IPO «Мегафона» в среднем оценивают капитализацию компании в 12-14 миллиардов долларов.

( Читать дальше )

На следующей неделе

Товарищи, глупый вопрос, но все же — торгуюся акции Мегафона или нет?

В пятницу вышло вот такое сообщение:

«Москва. 21 сентября. ИНТЕРФАКС-ТЕЛЕКОМ — Акции ОАО „Мегафон“ (MEGF), готовящегося в скором времени провести IPO, включены в котировальный список „В“ ценных бумаг, допущенных к торгам в ЗАО „ФБ ММВБ“.
Согласно сообщению компании, акции включены в котировальный список с 21 сентября.» 
 Сегодня всю голову сломал — в одном списке ММВБ бумага есть, в другом нет, стакан найти не могу. Хелп плиз!)

«МегаФон» привлек очередной кредит. В минувшую пятницу телекоммуникационный оператор договорился о займе в 30 млрд рублей на 5 лет с Газпромбанком. С учетом этих средств «МегаФон» успел получить кредиты в общей сложности на 4,5 млрд долларов, в том числе 2,5 млрд долларов у госбанков.
Ранее оператор сообщил о привлечении кредитной линии Сбербанка на 1,5 млрд долларов и 2 млрд долларов синдицированного бридж-кредита у Citibank, BNP Paribas и Barclays. Займы предоставлены на четыре года и полгода соответственно. Кроме того, у оператора сейчас есть три зарегистрированных десятилетних выпуска рублевых облигаций по 10 млрд рублей каждый.
Примечательно, что до этого «МегаФон» придерживался самой консервативной политики по сравнению с другими операторами «большой тройки» и поддерживал самый низкий уровень долга. На конец 2011 года соотношение общий долг/EBITDA компании составляло 0,43. Общий долг компании по итогам года равнялся 1,5 млрд долларов.
 
В «МегаФоне» отмечают, что средства привлечены для реализации планов по развитию компании. В то же время участники рынка предполагают, что на привлеченные средства «МегаФон» собирается выкупить пакет своих акций у Altimo с последующей перспективой IPO в Лондоне


( Читать дальше )

Слухи по поводу увеличения Алишером Усмановым доли в Мегафоне становятся все более интересными. «Ведомости» и «Коммерсантъ» пишут о том, что бизнесмен может войти в капитал Скартела, и при этом в сделке будут участвовать новоприобретенные акции Мегафона. В результате объединения долей может получиться компания, имеющая мощные позиции по услугам мобильного Интернета в России.
Попробуем представить себе возможный сценарий развития событий. Ранее СМИписали о том, что компания Altimo, владеющая блокпакетом в Мегафоне, может продать его структурам Алишера Усманова. На текущий момент компания АФ Телеком Холдинг, принадлежащая Усманову, напрямую владеет 8% акций Мегафона и 23,13% — через компанию Телеком инвест. Суммарная доля составляет 31,13%. Покупка блокпакета Altimo, если она состоится, доведет ее до 56,23%.

Это событие уже само по себе положительно, так как наличие трех крупных акционеров может серьезно затруднить управление компанией в случае возникновения между ними разногласий. А получение одним акционером контроля обеспечит полную определенность в управлении компанией. Логично выглядит продажа и со стороны Altimo: компания владеет 25% в конкурирующем операторе Vimpelcom Ltd.

( Читать дальше )

В российской телеком-индустрии намечается сделка года. Как стало известно РБК daily, структуры Алишера Усманова в ближайшее время могут довести свою долю в «МегаФоне» до контрольной, выкупив пакет у другого российского акционера оператора — компании Altimo, управляющей телекоммуникационными активами Михаила Фридмана. За эту долю г-н Усманов может заплатить около 5 млрд долл.
О том, что переговоры Усманова и Фридмана вошли в завершающую стадию, РБК daily рассказали два источника в крупных телекоммуникационных компаниях. О возможности сделки знает также источник в одном из инвестбанков, но, отмечает он, она носит исключительно частный характер и пройдет без участия независимых оценщиков. О договоренности сторон может быть объявлено в течение месяца, ожидают собеседники РБК daily. Они же уточняют, что общая сумма сделки составляет около 5 млрд долл.
«Переговоры о выкупе Алишер Усманов вел весь прошлый год», — говорит топ-менеджер одного из активов, подконтрольных Altimo. Другой источник поясняет, что изначально речь шла о сумме 7 млрд долл., но Усманову удалось добиться дисконта.


( Читать дальше )

 
 «Мегафон» шагнул в райцентры // Оператор свяжется с филиалами госструктур
«МегаФон» инвестирует в течение трех лет 9 млрд руб. в строительство сетей связи в районных центрах. В первую очередь оператора интересует обслуживание федеральных госструктур, рынок таких услуг по итогам прошлого года оценивается в 10 млрд руб., примерно 60% из них приходится на «Ростелеком».
http://www.kommersant.ru/doc/1633867
 
Лукойл пробурит вьетнамский шельф // Компания приобрела 50% в проекте СРП
Российские частные нефтекомпании заинтересовались вьетнамским шельфом. Вслед за ТНК-ВР добывающий актив в этой стране приобрел ЛУКОЙЛ. Компания купила у частной нефтяной Quad Energy S.A. 50% в морском блоке Hanoi Trough-02 (НТ-02), ресурсы которого оцениваются в 180 млн тонн условного топлива.
http://www.kommersant.ru/doc/1633888
 
Здание РТС вышло из сделки // Акционеры биржи собирают для объединения с ММВБ только самое необходимое


( Читать дальше )