обзор компании

Из чего сейчас состоит VK и чем занимается:

✅Основные деньги по-прежнему приносит сегмент «Социальные сети и контентные сервисы». Название изменили, но суть старая: сюда входят Вконтакте, Одноклассники, Почта Мэйл.ру, с недавних пор еще Дзен (в него же интегрированы бывшие Яндекс.Новости), а также всякая прилагающаяся к ним мелочь

• Зарабатывает сегмент главным образом на рекламе. Итоговая выручка подросла на 21,8% г/г – это мало для тепличных условий 2022 года, когда с поляны убрали вражеские соцсети и самоустранился Гугл. Для сравнения, Яндекс нарастил выручку своего ключевого рекламного сегмента «Поиск и портал» почти на 40%

Содержание:

• Коротко о компании
• Добыча нефти не растёт
• Почему растут выручка и прибыль
• Проблемная нефть
• Вся надежда на Дружбу
• Итоги и выводы

Коротко о компании

Татнефть является одной из крупнейших вертикально интегрированных нефтяных компаний России.

Формально у компании нет основного контролирующего акционера. Но у Правительства Республики Татарстан есть «золотая акция» — специальное право, позволяющее налагать вето на определенные законодательством решения Общего собрания акционеров.

Добыча нефти не растёт

Продолжаю делать обзоры компаний на российском рынке.

Содержание:

• Коротко о компании
• Озон — классическая компания роста
• Озон стабильно убыточен
• Есть риски очередного SPO
• Две котировки или скидка 50%
• Итоги и выводы

Коротко о компании

Сам Озон позиционируется себя как ведущую площадку электронной торговли в России.

Но мы помним, что оборот у Wildberries примерно в 2 раза больше, чем у Озона.

Озон — классическая компания роста

Тепы роста впечатляют.

Данных за весь 2022 год на момент написания статьи нет, но сама компания заявляет, что по году темпы роста оборота составили 80%. В 2023 году Ozon планирует их сохранить. Да, темпы роста замедляются, ведь когда-то мы видели и 192%. Но рост всё равно существенный.

При этом растёт не только сама компания, но и в целом весь рынок онлайн-продаж. И рост этот будет продолжаться. 

Озон стабильно убыточен

Выйти из убытка — многолетняя мечта компании. По мере роста оборота мечта становится всё ближе.

• Газпром — уникальная и уникально дешёвая компания
• Добыча газа не растёт 20 лет
• Многолетние противостояние Газпрома и США
• Газпром и зависимость от ЕС
• СПГ зло, ведь газ по трубам дешевле
• Катар. Маленький, но умный
• Газовый хаб в Турции, чтобы протолкнуть газ в ЕС
• Итоги. Чего ждать в 2023 году

Пара слов о компании

Газпром — один из крупнейших производителей газа в мире. А газ — топливо 21 века. Он востребован многими, спрос в мире растёт и продолжит расти.

Газпром в лидерах не только по добыче газа, не только по объемам запасов, но и по себестоимости добычи.

Так почему же такая уникальная компания стоит так дёшево?

Добыча газа не растёт 20 лет

Первое, что бросается в глаза — это отсутствие роста добычи газа.

Продолжаю делать обзоры компаний, которые могут быть интересны для инвестирования в наши тревожные времена.

Короткие тезисы для тех, кто хочет сразу перейти в раздел «Итоги и выводы»:
растущая компания на устойчивом к кризису рынке, выгодоприобретатель западных санкций, способна порадовать дивидендной доходностью в 10%+

Содержание:

• Коротко о компании
• Белуга — растущая компания
• Выгодоприобретатель западных санкций
• Растущие дивиденды
• 30% акций казначейские
• Итоги и выводы

Коротко о компании

Белуга — крупнейший производитель алкогольных напитков в России. Компания вертикально-интегрированная. Она обладает и собственным сырьём, и собственным производством, и собственной сетью розничной торговли.

На данный момент компания интересна для нас не только тем, что она растёт и является выгодоприобретателем западных санкций. Компания производит и продаёт продукцию, спрос на которую остаётся стабильным даже в кризис.

Белуга — растущая компания

Компания, судя по отчетам, которые решила регулярно публиковать (отличная новость не правда ли?) уже вышла в плюс.

Судя по новостям от 06.01.2023 дивиденды могут вернуть, и вернуть их повышенными, а могут и дальше спекулировать на эту тему (помним историю про летний «Газпром»).

ВК показал любопытный отчет по итогам 3 кв 2022. Что внутри:

💰Высокая чистая прибыль – результат продажи Деливери и игрового подразделения. Разовые сделки. Но даже без них остался символический плюс по прибыли (за 9 мес – все еще глубокий минус из-за убыточных 1-2 кв)

🔹Зарабатывает сегмент «Соцсети и коммуникационные сервисы» (читай, Вконтакте). Рост доходов ускорился со 2 кв, когда ушли основные конкуренты. Можно по-разному оценивать, насколько успешно воспользовались VK этой возможностью и насколько лучше могли бы это сделать, но в деньгах и в темпах роста выручки плюс есть, это уже хорошо

🔹Игровой сегмент хоть и был прибыльным по ебитде, но в 2022 году сильно пострадал (ориентирован на международный рынок, понятные сложности). Поэтому его продажа обоснована, сумма адекватная, и для компании это позитив. Осталось понять, куда пойдут полученные деньги, об этом чуть ниже

Друзья, всем привет.

Сегодня разберем компанию, которую я не так давно покупал в свой инвестиционный портфель, а именно «КамАЗ». Покупал компанию небольшими лотами, но тем не менее, хочется понимать стоит ли дальше инвестировать в неё.

КамАЗ – крупнейший производитель тяжелых грузовых автомобилей в России, а это порядка 47% российского рынка. В мире компания занимает 14 место по объему производства автомобилей тяжелого класса. Помимо грузовых автомобилей компания производит и продает прицепы, автобусы, тракторы, двигатели, силовые агрегаты и целый ряд инструментов.

Группа организаций ПАО «КАМАЗ» объединяет более 100 компаний на территории России, СНГ и дальнего зарубежья. Практически 32 000 сотрудников трудятся в компаниях группы. КамАЗ входит в Госкорпорацию Ростех.

В 2021 году экспорт продукции КАМАЗ осуществлялся в более чем в 50 стран СНГ, Юго-Восточной Азии, Ближнего Востока, Африки, Восточной Европы и Латинской Америки. Крупнейшими потребителями продукции ПАО «КАМАЗ» в нашей стране являются «ГАЗПРОМ», «ЛУКОЙЛ», «СУЭК», «ТНК» и др.

Наши аналитики подготовили обзор одной из самых популярных компаний среди инвесторов – МТС. В нём рассказали о главных показателях в 2022г. и перспективах компании. Эта информация поможет сделать взвешенное решение при покупке или продаже ценных бумаг.

Про отрасль в целом

Телекоммуникационная отрасль характеризуется постоянством выручки и высокой рентабельностью. Основной доход приходится на продажу мобильной связи и интернета – даже в случае экономической неопределённости население в последнюю очередь будет экономить на этих услугах.

На что обратить внимание

МТС является безусловным лидером в телекоммуникационной отрасли. Абонентская база компании стабильно растёт, а развитие собственной экосистемы и банка позволяет увеличивать прибыль за счёт цифровых направлений бизнеса, сохраняя стабильность выручки от услуг связи.

Ключевые выводы и прогнозы

• Выручка МТС за 2 квартал 2022 г. выросла на 0,7% г/г до 127,8 млрд руб.
• Показатель ROE с 2020 г. по 2021 г. вырос более чем в 3 раза и составил 649,9%
• Важные драйверы роста компании – это государственная поддержка, постоянство спроса на услуги сотовой связи и развитие цифровой экосистемы МТС
• С 2019 г. прибыль на акцию растёт со средним темпом 8,3%, а P/E снижается на 10,8%
  
  

Перейти к полному обзору