опек+

Решение ОПЕК+ сократить добычу еще на 0.5 млн б/д лишь закрепило уже сложившийся статус-кво, отмечают эксперты Bloomberg. Поэтому дальнейшую динамику цен на нефть будут определять американские сланцевики.

На первый взгляд, решение о дополнительном сокращении добычи выглядит внушительным, однако в реальности оно лишь закрепляет уже сложившийся статус-кво. Дело в том, что из-за ряда причин, которые носят как сознательный, так и непредумышленный характер, реальный объем добычи участников ОПЕК+ уже и без того был заметно ниже зафиксированного в соглашении. Среди факторов второго типа стоит особенно отметить сентябрьские атаки на НПЗ Саудовской Аравии.

В соответствии с ноябрьским прогнозом Минэнерго США, объем добычи черного золота в стране вырастет в 2020 году на 1 млн б/д. Однако некоторые эксперты указывают на то, что эти оценки составлены, исходя из количества незавершенных скважин, которые могут так и остаться таковыми, если цены не начнут расти.

Baker Hughes отмечает резкий спад бурильной активности в США и указывает, что число активных нефтяных буровых опустилось до минимальных значений с весны 2017 года. Поэтому заметное увеличение добычи в США будет возможно только при заметно более высоких ценах, отмечают эксперты Raymond James.

( Читать дальше )

В конце 2019 года  нефтяные цены получили ощутимую поддержку. Ситуация на энергетическом рынке выглядит более оптимистично чем, например, в конце прошлого 2018 г.  Расширение квот на сокращение объема добычи странами ОПЕК+ с 1,2 млн б/д до 1,7 млн б/д, дополнительное обязательство по сокращению добычи со стороны Саудовской Аравией — ниже квоты ОПЕК — на 0,4 млн б/д, заключение соглашений между Китаем и США по первой фазе переговоров 13 декабря  являются позитивными факторами, которые позволяют рассчитывать на сценарий краткосрочного возвращения цены Brent к $70 за баррель.

Вместе с тем глобальный взгляд на рынок нефти в 2020г. остается очень осторожным, если не тревожным. Министерство энергетики США в своем краткосрочном прогнозе от 10 декабря (Short-term Outlook) снова повторило о том, что оно ожидает рост глобальных запасов нефти — особенно в первой половине 2020 года. Международное Энергетическое агентство (МЭА) 12 декабря даже с учетом  дополнительного сокращения добычи ОПЕК+ в первом квартале 2020г. предсказывает для первого квартала 2020г. рост глобальных запасов в объеме на 700 тыс.б/д!  Этот прогноз выглядит очень тревожно, поскольку, по мнению МЭА, по сравнению с теперешней ситуацией (ноябрем 2019г.) предложение нефти ОПЕК+ (при условии выполнения в целом странами соглашения) сократится в первом квартале примерно на 0,5 млн б/д. Несомненно, проблемы баланса спроса и предложения связаны в т.ч. с ожиданиями сезонного спада спроса на рынке.


( Читать дальше )

Последние годы мы утверждали, что на российском рынке есть прекрасные возможности для инвестирования – и по итогам 2019 Индекс РТС показал лучший результат среди крупнейших рынков мира (+36% с начала года в $). Мы ожидаем сохранения этой тенденции в 2020, т. к. оценка российского рынка все еще низкая (P/E 2020П 6.3x, дисконт к MSCI EM – 55%), а дивидендная доходность — высокая (в среднем 7.3% за 2020П). В период низких процентных ставок инвесторы по всему миру ищут более доходные активы, и российские компании в этой парадигме выглядят крайне привлекательно за счет сильных финансовых показателей, хороших денежных потоков и ослабления геополитической напряженности. Как результат, Индекс РТС может вырасти в 2020, по нашим оценкам, еще на 15–20% до 1 670 – 1 730.
           
Инвестиционные идеи: предпочтение стоимостным акциям вместо историй роста

Мы ожидаем, что «голубые фишки» продолжат ралли в 2020, и потому отдаем предпочтение Газпрому,

( Читать дальше )

Сегодня ОПЕК выпустило отчет за ноябрь. Во многом он потерял свою актуальность в свете последних решений ОПЕК+ о дополнительном сокращении добычи нефтедобывающими странами.

Тем не менее, для информации полезно обратить внимание на основные моменты отчета.  Ключевая таблица с данными по добыче нефти странами ОПЕК в ноябре:

Как видим, на этот раз добыча нефти странами ОПЕК за месяц снизилась на 0,193 МБ/д в основном за счет снижения добычи в Саудовской Аравии (-0,151 МБ/д). Добыча сырой нефти странами ОПЕК в октябре по оценкам составила 29,551 Мб/д.

ОПЕК отмечает замедление глобального экономического роста, связанное с воздействием различных проблем. Особенно отмечается обострение торговых взаимоотношений США и Китая. В том числе торговые проблемы привели не только к сокращению мирового конечного потребления, но также к замедлению роста инвестиций. Хотя по их оценкам замедление торговли, вероятно, достигло дна, и в следующем году ситуация будет улучшаться. Прогнозируется рост мировой экономики на уровне 3,0% как в 2019, так и в 2020 году. Дополнительные риски связаны с ростом задолженности и целый ряд других проблем.

( Читать дальше )

Всем привет !

Вот такой не замысловатый прогноз на текущий час 





 Почему я рассматриваю  покупки Нефти BUY ? 

1. Решение ОПЕК + сократить добычу нефти всех стран входящих (США не входит) 

 что в тот день вызвало резкое движение цены на 2% (6 декабря )

 Всплеск цены был во время  прямой трансляции ОПЕК+ после слов Салман ибн Абдул-Азиз Аль Сауд о сокращение добычи. А не после того когда   написали на новостных сайтах investing итд. я в тот день стримел на YouTube и пытался в лайве корректно перевести с англ на русский . 
 Так же я полагаю что США не буду сильно противоречить ОПЕК + хоть и не входят в него
 --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
2. Предыдущие запасы нефти в США минус — 4.856 M/Б  4 Декабря.

3. Сегодня ночью 00 30 Отчет API  Факт + 1.410 м/б, завтра 18 30 IEA более важный.  Ожидание отчетов примерно минус — 3.344 М/Б  

( Читать дальше )

( Читать дальше )

5-6 декабря состоялся саммит ОПЕК+, где стороны решили увеличить квоты сокращения добычи еще на 0,5 млн барр./день до марта 2020 г. Таким образом, всего необходимо будет сократить добычу нефти на 1,7 млн барр./день.

Напомним, что по итогам июльского саммита ОПЕК+ мы давали именно такие ожидания по квотам, но ждали, что соглашение будет продлено до конца 2020 г. Тот факт, что оно действует пока всего лишь до конца 1 кв. 2020 г. подчеркивает неопределенность ситуации и отсутствие четкой позиции в рамках ОПЕК и ОПЕК+.
     
Прежде всего, если взглянуть на цифры по добыче по итогам октября, то мы видим, что страны ОПЕК (те, на которые распространяются квоты) на 152% (!) превышают необходимые в рамках соглашения: 1,24 млн барр./день против 814 тыс. барр./день.

То есть, всего в октябре 11 стран ОПЕК с квотами добыли 25,60 млн барр./день, а в целом на 2019 год таргет по добыче составляет 26,02 млн барр./день. Добавим сюда 372 тыс. барр./день, которые должны сократить 11 стран ОПЕК в рамках новой договоренности, и получим те же 25,64 млн барр./день. То есть, они уже выполняют (и даже чуть перевыполняют) данный таргет.

( Читать дальше )

 С 2017 года, всю потребность в новой нефти, удовлетворяют не входящие в ОПЕК страны.За три года сделки ОПЕК+, они  добавили на рынок 7 млн баррелей ежедневных поставок или 25 супертанкеров в неделю. США  стали чистым экспортером нефти и нефтепродуктов, увеличив добычу на 4 млн баррелей в сутки. Доля ОПЕК на рынке с 33,6%, снизилась до 28,5%. Что является историческим минимумом.  www.finanz.ru/novosti/birzhevyye-tovary/gonka-na-vyzhivanie-rossiya-i-saudovskaya-araviya-vedut-rynok-nefti-k-povtoreniyu-krakha-1980kh-1028745300

Сегодня мы расскажем вам несколько историй:

Про IPO Aramco: IPO уже состоялось, поэтому мы не ждем какой-то массированной поддержки цен на нефть. Листинг пройдет 11 декабря, но уже сейчас можно заметить, что 4х переподписка и состав покупателей обещают хороший старт торгов: покупатели — физики из Саудовской Аравии и суверенные фонды — такие инвесторы не будут продавать, плюс есть те, кому акций не досталось — они поддержат котировки. Соответственно, цена на нефть снова в рынке и может запросто падать

Про ОПЕК и ОПЕК+. Многие ждали от этой встречи усилий по поднятию цен к $65-70 и выше, но мы думаем, что такого не случится и вполне вероятно цены даже снизятся. Для того чтобы понять это, нужно посмотреть на давнюю тактику ОПЕК:

1. Организация держит цены выше $60, но при этом следит чтобы дальние фьючерсы были дешевле спота — это затрудняет хеджирование сланцевикам.

2. Также цене не дают задираться слишком высоко (исключение $80 в прошлом году, когда хотели провести IPO Aramco по $2 трлн, но не получилось и 2015, когда пробовали другую тактику — обанкротить сланец).

( Читать дальше )

06.12.2019 13:17 

ВЕНА, 6 декабря. ОПЕК в четверг договорилась об увеличении объема сокращения добычи в следующем году примерно на 40%, сообщили источники в картеле. Саудовская Аравия пытается добиться более высоких цен на нефть на фоне первичного публичного размещения нефтяной компании Aramco.

Однако реакция цен на договоренность ОПЕК была сравнительно сдержанной, поскольку инвесторы не уверены, что действия картеля приведут к реальному сокращению добычи. Саудовская Аравия и так производит на 400 000 баррелей в день меньше, чем позволяет ее квота, а Россия, союзница картеля, добилась исключения из системы ограничений добычи газового конденсата.

По итогам заседания в четверг страны ОПЕК и их союзники приняли решение увеличить совокупный объем сокращения добычи на 500 000 баррелей в день до конца марта, сообщили делегаты стран картеля. Таким образом, официальный совокупный лимит сокращения добычи составит примерно 1,7 млн баррелей в день против прежнего лимита 1,2 млн баррелей в день.

( Читать дальше )