операционные результаты

Ренессанс Страхование операционные и финансовые результаты за девять месяцев 2024 года:

Общая сумма страховых премий +38,7% = 118,2 млрд рублей. В основном выросли  продажи продуктов накопительного страхования жизни, ДМС и автострахование.
Чистая прибыль −53,2% = 4,5 млрд рублей. Всё дело в переоценке инвестиционного портфеля. При этом руководство компании ждёт, что инвестиции дадут результат и помогут увеличить прибыль в 2025 году.

Инвестиционный портфель +11,8% = 203,8 млрд рублей. Основные активы:▪️
корпоративные облигации — 37%
▪️ОФЗ — 17%
▪️акции — 10%
▪️депозиты и деньги — 28%
▪️прочее — 8%

Коэффициент достаточности капитала на 30 сентября 2024 года — 114%. Это выше, чем нужный уровень по правилам ЦБ — 105%.
По состоянию на 30 июня 2024 года показатель был 150%. Он временно снизился в III квартале из-за сделки по слиянию и поглощению. В IV квартале 2024 года он должен увеличится.

Аналитики Альфа-Инвестиций отмечают, что несмотря на снижение прибыли, бизнес компании растёт. Основные финансовые показатели стабильны, а доходность инвестиционного портфеля может увеличиться в 2025 году. Особенно если начнут снижать ключевую ставку.

Накануне компания представила финансовые результаты за 9 мес. 2024 г.

• Выручка: 188 млрд руб. (+16,6% г/г)
• Скорр. EBITDA: 36 млрд руб. (+7% г/г)
• Рентабельность по скорр. EBITDA: 19% (-1,7 п.п. г/г)
• Скорр. чистая прибыль: 17 млрд руб. (-15% г/г)
• Чистый долг/скорр. EBITDA: 2,3х (1,9х по итогам 2023 г.)

Рост продаж в первую очередь обеспечен увеличением производственных мощностей. Цены на главный продукт компании — мясо курицы — выросли всего на 3,3% год к году, учитывая высокую базу прошлого года. Рентабельность осталась высокой благодаря сильным позициям Черкизово на рынке брендированной продукции, несмотря на растущие издержки. Долговая нагрузка возросла из-за инвестиционной стратегии. Чистая прибыль сократилась почти вдвое из-за повышения процентных расходов, а свободный денежный поток снизился на 12% до 19,8 млрд руб. Финансовые результаты оцениваем положительно: компания органически растет и осуществляет инвестиционную программу без ущерба для бизнеса, стабильно выплачивая дивиденды. В первом полугодии выплата составила 142 руб./акцию (доходность около 3%). По итогам года ожидаем выплату около 165-170 руб. на акцию (доходность ~4,5%)

Консолидированная выручка компании выросла на 15,3% в годовом сравнении до 180,4 млрд рублей, в том числе выручка от услуг связи составила 119,7 млрд рублей (+6,8% г/г), выручка МТС Банка — 32,5 млрд рублей (+37,4% г/г), выручка рекламного бизнеса (AdTech) — 15,0 млрд рублей (+55,6% г/г), продажи телефонов и аксессуаров — 15,4 млрд рублей (без изменений г/г), прочая выручка, включая облачные сервисы, — 10,0 млрд рублей (+90% г/г). OIBDA составила 61,5 млрд рублей (+4,5% относительно прошлогоднего показателя) при рентабельности на уровне 34,1% (-3,5 п.п. г/г). Снижение рентабельности обусловлено ростом затрат на развитие экосистемы и маркетинг, увеличением расходов МТС Банка, а также разовыми факторами, подробностей о которых компания не сообщила.

Чистая прибыль МТС упала на 88,8% год к году до 1,0 млрд рублей, отражая рост чистых финансовых расходов на 81,0% г/г до 26,9 млрд рублей и отрицательную переоценку финансовых и производных инструментов. Капзатраты увеличились на 50,6% год к году и достигли 33,6 млрд рублей.

26 ноября Компания раскроет свои финансовые и операционные результаты деятельности за 3 квартал и 9 месяцев 2024 года. Вы сможете прочесть о наших результатах на корпоративном сайте и в аккаунтах Компании в социальных сетях для инвесторов.

Также 26 ноября в 16.00 на площадке Московской биржи менеджмент Компании в прямом эфире дополнительно прокомментирует свои результаты и ответит на вопросы инвесторов.

Результаты представят:

🔷 Минаков Олег, Генеральный директор
🔷 Кремер Галина, Директор по финансам
🔷 Коваленко Дмитрий, IR директор

РЕГИСТРАЦИЯ уже открыта. Присоединяйтесь!

RENIувеличила страховые премий на 39% г/г за 9 месяцев 2024 года

Сегодня утром наша компания опубликовала результаты работы за 9 месяцев 2024 года. Подробные материалы доступны на сайте: https://www.renins.ru/invest/doc_results/

Выросли:

• Суммарные премии Группы выросли на 38,7% г/г, до 118,2 млрд рублей. Ключевыми драйверами роста стали накопительное страхование жизни, ДМС и автострахование.
• Премии по НСЖ увеличились на 134,9% г/г, до 46,5 млрд рублей.
• Премии от ДМС прибавили 34,8% г/г, до 10,0 млрд рублей.
• Премии от продуктов автострахования выросли на 20,2% г/г, до 33,2 млрд рублей.
• Инвестиционный портфель на 30 сентября 2024 года достиг 203,8 млрд рублей, увеличившись на 11,8%, или на 21,6 млрд рублей, с начала 2024 года.

Снизились:

• Чистая прибыль за 9 месяцев 2024 года составила 4,5 млрд рублей, что на 53,2% ниже г/г, из-за снижения инвестиционного дохода на фоне падения фондовых рынков.
• Показатель средней годовой рентабельности собственного капитала (RoATE) достиг по результатам 9 месяцев 2024 года 14,6%.

Компания ЭЛ5-Энерго опубликовала финансовые и производственные показатели за Q3 2024 г.:

👉Выработка электроэнергии — 5,30 млрд кВт*ч (-8,9% г/г)
👉Полезный отпуск электроэнергии — 5,00 млрд кВт*ч (-9,8% г/г)
👉Продажи электроэнергии — 5,86 млрд кВт*ч (-11,7% г/г)
👉Продажи тепла — 0,57 млн. Гкал (+9,6% г/г)

За 9 месяцев картина следующая:

👉Выработка электроэнергии — 16,80 млрд кВт*ч (+3,1% г/г)
👉Полезный отпуск электроэнергии — 15,96 млрд кВт*ч (+3,2% г/г)
👉Продажи электроэнергии — 18,59 млрд кВт*ч (+1,6% г/г)
👉Продажи тепла — 2,84 млн. Гкал (+11,5% г/г)

03 октября писал пост “Обзор данных Росстата по выработке электроэнергии в РФ в августе 2024г. Каких производственных результатов ждать по компаниям в Q3 2024г.?” — практически все мои прогнозы оказались плюс/минус верными, в том числе и по ЭЛ5 Энерго:

В 3 кв. 2024 выручка Группы увеличилась на 15,3% до 180,4 млрд руб. благодаря положительному вкладу всех бизнес-сегментов Группы. Высокий двузначный темп ростадоходов в отчетном квартале обусловлен ростом доходов от базовых телеком-услуг, ростом продаж в розничном бизнесе, ростом розничного кредитного портфеля, процентныхи комиссионных доходов МТС Банка, а также развитием рекламного бизнеса Adtech.

OIBDA Группы в 3 кв. 2024 составила 61,5 млрд руб. (+4,5% г/г). Устойчивая динамика OIBDA поддерживается доходами от услуг связи и финтеха. Сдерживающее влияние на рост показателя в 3 кв. 2024 оказали расходы на рекламу и маркетинг экосистемы, стоимость фондирования в финтехе, затраты на развитие продуктов экосистемы и единовременные расходы.

Чистая прибыль Группы в 3 кв. 2024 составила 1,0 млрд руб. (-88,8% г/г). Давление на чистую прибыль оказали процентные расходы и переоценка финансовых инструментов и деривативов. Капитальные затраты Группы в 3 кв. 2024 возросли на 50,6% г/г до 33,6 млрд рублей на фоне инвестиций в развитие телеком-инфраструктуры и в новые направления.