опционы

В начале зарождения и развития фондового рынка в России  был большой интерес к бета-трейдингу и парному трейдингу. 
Но тогда было  еще мало статистических данных.

Сегодня уже накоплена большая база данных по коэффициентам корреляции и бета.
И алгоритмы бета-трейдинга можно эффективно применять не только на споте, но и на фьючерсах.

Динамичное развитие сегмента премиальных опционов на акции еще больше расширяет возможности такого рационального трейдинга.
Не вдаваясь в терминологические тонкости, речь идет о самых различных спрэдах и комбинациях, понятных любому биржевику.
Такой трейдинг  давно и активно используют крупные инвестфонды.
Сегодня он в полной мере доступен и частным инвесторам, предпочитающих средне- и долгосрочный трейдинг.

График календарных фьючерсов Газпрома и индекса IMOEXF как пример возможного спрэдинга на основе коэффициентов корреляции и бета.




Кому тема интересна, более подробная информация  

www.moex.com/a3660

ru.tradingview.com/markets/stocks-russia/market-movers-high-beta/

«Коллатеральный опцион — это опционная стратегия, которая ограничивает диапазон возможной положительной или отрицательной доходности базового актива. 

Такая стратегия используется как один из способов хеджирования возможных потерь. Она представляет собой длинные опционы «пут», финансируемые короткими опционами «колл». 

Создание коллатеральной позиции: владение базовыми акциями, покупка опциона «пут» без учёта денег и продажа опциона «колл» без учёта денег. 

Пример: если инвестор владеет 100 акциями с текущей ценой 5 долларов, то он может построить коллатеральную позицию, купив один опцион «пут» с ценой исполнения 3 доллара и продав один «колл» с ценой исполнения 7 долларов.
В этом случае прибыль по портфелю будет не выше 2 долларов, а убыток — не хуже 2 долларов. „

Источник: интернет (нейро яндекс)


Как говорится, век живи, век учись.

Кейс на заметку и для информации.
И для проверки корректности расчетов и логического мышления.

( Читать дальше )

"До конца года планируем запустить торги вечными фьючерсами на акции Сбербанка и „Газпрома“»,
— сообщила управляющий директор по рынку деривативов биржи Мария Патрикеева журналистам ©

Кто в теме, тот знает, что премиальные опционы на акции у нас расчетные.
Когда они станут поставочными, неизвестно.
Если у брокера нет  ЕБС, то акции в ГО не принимаются.
Если даже ЕБС есть, то опционы туда не входят.
Каков же выход?
А он простой.
В рамках FORTS можно объединять фьючерсы и опционы для льготного ГО.
Вероятно, с появлением вечных фьючерсов на Сбербанк и Газпром ( у них БА именно акции) будет и возможность их неттинга.

Поэтому уже сегодня выбираем адекватных брокеров с доступом на премиальные опционы и возможностью их шортить без ограничений.
А пока торгуем ПОшками, коих становится все больше и больше.
Вместе с ММами там стало ликвиднее и оживленнее.

Остается надеяться, что биржа не подведет и порадует любителей FORTS  до конца года новыми ПОшками  еще и на нефть, газ, золото и серебро.

( Читать дальше )

Фьючерс на декабрь 2024 г.


Волатильность текущая IV

( Читать дальше )

Недавно получил рекламное предложение от Альфа-Банка по заключению «Бивалютного депозита» в рублях и юанях. В условиях сокращающегося перечня инструментов для защиты от девальвации национальной валюты предложение вызвало у меня интерес.

 

Краткие условия «бивалютного депозита», предлагаемого Альфа-Банком.

При детальном изучении финансового продукта выясняется, что официальное название продукта «Конвертация валюты с депозитным покрытием».

На первый взгляд довольно выгодные условия, на одну неделю можно разместить денежные средства от 100 тысяч рублей под ставку 25,3 % годовых. Доход за 7 дней – 483,88 руб. На срок 2 недели предлагается ставка 21,8 % годовых, на 1 месяц – 20,2 % годовых. Также возможно открытие депозита в юанях сроком на 2 неделе по ставке 19,5 % годовых, 1 месяц – 17,6 % годовых.

 

( Читать дальше )

Как через опционы реальзовать реверсивную МТС? Самый простой на первый взгляд способ купить опцион 'около денег' с рехеджем 100% дельты. Что делать, если цена уходит далеко от страйка? Ещё вариант — купить коллы / продать путы с рехеджем 100% дельты. Тоже не понятно, вега то в "+", то в "-". Рехеджить опционами? Какими?
Кто что думает по этому поводу?

Аналитики дают свои прогнозы на основе фундаментальных показателей, дисконтированных денежных потоков, различных рыночных коэффициентов и т.д.
А трейдеры рискуют  своими деньгами и открывают позиции на будущее.

Любопытно  взглянуть на сетку премиальных опционов IMOEX на сентябрь 2027 г.
Максимальный крайний страйк по коллам, которые покупают на рост рынка,  достиг  3200.
Выше этого уровня пока открытых позиций нет.
На сегодня индекс торгуется в диапазоне 2600-2700.

Вероятно, большинство опционов на эту дату это часть структурных продуктов или форвардные сделки между контрагентами.
В любом случае есть такой биржевой бенчмарк.

Его можно просто мониторить или также делать свои ставки.
Календарные лимитные заявки вам в помощь.
В общем, есть и такой индикатив на будущее.

Собственно, вопрос простой — а ваши брокеры дают такую возможность?
Биржа развивает данную тему, но на практике картина иная.


"Межмесячные спреды по опционам на акции:"

 

Прием акции в обеспечение на фондовом рынке	Межмесячный спред
да	первые 3 опционные серии
нет	нет

Признак приема обеспечения можно посмотреть по ссылке: https://www.nationalclearingcentre.ru/rates/securInfo/

Подробнее на Московской бирже: www.moex.com/ru/derivatives/parameters.aspx?ysclid=lscwgnx210952959862#mks

USD/JPY: Обновление минимумов!

Цена торгуется в зоне убытков, ниже уровня баланса 143.16. Формируется новый месячный контракт. Цена стремиться обновить критичные минимумы в области 141.70. Сильное сопротивление на уровне 143.70, где выгодно продать пару. В случае закрепления цены выше баланса текущего дня, есть все шансы на рост, в область 144.50, с вероятностью так же снижения. Образован максимально действующий контракт, на уровне 141.08, куда по всей видимости и стремиться цена. Уровень максимальной прибыли текущей недели, расположен в районе 148.35. Показатели ДС, составляют 68%, месяца и 15% недели. Основной сценарий дня, продажи пары, альтернативный сценарий на данном этапе не рассматривается.



Торговые решения: Sell 143.42 – 143.30 Take Profit 142.35 – 141.90

Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте

До конца 2024 года Московская биржа планирует ввести премиальные опционы на фьючерсы по таким товарам, как газ, нефть, золото и серебро. Эти опционы, называемые «ванильными», будут более доступными и простыми для понимания инвесторов по сравнению с маржируемыми опционами. При покупке премиального опциона инвестор платит единоразовую премию, что снижает риски и облегчает управление позициями.

На фоне роста цен на сырьевые товары и увеличения волатильности интерес к товарным инструментам вырос. Новые опционы позволят инвесторам эффективнее хеджировать риски и использовать более гибкие торговые стратегии. Однако эксперты предупреждают о возможных проблемах с ликвидностью на российском рынке и сложностях в оценке справедливой стоимости этих инструментов.

Основные пользователи этих инструментов – компании, работающие с сырьевыми товарами, и финансовые инвесторы. При этом опционы могут не подойти долгосрочным инвесторам из-за срока экспирации и волатильности стоимости.

 

( Читать дальше )