опцион

… раздают в si опционах халявные деньги. Кто то сегодня на вечерке продал объемчик в 58м мартовском страйке по 12й волатильности и ниже. Это почти подарок. Не исключено, что добрый человек еще не совсем ушел, можно подставить ладошки и лукошки на всякий случай.

Брент, нарушив спокойствие последних дней, успел сегодня с утра и до вечернего клиринга сбегать на доллар вверх и на 60 центов вниз. При этом на опционах завтрашней экспирации цены call+put на центральном 57м страйке ниже 50ти центов. При таких раскладах покупка связки на сутки выглядит очень даже привлекательно.

Годами нас рынок упорно приучал к тому, что hv(Ri)>>hv(Mx)>>hv(Si). Но за последние пару тройку дней как то все круто изменилось. Правда, опционные цены изменения пока не заметили. Видимо, участники рассчитывают, что все быстренько вернется на круги своя. А если не вернется? Или не быстренько?
Также странные вещи в последнее время происходят с «вечно коррелирующими» инструментами. За последние пару недель корреляция Ri-Si с привычных -0,7 -0,9 свинтилась к нулю, зато корреляция Mx-Si каким то волшебным образом рванула в небеса 0,9. Жалко, что программа м-мейкерской поддержи на опционы Mx умерла, могло бы быть там очень интересно сейчас.
Но, даже в отсутсвии Mx опционов, открываются занятные возможности «встречных» позиций в опционах Ri и Si.

Если очень постараться то центр февраля можно сейчас отдать по 18й волатильности. Потом еще раз придется постараться и купить март по 12й. Все хозяйство, естественно дельта-нейтрально. И, что важно, гамма нейтрально (или чуть гамма +). Потом расслабляемся либо до экспирации ближних,  либо до движения в пару рублей завтра-послезавтра, либо до роста мартовской вол в 14-15. На двух последних «либо» забираем деньги, на первом — радуемся недорого купленному марту.

Навеяно динамикой доллара последних дней. 
На страйке покупаем стрэддл марта. Например, 100 колов + 100 путов. Ждем, когда сишка завалится копеек на 40-50 (как раз отобьется дневная тета) и ровняем дельту покупкой колов на новом центральном страйке. На развороте ловим рубля три, все хозяйство кроем и наслаждаемся

Весь 2016 год меня пилил по стопам т.к. я торговал только фьючерсами и понимал, что без стопа нельзя. На плечевом инструменте впринципе работать без стопа нельзя. 

Организовал Клуб трейдеров MetaClub.
На нем собираются интересные люди и делятся своим опытом. На одной из таких встреч мне рассказали, что есть на Российском рынке ОПЦИОНЫ! Показали на примере, какой может быть доход на этом инструменте. Я быстро загорелся и стал пробовать торговать. Но, торговал не правильно. Использовал риск менеджмент как и для фьючерсов. И быстро забросил это дело. 

Через 3 месяца объединился с одним очень хорошим человеком. Он тоже загорелся, когда увидел какой потенциал в них. Вместе мы начали осваивать их. Да без ошибок у меня не обошлось. Т.к. начал входить в погоне за большим счастьем на 100% от счета и рынок быстро меня наказал, забрав от моего депо 60% за 2 дня. Это были самые веселые 2 дня в моей жизни.

Но я не остановился. Я увидел большой потенциал в торговле опционами. Нашел гуру по опционам, думаю вы все его знаете, и понял с каким подходом нужно торговать на них. Что можно делать, а что нельзя. Спустя пол года я больше не совершаю глупостей. 

( Читать дальше )