ошибка выжившего

Глава 7 — Взлёты и падения — Возвращение в «ведёрные лавки»

Глава 8 — Или пан, или пропал: Возвращение на Уолл-стрит — Процесс переосмысления

Глава 9 — Землетрясение в Сан-Франциско -$250 000 прибыли за несколько дней

1906

В восемь часов утра в среду, 18 апреля 1906 года, Джесси Ливермор крепко спал в своём номере нью-йоркского отеля, вернувшись поздно вечером с Палм-Бич.

В трёх тысячах миль от него, в Калифорнии, было пять часов утра, и город Сан-Франциско мирно спал. Прошло едва две минуты, как земля содрогнулась, и все 410 000 жителей проснулись от внезапного разлома Сан-Андреас. Произошло два толчка. Первый был едва заметен, но спустя 20 секунд земля дрожала 42 секунды с силой восемь баллов — почти максимально возможной. Поверхность земли треснула на протяжении 296 миль через всю Калифорнию. В эпицентре грунт сместился на 28 футов.

Сразу же рухнула примерно четверть зданий города, сообщалось о 375 погибших и тысячах раненых. Более 100 000 человек остались без крова.

( Читать дальше )

Глава 6 — Брак и переезд в Нью-Йорк — Юноша становится мужчиной

Глава 7 — Взлёты и падения — Возвращение в «ведёрные лавки»

Глава 8 — Или пан, или пропал: Возвращение на Уолл-стрит — Процесс переосмысления

1902–1905

После своих приключений в Сент-Луисе Джесси Ливермор наконец осознал, что его дни торговли в «ведёрных лавках» (bucket shops) окончательно закончились. Причина была не в том, что его слишком легко узнавали или что торговать стало сложнее, а в визите, который он однажды получил в своём нью-йоркском отеле. Посетитель не назвал своего полного имени, не оставил адреса и вообще почти ничего не сказал. Но сам его внешний вид посылал сообщение, которое ни один разумный человек не стал бы игнорировать. Темноволосый незнакомец, отличавшийся сломанным носом, был высоким, худощавым, очень крепкого телосложения, лет пятидесяти с небольшим, с бруклинским акцентом.

Несмотря на внешность, его манеры были спокойными и даже обаятельными, и в других обстоятельствах Ливермор мог бы с удовольствием провести с ним час за беседой о превратностях жизни в Нью-Йорке.

( Читать дальше )

Глава 5 — Феномен «ведёрных лавок» — Азартные игры под видом инвестиций

Глава 6 — Брак и переезд в Нью-Йорк — Юноша становится мужчиной

Глава 7 — Взлёты и падения — Возвращение в «ведёрные лавки»

1901

После ухода Нетти, когда его личная и профессиональная жизнь лежала в руинах, Джесси Ливермора больше ничего не удерживало в Нью-Йорке. У него не было возможности заработать деньги, а главное — не было средств, которые позволили бы ему использовать даже случайные возможности.

Впервые в жизни он не знал, что делать. Он был больше, чем банкротом: на его инвестиционном счёте в офисе «Харрис Хаттон» висел долг. Залог украшений Нетти стал последним шансом остаться в игре, ведь без доступа к наличным он не мог вернуться на биржу.

Осталось одно решение: на время отстраниться от прежней жизни. Он закрыл двери, занавесил окна и неделями не выходил из дома. Он оплакивал потерю жены и денег, при этом не вполне понимая, чего ему не хватает больше. По правде говоря, его сильнее тревожили финансовые потери и возвращение в «Харрис Хаттон». Через несколько недель он взял себя в руки, набрался смелости и отправился в офис. Не имел понятия, что его там ждёт.

( Читать дальше )

В первые годы Второй мировой войны пилотов бомбардировщиков часто называли «живыми мертвецами» — дело в том, что их самолеты были очень медленными и уязвимыми, поэтому при встрече с вражеским истребителем у них практически не было шансов.

С этой проблемой столкнулись все воющие стороны, и американские ВВС тут не стали исключением — они решили изучить, какие части самолета получают больше всего повреждений, чтобы затем укрепить их.

Военные внимательно рассмотрели вернувшиеся с задания бомбардировщики и обнаружили, что чаще всего вражеским огнем были поражены крылья, стабилизаторы и фюзеляж, а меньше всего пробоин приходилось на двигатели, топливную систему и кабину пилота.

Однако укрепление этих слабых мест не дало желаемого результата — живучесть боевых машин ни капли не увеличилась. Стоит отдать военным должное — после своей неудачи они обратились к команде математиков, которую возглавлял Абрахам Вальд.

Он сразу же нашел ошибку — если самолет сумел вернуться с такими повреждениями, то они не являются критическими, а значит укреплять нужно те части корпуса, которые остались целыми. Интуитивно это кажется неправильным, но задумка Вальда сработала — после укрепления кабины и двигателей живучесть бомбардировщиков заметно выросла.

( Читать дальше )

Ошибка выжившего – склонность недооценивать недоступные наблюдению данные по группе «погибших», где следствием могут стать ложные выводы, зависимости и завышенные ожидания.

Это очень известное заблуждение, но при этом и часто встречается.

За примерами далеко ходить не надо:

🔸Раньше дома строили на века. (Сохранились самые качественные и особо красивые, за которыми ухаживали. Остальные давно снесли).

🔸Билл Гейтс, как и некоторые другие миллиардеры, бросил универ и стал успешным. (Во-первых, он бросил Гарвард, а не ПТУ. Во-вторых, мы не знаем историй тех, кто не добился успеха. А по статистике их намного больше).

🔸Почти все зарубежные фильмы хорошие, а наши сами знаете. (На международный рынок выходят только лучшее). Аналогично с музыкой и пр.

🔸Оценивать всю страну по впечатлению от столицы.

🔸На фондовом рынке часто показывают Баффетта, Линча, Сороса и других, как примеры успешных инвесторов и трейдеров. У них же получилось.

Вообще любые истории успеха могут грешить ошибкой выжившего. Мы не знаем всей статистики. Часто не видно даже успешные случаи, но маленького масштаба, где люди смогли перейти на качественно другой уровень капитала / жизни, но не выдающиеся, чтобы этим восхищались.

( Читать дальше )

‼️Немного о психологии и основных ошибках а трейдинге

В трейдинге важно делить сделки на

👉правильные ✅
👉 неправильные ❌

Здесь же надо обращать внимание не на то что сделка прибыльная либо убыточная! Это ошибочная классификация❌

Важно классифицировать сделки относительно торговой системы✅

⚠️Правильной сделкой 👉может быть как прибыльная так и убыточная

⚠️неправильная👉 в свою очередь может быть так же как прибыльная так и убыточная

✅правильная сделка эта сделка которую вы от и до можете объяснить исходя из своей ТС. И сможете повторить в дальнейшем используя этот же алгоритм анализа‼️по вашей ТС

Неправильная сделка может быть прибыльной 👉просто повезло и объяснить не можете почему заходили исходя из пунктов торговой стратегии🧐

👇👇👇
Далее исходя из данной классификации надо делать постоянный разбор своих сделок на предмет ошибок. Записывать и исправлять их✅🤓

‼️⛔️Самой опасной ловушкой является 👉прибыльная но неправильная сделка‼️

❌Ещё хуже — сделка в которой вы сорвали куш но она неправильная исходя из ТС. В нарушение системы. Но повезло…

( Читать дальше )

Диалог на эту тему:

— Привет! Я решил уволиться и заняться трейдингом!
— Привет. Ты спятил?
— А чо такого? Люди вон пишут, что зарабатывают!
— Так пишут только те, кому повезло выиграть или просто брешут.
— Да почти все выигрывают! Почитай интернет!
— Ты совсем дурак?
— Сам дурак! Я уже книжку купил. «Механизм трейдинга» называется!
— бип… бип… бип...

Мораль:

1. Не верьте людям.
2. Не ленитесь.
3. Не доверяйте информации, которую вам подсунули к носу.
4. Доверяйте только математике и законам физики.

Смарт-лаб как показывает практика имеет очень слабый уровень образования. Все знают только про «Ошибку выжившего»

Но очень часто на смарт-лабе встречается такая вещь, как ошибка логики «Заблуждение Макнамары»

Как она появилась:

Во время войны США во Вьетнаме Роберт Макнамара был министром обороны.

В процессе этой специфичной войны было вообще не ясно проигрывает США или выигрывает.

Заблуждение Макнамара (также известное как количественное заблуждение [1] ), названное в честь Роберта Макнамара, министра обороны США с 1961 по 1968 год, предполагает принятие решения исключительно на основе количественных наблюдений (или метрик ) и игнорирование всех остальных. Причина часто заключается в том, что эти другие наблюдения не могут быть доказаны.

Первый шаг — измерить то, что можно легко измерить. Это нормально, насколько это возможно. Второй шаг состоит в том, чтобы игнорировать то, что не может быть легко измерено, или придавать ему произвольное количественное значение. Это искусственно и вводит в заблуждение. Третий шаг — предположить, что то, что не может быть легко измерено, на самом деле не важно. Это слепота. Четвертый шаг — сказать, что то, что нельзя легко измерить, на самом деле не существует. Это самоубийство.

( Читать дальше )

Jh

В ситуации, когда российский рынок акций переживает самую длительную приостановку торгов в своей современной истории, хотел бы привести интересный фрагмент из книги Елены Чирковой “Стоимостное инвестирование в лицах и принципах”.

 Исследование, на которое ссылается Елена, показывает, что не все так хорошо с финансовыми рынками развивающихся стран. Длительные истории успеха, которые демонстрируются индустрией, связаны главным образом со странами англо-саксонского блока, выигравшим войны 20 века, а также с нейтральными странам. 

 С развивающимися же рынками не все так просто. Проигрыши в войнах (горячих и холодных), гиперинфляция, длительные приостановки торгов — малое из того, что могло ожидать инвесторов из стран за рамками “историй успеха”.

 Исследование актуально в текущей ситуации, когда в стране разворачиваются события, еще месяц назад казавшиеся “за гранью возможного”.

 
“ Согласно исследованию Уильяма Гоцмана и Филиппа Джориона «Глобальные фондовые рынки в 20 веке», с 1921 по 1996 год средняя (медианная) реальная доходность страновых фондовых рынков, за исключением США, составляла всего 0,8% и статистически неотличима от нуля. Согласно еще одному исследования Гоцмана и Джориона, с 1929 года из 29 рынков, существовавших в то время, только на семи не прекращались торги. Семь рынков закрывались на срок от полугода до года, 15 не функционировали вы течение длительного времени либо вообще «умерли».

( Читать дальше )