пифы

Своевременная статья на актуальную тему от газеты «Коммерсантъ» (https://www.kommersant.ru/doc/3966149). Вот основные ее тезисы:
1. Апрель – первый месяц с октября прошлого года, когда наблюдался чистый приток средств инвесторов в паевые фонды.
2. Наибольшим спросом пользовались фонды с агрессивными стратегиями, т.е. фонды акций и смешанных инвестиций.
3. Причем среди инвестпредпочтений лидируют индексные фонды на американский рынок акций.
4. Приток денег в фонды акций в первую очередь следствие оттока из фондов облигаций.

Как это можно прокомментировать?
• Розничные инвесторы – инвесторы, действующие с запозданием и действующие нерационально. Не искушенный в рынке человек принимает решение купить или продать, глядя на график. Цена долгое время росла – легко и хочется купить, ведь есть история роста. Цена долго падала – зеркальное поведение. Тогда

( Читать дальше )

Управляющий партнер DTI Algorithmic Александр Бутманов на встрече Инвестиционного клуба Андрея Любуня 04.04.2019:

«Неблагодарное дело чего-то ожидать, но я думаю, во-первых, что следующий кризис нас всех удивит. Должно быть как-то не так, как ожидают все. Во-вторых, я думаю, что все будет стандартно, через Азию. 1997 год должен повториться: какой-то из „азиатских тигров“ не выдержит. Там как-то странно тихо.

На случай кризиса Cash is king. Кэш всегда лучше. Пока глобальная доминанта доллара не исчезла, лучше быть в долларе. Европейскую экономику будет трясти, и, скорее всего, между долларом и евро будет паритет.

Еще на видео:

• 4:20 — чего вы хотите от рынка
• 5:25 — как самостоятельно инвестировать в недвижимость и сколько на этом можно заработать
• 6:46 — неэффективность российского рынка
• 8:27 — полезные инструменты для инвесторов
• 10:00 — вложения в недвижимость через фондовый рынок
• 10:30 — чем хорош Interactive Brokers
• 12:14 — индексы недвижимости и самый надежный фонд
• 17:30 — дискуссия о ПИФах
• 19:20 — где выбирать ETF и открывать брокерский счет
• 23:27 — дивиденды в России и США
• 25:14 — Индия как новый Китай
• 29:02 — реальные активы против фондового рынка
• 31:21 — откуда придет ближайший кризис
• 37:18 — как сравнивать рублевую и долларовую доходность
• 41:50 — недвижимость при банкротстве

( Читать дальше )

Сначала я хотел назвать эту статью «Как заработать на ПИФах недвижимости?», поскольку какое-то время назад я смотрел на результаты их деятельности и там были сплошные убытки. Но глянув сейчас на Investfunds.ru, понял, за последнее время на рынке недвижимости произошли подвижки в лучшую сторону.


Как видно на рисунке, есть ПИФы недвижимости, которые дают довольно хорошую доходность за последние 5 лет. То, что при этом бОльшая часть ваших доходов остаётся в руках управляющих — это уже другой вопрос.



( Читать дальше )

Так как не являюсь активным спекулянтом, особо не слежу за трендами, поэтому пишу здесь редко.
И даже пропустил промежуточный итог за 2017/18 год, когда делал балансировку портфеля.

Портфель я балансирую раз в год, в конце декабря или в начале января.

В 2017 результаты получились весьма скромными.



В тот год я избавился от ПИФов ВТБ.
По ним доходность была весьма неплохой (держал их больше 3 лет), но в таблице это не отражено.

По ПИФам появились данные. (по Арсагере только на 28 декабря 2018 года, завтра просмотрю вечером будут ли на 29 декабря).
Сейчас уже однозначно можно выявить лидера (даются данные в годовом проценте).
1. ПИФ ВТБ — фонд акций — 13,59%
2. ПИФ ВТБ — Казначейский — 6,31%
3. ПИФ акций Арсагера — минус 11,75%
Арсагера у меня всего 3 месяца. Два месяца показывала прибыль на уровне 1-2%, но в декабре падение более 3% и в результате такой низкий годовой процент. Посмотрим как покажет себя в новом году. 
ПИФы ВТБ у меня более полугода. ВТБ акции показывали в 3 месяцах минус (май, октябрь, декабрь), ВТБ облигации вообще в минус не уходили, но проценты были небольшими.

Добрый день, друзья.

Сегодня хочу продемонстрировать очень интересный и наглядный пример того, зачем нужно учиться инвестициям, и почему пассивное инвестирование во многих случаях может оказаться хуже некоторых несложных прямых инвестиций в ценные бумаги.

К тому же, для этого созрел хороший повод. Один из моих клиентов попросил оценить, можно ли в портфель взять немного паёв «Альфа Капитал ЕвроОблигации» (https://www.alfacapital.ru/disclosure/pifs/opifo_akbond/), чтобы не гнать небольшую сумму на счёт брокера к общему портфелю. (суммы, приведённые в дальнейших расчётах, конечно, взяты с потолка и не имеют отношение к моему инвестору).

( Читать дальше )

Рассматриваю варианты вложений примерно на год в соотношении 50/50 (акции/облигации), поэтому вопрос — что лучше ПИФы или ETF на МосБирже (с учетом курсовых рисков), какие мнения относительно ETF акций Китая и ETF IT-сектора США?

Прошла первая неделя после открытия ПИФов в Арсагере и ВТБ. Первые впечатления от использования кабинетов:
1. В ВТБ лучше организовано отображение результатов инвестирования. В ВТБ показываются результаты за вчера, в Арсагере все намного хуже. Вчерашний день пока еще не видел, сейчас отображается за 24 апреля.
2. В ВТБ больше понравилось как отображается результат. У него есть график изменения стоимости инвестиций и показывается цена и процент изменения, не надо сильно искать. В Арсагере графика я пока не нашел. При этом выдается таблица с кучей параметров, которые меня не сильно интересуют, а сам результат инвестирования указан в самом низу. Если честно, но не сразу нашел эту цифру. Процента изменения нет.
3. Вход организован в ВТБ через ввод пароля, после чего приходит смс и там код подтверждения. В Арсагере просто ввод пароля. Безопаснее конечно с кодом подтверждения.
4. Ну и просто наблюдения за результатом. По истечении недели ВТБ пока впереди, но срок слишком маленький для утверждения, что он лучше работает.

Это был мой первый опыт с фин. инструментами. 





2007 год.
Чётр меня дёрнул купить ПИФы Уралсиба, через банк Уралсиб. Процедура покупки прошла двумя этапами. И «компетентный» сотрудник открыл на разные сделки, разные счета ДЕПО(видимо религия не позволяла покупать на один), о чем конечно никому не сказал. Я благополучно забыл про сие действие и окунулся в мир Акций и собственно кризис 2008-2009 года, но история не об этом.
И вот настал момент когда мне захотелось избавиться от этих ПИФов. Вроде бы процедура не сложная, но как оказалось банк не хранит договора купли-продажи ПИФов(ну не барское это дело). И при попытке продать опять же «компетентный» сотрудник с несмываемой улыбкой на лице заявил, что будет удержан налог со всей суммы. На что конечно спокойно отреагировать я не смог. И были предприняты поиски документов (оригиналов). Через пару дней поиска они были найдены. И вот я довольный снова направился в офис, и всё оформили и сказали что всё будет достаточно быстро(максимум 10 рабочих дней и деньги на счету, да что там, будут даже раньше заверял меня «компетентный» сотрудник). И вот прошло больше 10 рабочих дней, и что вы думаете? Результат на счёте = 0. Я всё же решительно поинтересовался в чём причина отсутствия денег. На что сотрудник уже  Управляющей Компании УРАЛСИБ пояснил, что депозитарий отверг заявку по неизвестной причине(как я потом выяснил-разные счета ДЕПО). Я поинтересовался почему меня не оповестили о отказе в заявке, на что уже «компетентный» сотрудник депозитария удивлённо меня спросил:«Как не уведомили?, мы направили Вам

( Читать дальше )