портфель

Друзья,

в этом выпуске – о том, почему на фондовый рынок в 2023г. смотрю оптимистично,

про риски, мнение о том, когда окончится СВО,

как определить мнение крупняка о валюте (с конца 2022г. был низкий спрос на валюту),

разбор статистики из США (почему 2023г. начался с роста),

про 4-летний президентский цикл на рынке США и как это влияет на остальные рынки,

как компании проигрывают и какие выигрывают от крепкого рубля,

почему в начале 2023г. металлурги хуже рынка.

Причины оптимизма:

— рост денежной массы М2 более 20% в год (до сец. операции рост был около 10% в год), инфляция,

— предполагаемая высокая дивидендная доходность российского рынка,

— гос. заказ (оборонка и не только),

— ожидания от ФРС, цикличность.

Идеи для разного уровня риска.

Выложил в закрытом канале 3 января портфель без металлургов, который в начале 2023г., по моему мнению, будет лучше рынка.

Сейчас рынок спокоен. Но, по поводу акций RU, когда кранты, растёт валюта, а акции с ISIN на RU — это рубли.

Начало года – время подвести инвестиционные итоги.

Давайте сначала посмотрим на структуру моего портфеля, с которым я закончил год.

Получился насыщенный на события год (мягко говоря), поначалу если что-то и писал, то сейчас уже видно, что большинство написанного было мимо и лучше было просто наблюдать за тем, что происходит, сюда же добавились объемы на работе и свободного времени для мониторинга/анализа стало еще меньше.

Результаты года:

Сначала закрывал все прибыльные сделки, далее на освободившийся кэш покупал интересные на тот момент для меня идеи.

Постоянные новые вводные меняли восприятие текущей картины, некоторые эмитенты находились в портфеле меньше месяца, что не совсем мой стиль и вызывало больше нервотрепки, нежели концентрации (из-за новостного фона, чуть ли не каждый день заглядывал в терминал). Возможно, из-за всей этой неразберихи и попытками найти, что меньше всего пострадает, была сделана куча не нужных сделок. Более-менее адаптироваться получилось к августу.

⛽️ Дивидендные выплаты ЛУКОЙЛа. Данный эмитент направил на выплаты 550₽ млрд, это самый ощутимый денежный поток, который прочувствовали инвесторы ещё в конце прошлого года. Думаю, что многие уже реинвестировали данные выплаты, а значит поддержали фондовый рынок, который, итак, находится в удручающем положении.

🏛 За декабрь 2022 года и январь 2023 года российские компании направят рекордные 1,2₽ триллиона на дивидендные выплаты. Не все компании одарят своих акционеров внушающими выплатами, но часть эмитентов вполне себе заплатят стоящие деньги, если отталкиваться от цены акции (Газпромнефть, МРСК Урала, Центра, ЦП — у данных эмитентов дивидендная доходность выше 10%). Эксперты прогнозируют, что до 80₽ млрд может хлынуть на рынок, все эти поступления будут заметны и отразятся на котировках. Если за январь особой обеспокоенности нет, то февраль под большим вопросом (

Удачные решения 2022 года

Друзья,

в этом выпуске – мнение о том, каким будет 2023г. на финансовых рынках,

почему жду позитив от ФРС во 2 полугодии,

почему на фондовых рынках высокие риски в 1 полугодии 2023г.,

почему считаю, что в 2023г. евро будет лучше, чем доллар,

почему считаю, что рубль сейчас сильный, до долгосрочно слабый.

Идеи для разные стратегий (разных уровней риска):

— высокий риск: портфель акций,

— рост Евро: покупка 1-2-3 (не больше, недостаточная ликвидность) RUS-25 EURO (по ЦБ РФ, нет налога на валютную переоценку), доходность и риски по замещающим облигациям,

— если Вы считаете, что в России будет расти инфляция, то линкеры 52001, 52002.

Подвожу итоги по публичному портфелю акций и по валютным фьючерсам.

Желаю Вам Здоровья и Успеха в наступающем 2023 году !

С уважением,

Олег.