прогноз по акциям

В преддверии начала торгов акциями уже «отечественного» работного сайта предлагаю пробежаться по основным показателям данного эмитента (HHRU→HEAD).

Как себя видит компания в текущей бизнес среде:

HeadHunter — один из самых крупных сайтов по поиску работы и сотрудников в мире (по данным рейтинга Similarweb).

Что по факту:

Не знаю как в мире, но у нас в стране согласно анализу посещаемости – так и есть, при этом отрыв от ближайшего конкурента кратный, почти на порядок.

Ров безопасности детектед (по Уоррену (наше все) Баффету).

Ров оказался настолько глубок, что даже Сбер со своей экосистемой еле-еле выплывает. В 2019 году Сбер купил «работа.ру», затем запустил сберподбор, но что-то не пошло. Пять лет просвистели, а воз и ныне там.

Компания — бенефициар минимальной безработицы в стране и сражения компаний за соискателей. Ухудшение демографической ситуации (с тенденцией в еще большее ухудшение) также идет на пользу компании.

Что с финансами (по годовым данным)

( Читать дальше )

Чарли Мангер — деловой партнёр и идейный брат Уоррена Баффета. Оба известны своим категоричным подходом к выбору акций: покупать нужно с прицелом на десятилетия, а лучше — до конца жизни. Соберём портфель из российских акций, следуя советам легендарного Мангера.

Чем известен Чарли Мангер

Этот человек — один из самых ярких инвесторов-долгожителей на американском рынке. Он умер совсем недавно, осенью 2023 года, в возрасте 99 лет. Свои первые акции Мангер купил ещё в 1930-е на фоне Великой Депрессии.

Он из Омахи, как и Баффет. Первые деньги Мангер заработал в лавке отца своего друга Уоррена. Кстати, Баффет, хоть и считается «старейшим» инвестором в США, но по факту был младше Мангера на 6 лет.

Большая часть карьеры Мангера связана с компанией Баффета Berkshire Hathaway, где он занимал пост вице-президента до самой смерти. Несмотря на близость взглядов двух друзей, многие идеи Мангера весьма оригинальны.

Суть философии Мангера

За свою очень долгую инвестиционную карьеру Чарли Мангер успел пережить десятки больших и малых кризисов, включая рецессию времён Рузвельта 1937–1938 годов.

( Читать дальше )

Повышаем цель по акциям Сбербанка до 278 рублей.

На наш взгляд, на рынке сейчас реализуется самый позитивный сценарий. Все видимые
уровни сопротивления индекс проходит без заметных усилий. За последние семь торговых сессий, российский рынок снизился по итогам дня лишь однажды.

Пока ближайшая цель по индексу — 2850 пунктов.

На текущих уровнях стоит аккуратнее подходить к формированию среднесрочных позиций. Не исключаем, что в случае появления негативных новостей или данных, особенно тех, что касаются ключевой ставки, индекс МосБиржи может скорректирвоаться.

Не является инвестиционной рекомендацией.

#нашпортфель

Больше инвестидей и актуальных комментариев об инвестициях и экономике в телеграм-канале ПСБ Аналитика https://t.me/macroresearch

🛠️ Вышедший в июле на биржу эмитент потерял сразу 31% капитализации за 2 месяца. Продолжаем смотреть и переоценивать. По итогам 1п24:

🟢 Выручка выросла на 35.3% до 76.1 млрд рублей. Рост прошел в основном за счет развития В2В продаж. Рынок для компании должен расти по 29% СГТР до 2028 года. Соответственно примерно этим темпом компания может расти следующие несколько лет.
🟢 Ебитда выросла на 61.1% г/г до 5,78 млрд рублей.
🟣 Чистая прибыль сжалась в 5 раз до 296 млн. Имел место расход по выплатам на основе акций в размере 1029 млн рублей. Компания передала ключевым сотрудникам 5.59% всех акций с опционами на обратный выкуп в рамках программы мотивации. Относительно бумажный убыток с переоценками в будущем в зависимости от курса акций. Однако даже скорректированная ЧП снизилась на 7% из-за роста управленческих, коммерческих и процентных расходов.
☑️ Чистый долг с учетом аренды составил 21.6 млрд или NetDebt/Ebitda 1.8х, без аренды 0,37х. Из общей суммы 4 млрд приходятся на облигации с купоном ключ ЦБ +2.

( Читать дальше )

Последний разбор Газпрома я делал 29 июня. Тогда акции стоили 115 ₽, я ожидал отскок к 130₽, а при пробитии и закреплении на этом уровне уход к 150. По факту мы доходили до 137, но закрепиться выше 130 не смогли, а за пару дней ушли ниже. Сейчас торгуемся по 122 ₽. Давайте посмотрим, чего ждать дальше.

• Разборы по всем компаниям РФ у меня в Telegram https://t.me/ShumilovPavel

⛽️ Обзор по компании Газпром #GAZP
Сектор: Энергетика; ГАЗ

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация:  31.3B$
▪️ P/E — 24.66 (в разных сервисах по-разному считает, на смарт-лабе -4.64, в другом 15,93)
▪️ P/S —  0.30
▪️ P/B —  0.17
▪️ EPS — 4.96
▪️ EBITDA — 1.188T р.
ℹ️  Конечно, по P/E компания сейчас оценивается дорого, но во всяком случае Газпром уже стал прибыльным, так как в прошлом обзоре компания до отчета была убыточной, по итогу 2023 была убыточной. По остальным мультипликаторам  Газпром стал только еще дешевле. Кроме P/E по остальным метрикам Газпром сейчас оценивается настолько дешево, что с 2015 года таких дешевых оценок просто никогда не было.

( Читать дальше )

В условиях высокой инфляции и рисков замедления потребительского спроса сектор продуктового ритейла — один из самых защищённых от падения финансовых результатов. Согласно данным Сбериндекс, доля расходов на продовольствие в структуре потребительских трат продолжает расти двузначными темпами. Кроме того, одним из трендов рынка ритейла остаётся консолидация более мелких игроков. Главным бенефициаром сложившейся ситуации является Х5, крупнейший российский ритейлер.

Торги акциями были приостановлены из-за редомициляции. Есть риск, что возобновление состоится не раньше заседания суда в конце ноября. Ранее предполагалось, что торги начнутся уже в сентябре. Расскажем, как чувствует себя компания, и поделимся нашим взглядом на справедливую стоимость акций.

Финансовые результаты стабильно улучшаются

Выручка компании по итогам I полугодия 2024 года выросла на 26% г/г до 1,9 млрд руб. благодаря росту сопоставимых продаж и торговых площадей. 80% выручки приходится на «Пятёрочку», 13% — на «Перекрёсток», ещё 6% — на дискаунтер «Чижик».

( Читать дальше )

Супер интересная история, за которой я пристально слежу.




С одной стороны акциям дорога вверх:

1) Менеджмент через интерфакс уже стелет соломку и говорит, что может распределить на дивиденды всю накопленную кубышку А это примерно 35 млрд рублей или 700 рублей на акцию!!!
2) Так же не исключается выкуп акций с рынка для поддержания котировок.
3) Да и выкуп акций у нерезидентов с дисконтом тоже реален.
4) Рекордно низкие мультипликаторы.

С другой стороны:
1) За время блокировки Хэдхантера рынок обвалился и все акции стали дешевле.
2) Огромный навес предложения в стакане от людей, которые купили акции значительно дешевле. Потенциальный навес оценивается чуть ли не в 10% капитала!!!
3) Те самые нерезиденты в капитале, которые наверняка попробуют просочиться на рынок.

( Читать дальше )

Один из принципов теханализа «история повторяется» можно наблюдать не только на графиках цены. В Сбере намечается паттерн 14-ти летней давности, в котором сочетаются технические уровни и оценочные мультипликаторы.

Восстановление Сбера по Price/Book остановилось в этом году на уровне 1,2х при 325 ₽ за акцию, а сейчас банк торгуется в размере 1х капитала – уровень проторговки Сбера после обвала в 2014 году, которому предшествовал 4-х летний боковик. Прогноз по размеру базового капитала по итогам 2024 года – 5,7 трлн ₽ по РСБУ с учетом темпов роста за предыдущие два года.

Price/Book Сбербанка

* Price/Book — капитализация (обыкновенные акции*цена) / размер базового капитала текущего года по РСБУ. Используется базовый капитал, т.к. не включает в себя субординированный долг. Источник: данные ЦБ РФ, расчеты автора.

Падению 2014 года предшествовал более существенный обвал в 2008 году во время ипотечного кризиса, который по значимости для российского фондового рынка можно сравнить с 2022 годом. Исторические хаи 2007 года Сбер пытался взять неоднократно: в 2011, 2012 и 2013 годах, но события в Крыму отложили пробой этого уровня до 2016 года.

( Читать дальше )

Приветствую Друзья инвесторы, с Вами снова Роман и сегодня мы обсудим компанию Инарктика.

 />Стабильная прибыль за последние 8 лет

Мы узнаем, как обстоят финансовые дела на предприятие, приносит ли оно прибыль, узнаем на сколько велики обязательства компании, сравним реальную стоимость акции с балансовой и поймем стоит ли инвестировать свои деньги в эту компанию.

Прежде чем начать приглашаю Вас подписаться в мой Telegram канал там Вы сможете узнать реальную а не рыночную стоимость таких компаний как: Газпром, Лукойл, Новатэк, Транснефть, Сбербанк, Норникель и другие. Там больше обзоров и выходят они быстрее.

О компании

«INARCTICA»— крупнейшая российская компания по выращиванию и реализации лосося и форели основанная в 1997 году. Головной офис находится в Москве.

Компания охватывает полный цикл производства: от закупки икры до продажи переработанной рыбы через поставщиков либо напрямую ритейлерам.

( Читать дальше )

Дорогие подписчики, новую торговую неделю хотел бы начать с обзора результатов компании Элемент, которая является одной из крупнейших разработчиков и производителей электроники, а также лидером в области микроэлектроники в России. Три месяца назад компания вышла на IPO, а в конце августа представила отчетность за I полугодие 2024 года. Взглянем на ключевые показатели:

— Выручка: 19,8 млрд руб (+29% г/г)
— EBITDA: 5,6 млрд руб (+20% г/г)
— Чистая прибыль: 3,8 млрд руб (+13% г/г)
— Рентабельность по EBITDA: 28,2%

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 В целом, отчетный период для Элемента выдался довольно неплохим. Выручка и EBITDA показали рост на 29% и 20% соответственно. Выручка по основному сегменту бизнеса (электронная компонента) составил 32%. Чистая прибыль в свою очередь показала скромный прирост всего на 13% г/г, что обусловлено:

— подорожанием сырья;
— расходами на заработную плату;
— ростом себестоимости.

❗️ Капитальные затраты выросли вдвое и составили 5,2 млрд руб.

( Читать дальше )