прогноз 2024

Глава Газпромнефти Александр Дюков: Газпромнефть ожидает цену нефти в мире в пределах от $80 до $100  за баррель в 2024г

1prime.ru/20240405/neft-847125495.html

Давайте посмотрим, как отработал конец года газовый бизнес и поразмышляем на счет размера дивидендов

Выручка сократилась на 30% с 8.0 до 5.6 трлн руб. При этом себестоимость снизилась всего на 9% до 4.3 трлн руб

В результате этих «ножниц», валовая прибыль грохнулась на 60% до 1.27 трлн руб

Этих денег не хватило на коммерческие и управленческие расходы, и операционная прибыль с 1.56 трлн в 2022 году ушла в -292 млрд руб

Дивиденды дочек выросли до 895 млрд руб

В чистой прибыли осталось 696 млрд руб

Почему в 2022 году рентабельность газового сегмента обнулилась и снижалась в этом?

Причин, как минимум 2-е

1. потеря высоко маржинального газового рынка Европы

2. разовое изъятие государством более 2 трлн руб через повышенный НДПИ

По данным МИНФИН, за 2023 год платежи по НДПИ на газ составили 1.5 трлн руб

Сегмент транспортировки газа стал стабильно убыточен начиная с 3кв'22, когда были взорваны Северные потоки

Как при отрицательной операционной прибыли компания может гасить долг?

( Читать дальше )

Рекордный рост цен на золото все еще может продолжаться, особенно на фоне того, что инвесторы ожидают снижения процентных ставок, но аналитики говорят, что серебро, похоже, имеет все шансы затмить желтый металл во второй половине года.

Спотовые цены на золото впонедельник выросли до 2178 долларов за унцию после того, как в четверг на прошлой неделе достигли максимума с 1979 года.

Золото, которое обычно считается активом-убежищем во времена финансовой неопределенности, выросло, несмотря на высокие процентные ставки и относительно сильный доллар США.

«Что я мог бы добавить относительно серебра, как двойного драгоценного и промышленного металла, если мы увидим, что глобальный рост немного ускорится в течение этого года — что во многом является нашим базовым сценарием — тогда я бы ожидал, что серебро из относительно слабого по сравнению с золотом превратится в относительно слабое по сравнению с золотом в третьем и четвертом кварталах этого года ”, - сказал Маркус Гарви, глава отдела сырьевой стратегии Macquarie.

( Читать дальше )

«Реализация любого из внешних рисков способна привести к существенному росту цен на энергоресурсы в Европе. Более того, страны ЕС находятся в ситуации, при которой восстановление спроса на газ на фоне относительно низких цен может повлечь за собой новый виток роста цен. Таким образом, говорить о том, что Европа эффективно заместила поставки из России, некорректно», — сообщил вице-премьер России Александр Новак.

Вице-премьер добавил, что в настоящее время газовый рынок ЕС и цены остаются чрезвычайно чувствительными к внешним факторам, таким как конкуренция за энергоресурсы со стороны быстрорастущих азиатских экономик.

tass.ru/ekonomika/20200251

Темпы роста валового внутреннего продукта (ВВП) Китая в 2024 году составят около 5%, следует из обнародованного во вторник социально-экономического плана развития страны.

ВВП Китая по итогам 2023 года вырос на 5,2% по сравнению 2022 годом, что оказалось ниже официального прогноза в примерно 5%. Объем ВВП составил 126,058 триллиона юаней (17,698 триллиона долларов).

Международный валютный фонд ожидает роста экономики Китая в 2024 году на уровне 4,6%, Еврокомиссия на 4,7%, Fitch Ratings на 4,8%.

1prime.ru/20240305/kitay-845904498.html

Чистая прибыль банковского сектора в 2024 году сократится на 13% г/г до 2,8 трлн руб, прибыль крупнейших 10 игроков составит около 2,1 трлн руб — Эксперт РА.

«Топ-10 банков увеличат отрыв по доле за счет таких преимуществ, как низкая относительно конкурентов стоимость фондирования и технологическое превосходство. При этом для группы средних банков будут нарастать внешние ограничения, оказывая давление на их бизнес, связанный с ВЭД», — говорится в сообщении.

«Эксперт РА» прогнозирует сокращение объема ипотечных выдач на 10-20% от 2023 года. Среднемесячный объем выдач ипотеки в 2024 году, по ожиданиям агентства, составит около 600-650 млрд рублей. 

Согласно прогнозу агентства, в 2024 году около 15 банков могут уйти с рынка по причинам, связанным с плановой реорганизацией, добровольной сдачей или отзывом лицензий.

tass.ru/ekonomika/20143405

Греф по-прежнему ожидает, что финансовый результат Сбербанка по итогам 2024 года будет лучше результатов 2023 г.

tass.ru/ekonomika/20104551

Золотодобытчик «Южуралзолото» рассчитывает увеличить производство по итогам 2024 года на 20-30%, заявил финансовый директор ЮГК Артем Клецкин. По его словам, компания прогнозирует рост производства также в 2025 и следующих годах.

Клецкин добавил, что значительную часть прироста обеспечит месторождение Высокое, где производство составит около 2,5-3 тонны. Начало добычи на месторождении Высокое запланировано ориентировочно в марте. 

ЮГК не ждет юридических сложностей из-за санкций США, однако намерен несколько перестроить экспортные и платежные механизмы, заявил финансовый директор ЮГК Артем Клецкин.

tass.ru/ekonomika/20103513
tass.ru/ekonomika/20103489

По прогнозу Института исследований и экспертизы ВЭБа, экономика России в 2024 году вырастет на 2%, что выше ожиданий. Прогнозы улучшились по сравнению с октябрем, когда предполагался рост на 1,6%.

Ожидается, что ускорение роста ВВП будет продолжаться в ближайшие годы, хотя влияние санкций, консолидация бюджета и замедление мировой экономики будут ограничивать этот потенциал. Прогнозируется также увеличение инфляции и укрепление курса рубля, а реальные располагаемые доходы населения продолжат расти в 2024 году.

Источник: https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2024/02/16/1020589-institut-veba-povisil-prognoz-po-rostu-ekonomiki

Макра.

   С Августа я пополнял сбережения и накопил нужную сумму только сейчас. Всё это время не было пополнений брокерских счетов, всё текло на накопилку. Что ж, возвращаемся к инвестициям. Начну со стратегии. Прежде мои основные макро-допущения этого года:

— Экономика.
   Мне сложно найти депрессивные отрасли экономики. Сейчас, в большей части, всё хорошо: сырьё, финансы, ритейл, IT, Сельхозка, машиностроение. Тяжело только инфраструктуре, в полной мере её сейчас не обновляют и существенно сокращают ряд инвестиций в обновление трубопроводов, электричества, телеком и прочего.

   С другой стороны, идёт рост внутренних инвестиций. Рынок VC погиб, уход иностранцев его убил: объём VC-сделок в 2023 г. обвалился на ~85% к медиане за 5 лет. Однако растёт количество площадок и интерес внутренних инвесторов к сделкам с активами внутри страны, т.к. выводить капитал стало сложнее. Эффект от этого мы увидим не раньше, чем через 5-7 лет, но эта волна будет раскручиваться снежным комом. Не думаю, что мы быстро вернёмся к среднему, но в инвестициях будет больше доли внутренних денег и потом отток будет меньше. Тем более, что иностранцы покупали более зрелые проекты, а новые Posi и ЕЭЛТ лежат ближе к начальным стадиям.

( Читать дальше )