Вы когда-нибудь ловили себя на мысли: «Я точно знаю, что будет с этой акцией»? Или, наоборот, впадали в панику, видя просадку, и закрывали сделку в убыток, лишь бы остановить боль? Даниэль Канеман, лауреат Нобелевской премии, в книге «Думай медленно… решай быстро» наглядно объясняет, почему мы постоянно совершаем ошибки – не только в жизни, но и на фондовом рынке.
📌 Ключевая идея: в нас заложены два типа мышления – «быстрое» и «медленное». Первое – интуитивное, эмоциональное, работает на автомате. Второе – аналитическое, требующее усилий. И угадайте, какое рулит нашими деньгами в 90% случаев? Конечно, первое.
Пример: вы видите, что акции летят вверх, и без раздумий вбухиваете в них деньги, боясь упустить рост. Знакомая ситуация? Это эффект якоря– мы переоцениваем недавнюю информацию и совершаем импульсивные действия. Или другой сценарий: цена акций упала на 50%, но вы держите их до последнего, уговаривая себя, что «вернутся же». Это ошибка невозвратных издержек– нам тяжело признать убыток и выйти из сделки.
Деньги представляют собой материальный эквивалент энергии. Например, вы можете посадить картошку у себя на участке, поливать ее, окучивать, потом собрать и есть. А можете оказать кому-то услугу, за нее получить деньги и обменять эти деньги на картошку в магазине.
Таким образом, вы фактически меняете свою энергию на товар, который был произведен за счет энергии того, кто его создал. В итоге мы получаем взаимозаменяемость энергии.
Поэтому, чтобы получить желаемое, нам необходимо значительное количество энергии, которую мы можем несложным путем обмена материализовать в пространстве: энергия -> деньги -> желаемое. Следовательно, важно разобраться, как создать в себе большое количество энергии.
В психологии выделяются три эго-состояния человека: внутренний ребенок, родитель и взрослый, каждое из которых отвечает за различные аспекты нашего поведения. Важно отметить, что внутренний ребеноколицетворяет в человеке источник энергии. Наблюдая за маленькими детьми, мы видим, как они полны энергии, стремясь к исследованиям, играя и взаимодействуя с окружающим миром.
Большинство инвесторов живут в мире копий. Они смотрят на прошлые успехи, копируют чужие стратегии, анализируют прошлые отчёты компаний. Но Питер Тиль в книге «От нуля к единице» говорит: большие деньги делают те, кто создает будущее, а не повторяет прошлое.
Я задумалась: а работает ли этот принцип в инвестициях и трейдинге?
🔹 Инвесторы-«копиисты» анализируют рынок по старым лекалам, смотрят на прошлые кризисы, покупают «голубые фишки», потому что «так делают все».
🔹 Инвесторы-«создатели» ищут новые ниши, перспективные отрасли и компании, которые меняют правила игры.
Вывод? Те, кто видит тренды раньше других, зарабатывают в разы больше. Остальные довольствуются средней доходностью.
1️⃣ Не ставь на очевидное. Если все уверены, что рынок пойдет вверх, подумай, почему он может упасть. Если все бегут в один актив — возможно, уже поздно.
Стоик у Терминала. Феноменология «Чёрного Лебедя» и «Антихрупкости»
Человечество всегда боялось тёмных вод неизвестности, при этом всегда было погружено в них по пояс. Мы строили алтари богам, форумы учёным, следовали за теми, кто говорил, что знает, как надо, — лишь бы не признавать: мир подчинён не порядку, а хаосу. Нассим Талеб, диссидентствующий философ из мира статистического анализа, вскрыл этот нерв современности, назвав его «Чёрным лебедем». Чёрный лебедь — это событие, которое невозможно предсказать, но после которого все наши незыблемые парадигмы рушатся, как карточный домик. Талеб спрашивает: что, если сама попытка «победить случайность» — это самообман, рождённый страхом перед безграничной доминацией хаоса? И как игра на бирже, величайшая оккультная практика капитализма, превращается в полигон для непредсказуемости?
Часть 1: Добро Пожаловать в Казино Богов
В 2008 году прилетел классический Чёрный лебедь — Великая Рецессия.
Вот еще вопрос —
интересно, чисто гипотетически.
В случае мира и позитива
вернутся ли иностранные инвесторы на российский рынок?
Ну и далее схожие вопросы.
А что будет с потоками капитала в 2025-2027- миллиарды западных денег придут снова в Россию?
Либо снова отток даже нашего капитала в открытую дверь из-за рисков продолжения и повторения в будущем? Или уже замучались там пыль глотать и наелись?
Получается прям дилемма заключённого.
И вот какая ситуация.
Если мир — разблокируют нерезидентов, которые побегут стремглав отсюда, весь рынок в пол сольют.
Маловероятно, что триллионы депозитов физлиц в таком случае окажут поддержку.
Если обострение и санкции далее — так сами русские инвесторы уронят снова рынок в пол на панике.
Оптимистичная сторона, что при обострении неизбежна девальвация рубля.
Гипотеза, что инвесторы немедленно побегут тогда спасаться в акциях.
Моё мнение — это слишком правильно и рационально,
так в природе не бывает,
только на бумаге.
Страх сильнее обычно любой жадности.
Есть очень сильная корреляция, видел много раз — чем больше у трейдера денег или опыта, тем меньше там риски. Меньше плечо (если оно вообще есть), меньше часть капитала, выделяемая на трейдинг.
Математически это грех. Грубо говоря, если твой трейдинг дает в среднем 40% годовых, а депозит сейчас дает 20%, зачем делить капитал между ними пополам? Неси все туда, где 40%. Но ситуация может быть еще смешнее. Инвестиционная часть дает меньше, но в ней лежит больше! Я сам к этому тяготею, грешен.
Но жизнь шире, чем очевидная математика. Что 40 больше 20, понимает и первоклассник, но почему тогда матерые люди (с математикой дружные профессионально) — ведут себя наперекор очевидности?
Как минимум, две причины:
1). Черные лебеди. Вот строго по Талебу, когда это понятие вошло в разговорный русский — его обычно не понимают. То есть понимают как «вот будет жуткий гэп, как тогда!