пузырь на рынке

Наверное, сейчас я навлеку на себя гнев любителей биткоина. Да, можно заработать быстро, но это не инвестирование, это спекуляция. Это игра “найди другого дурака”.

Недавно мы видели пик цены BTC почти в $110 тыс и это показательно – так выглядит поведение “пузыря”. И это, конечно же, не актив, и конечно, не для портфеля долгосрочного инвестора.

Не каждый безумный рост создает пузырь. На фондовом рынке акции растут и падают, особенно компании новых технологий: ИИ, ITи биотех. Но в среднем, широкий рынок акций растет на длинном отрезке времени.

Вспомним о затратах

«В настоящее время ежедневно добывается 450 биткоинов, и это обходится майнинговым предприятиям в колоссальные 384 481 670 кВт·ч электроэнергии. Это составляет 140 336 ГВт·ч в год и превышает годовое потребление электроэнергии большинством стран, за исключением 26 наиболее энергоемких.» Источник

Как выглядит пузырь?

Рост цены экспоненциальный, с шумом и гамом. И именно биткоин – яркий пример. Огромное внимание СМИ, блогеров, что это новая валюта, которая заменит доллар США. Ключевые комментарии от лидеров общественного мнения, инвесторы в эйфории. Кстати, это главный признак — эйфория.

( Читать дальше )

«В сентябре в стране выдано, по нашим оценкам, примерно 200 тысяч ипотечных кредитов на триллион рублей. Это рекорд. Вообще в целом за девять месяцев 2023 года ипотеки уже выдано больше, чем за весь прошлый год», - руководитель аналитического центра ДОМ.РФ Михаил Гольдберг.

При этом Гольдберг отметил, что доля инвестиционных сделок на рынке недвижимости невелика. «Пока какого-то явного пузыря мы не видим. Сейчас пока реальные зарплаты растут, обеспеченность жильем низкая, и люди покупают жилье для себя», — рассказал он.

Также аналитики госкорпорации убеждены, что доля ипотечных кредитов с высокой долговой нагрузкой не так велика, как свидетельствуют данные Центробанка. 

fomag.ru/news-streem/okolo-200-tys-ipotechnykh-kreditov-vydano-v-rossii-za-sentyabr-2023-goda-dom-rf/

Что объединяет такие компании как Asos, TeamViewer, Logitech и Just Eat? Все они хорошо заработали в период локдаунов, и все они обвалились по итогам свежих квартальных результатов:

Asos -18% (интернет-магазин одежды)
TeamViewer -10% (софт для удалённого управления компьютерами)
Logitech -9.9% (компьютерная периферия)
Just Eat -9% (онлайн-доставка)

И это только пара примеров. В игровой индустрии, очевидном бенефициаре пандемии, дела ещё хуже: Ubisoft -39% с начала года, Take-Two Interactive -23%, Zynga -19%. Показывать рекордные темпы роста теперь гораздо сложнее, даже несмотря на бушующий дельта-ковид. Из-за этого менеджмент вынужден снижать прогнозы по выручке/прибыли на 2021-2022 года, что и приводит к массовому исходу инвесторов из данных акций.

Дальше — веселее. Nasdaq 100 сейчас на исторических хаях (TTM P/E 37.69), европейский индекс техов Stoxx 600 сейчас стоит в два раза дороже по P/E чем обычный Stoxx Europe 600. Сейчас любой промах по квартальным результатам или по прогнозу по прибыли может обойтись технологическим компаниям

( Читать дальше )

В этом видео Вы узнаете:

💲 Когда будет следующий обвал фондового рынка?
💵 Аналитика предыдущих обвалов на фондовом рынке
📊 Что делать при обвале на фондовом рынке?
🚹Пишите комментарии и ставьте лайки:)

Да именно так думает сегодняшний инвестор.
Пузыри были, сдувались, инвесторы теряли деньги, но вот именно в его время рост будет вечный.
И я стану богатым, сейчас же все по другому)))
Впрочем они всегда так думали, и 10 лет назад и 20 и 50.
За примером далеко ходить не надо, все на картинке.

Пузырь-это рыночный цикл, который характеризуется быстрым ростом рыночной стоимости, особенно в цене активов. Как правило, то, что создает пузырь, — это скачок цен на активы, вызванный бурным поведением рынка. Во время пузыря активы обычно торгуются по цене, которая значительно превышает внутреннюю стоимость актива. Скорее всего, цена не соответствует фундаментальным принципам актива.

Спекулятивные мании обычно начинаются с “смещения”, которое вызывает спекулятивный интерес. Затем спекуляция усиливается петлей “положительной обратной связи” от роста цен. Это в конечном счете побуждает неопытных инвесторов выходить на рынок. По мере продолжения цикла положительной обратной связи и усиления эйфории розничные инвесторы начинают повышать свой риск на рынке по мере ослабления рациональности.

( Читать дальше )

ФРС ускорила расширение баланса. Общие активы подскочили на 92,2 миллиарда долларов за последнюю неделю, максимум с марта, и достигли 7 922,8 миллиарда долларов. Думаю, это был последний рывок, и  плавное сворачивание QE, а также поднятие ставок в США не за горами



( Читать дальше )

 Производитель графических процессоров Nvidia сообщила о рекордном росте выручки и прибыли на фоне роста спроса на процессоры со стороны майнеров криптовалют.

В первом квартале 2022 финансового года продажи выросли на 84% по сравнению с прошлым годом. Выручка компании составила $5,66 млрд против прогноза в $5,41 млрд, скорректированная прибыль — $3,66 против ожидавшихся аналитиками Refinitiv $3,28 на акцию. Чистая прибыль компании увеличилась на 109% по сравнению с прошлым годом — до $1,9 млрд.

Nvidia заявила, что ожидает выручки в текущем квартале в размере $6,30 млрд, что на 62% больше, чем в прошлом году, сообщает CNBC.

Несмотря на то, что результаты оказались выше ожиданий Уолл-стрит, акции компании снижаются на 0,90% на торгах в Нью-Йорке.

Графические процессоры (ГП), производимые Nvidia, необходимы для компьютерных игр, искусственного интеллекта и майнинга криптовалют. Ее графический сегмент, состоящий в основном из видеокарт, вырос на 81% и составил $3,45 млрд.

( Читать дальше )

В этом видео мы поговорим о ценах на акции, волатильности и о том, на сколько перекуплен рынок сегодня. Разберем, как определить справедливую цену акции, и стоит ли инвестировать сейчас. Ведь даже самые спокойные и стрессоустойчивые игроки порой не на шутку нервничают, когда на рынке повышается волатильность. Помимо бешеных ралли последнего года стресса добавляют и постоянные разговоры о том, что рынок перегрет и акции сильно переоценены, но если волатильность стала сюрпризом для всех, то разговорами о пузыре на фондовом рынке уже не удивишь никого. Действительно, большинство компаний, которые и я держу в своем портфеле у IB, были куплены дороже, чем стоят на самом деле.