разбор

— Доброе утро, коллеги! Начинаем наш торговый день с разбора Роснефти. Это только первая часть разбора, будет и вторая. Сегодня посмотрим фундаментал и важные для компании события, а после поработаем с техникой и графиком

— Вкратце. Роснефть — крупнейшая в России и 5-ая в мире нефтяная компания по объему добычи. Она занимается добычей, переработкой и сбытом нефти и газа, а также нефтехимией. Основные доходы компания получает от продажи нефти и нефтепродуктов разных видов

— Что по отчетам? Недавно компания представила консолидированную отчетность по МСФО за 2023 год и уже по ней можно сделать некоторые выводы:
— ✔️Чистая прибыль выросла на 47% до 1.26 трлн руб.
— ❌«Капитальные затраты» также увеличились на 14.6%
— ✔️Также за 2023 год компанией было открыто 2 месторождения и 133 новых залежи нефти и газа

— Кроме всего прочего, недавно компания объявила о том, что 28 марта (то есть уже в этот четверг) на заседании СД рассмотрит вопрос о выкупе акций (buyback!). Для инвесторов события крайне интересное

— Об этой прекрасной бумажке, легком и волатильном айтишнике я говорил ещё в этом разборе (https://t.me/c/1904549963/921) от 6 марта (также можете почитать обоснование). Именно в нем был отмечен блок поддержки 593-620, от которого я планировал набирать среднесрочную позиции

— Как вы уже поняли, бумажка протестировала этого диапазон и уже образовала в нем хорошую разворотную формацию — время начинать покупки
— ➡️Основными целями, которые я также указал в в разборе: 667, 716, 772, 799

P.S. Все сделки показываю здесь. Подписывайтесь!

📌 Достигнутыми за 2023 год успехами, если это недоразумение, конечно, можно так назвать, поделился и главный мученик отечественной сферы высоких технологий, некогда грозившийся сместить с пьедестала великий и ужасный Яндекс, а нынче окончательно и бесповоротно погрязший в убытках, вызванных собственной неконтролируемой амбициозностью — компания ВК.

🔹 Выручка — 132,8 млрд. рублей (+36% г/г)
🔹 EBITDA — 23,1 млрд. рублей (-30%)
🔹 Рентабельность по EBITDA — 17,4% (-16 п.п.)
🔹 Скорр. EBITDA — 0,5 млрд. рублей (в 40 раз меньше, чем годом ранее)
🔹 Чистый долг — 117 млрд. рублей (+54%)
🔹 Чистый убыток — 34,3 млрд. рублей (x8,5)

🔥 Глядя на предоставленные компанией показатели, так и хочется разразиться парочкой крепких гневных выражений, однако, мной было принято решение припасти их для более уместного момента. Сойдемся на том, что результаты носят «однозначно негативный» характер, хоть на языке, конечно, и вертятся совсем другие эпитеты 🔥

🔎 Начнем с того немногого, чем в действительности может похвастаться группа.

— Доброе утро, коллеги! Публикую для вас вторую часть разбора по #AGRO — одной из крупнейших промышленных компаний в России. Сегодня разбираем технику и потенциал движения акций в ближайшее время. Поехали!

— ➡️На старших таймфреймах бумага недавно обновила исторические максимумы и закрепилась выше них, RSI пока что в норме, но близко к перегретости. Сможет ли цена продолжить рост?
— На дневке на данный момент образован треугольник, который в таком контексте является крайне важной разворотной фигурой — важно смотреть в какую сторону он будет пробит
— Локальная структура сейчас восходящая, однако по свинг структуре (более важной и глобальной) максимум обновлен не был — выводы о развороте пока что делать рано, но это первый тревожный звоночек, говорящий о том, что перехая может и не быть

— 🕯 Итоговый сценарий для меня следующий: учитывая общее направление по рынку на данный момент, цена может показать ложный пробой и выйти вниз, протестировать зону поддержки (к примеру область 1212-1297), а затем уйти выше, однако на быстрый перехай с текущих я не расчитываю — для меня актуально движение с основными целями 1500-1600

— Всем привет, друзья! Сегодня смотрим фундаментал компании, разбираемся в ее перспективности со стороны отчетностей, а в следующей части посмотрим на технику и сделаем финальный вывод о компании

— ➡️Итак, #AGRO — один из крупнейших агропромышленных холдингов России, занимающий лидирующие позиции в производстве сахара, свинины, масла, молока и других продуктов питания. Компания также развивает сельское хозяйство, выращивая сахарную свеклу, пшеницу и подсолнечник

— Основными источниками дохода компании являются продажа продукции собственного производства, а также услуги переработки (обработки) других продуктов питания. Компания владеет многими известными брендами, полный их список можно почитать здесь (https://www.rusagrogroup.ru/ru/o-kompanii/).

— 📈 Финансовые показатели. Давайте сравним показатели чистой прибыли, выручки и долга компании:
Чистая прибыль:
2021 год: 222.9 млрд руб (+40% г/г)
2022 год: 240.2 млрд руб (+8% г/г)
2023 год: 277.3 млрд руб (+15%г/г)

Выручка:

Салют, мои маленькие любители инвестиций! Сегодня Сбербанк отчитался по РПБУ за февраль, посмотрим не зачах ли наш зеленый гигант Халк, не сбоит ли наша кэш-машина по генерации прибыли. 

А как раз с ней все в порядке, за февраль ЧП составила 120,4 млрд руб. +4,8% м/м, а за 2 месяца 2024 года чистая прибыль — 235,5 млрд руб. (+4,7% 2м/2м) или 5,21 рубля на акцию, не смотря на то, что январь-февраль не самые сильные месяцы исторически, а также присутствовали немаленькие отчисления в резервы, но обо всем по порядку. 

Результаты сравниваю с рекордным 2023 годом, а можем ли повторить? а превзойти?))



 Сбер — чистая прибыль по месяцам по РПБУ, млрд руб

Рентабельность капитала (ROE) в феврале 21,7% — хуже чем в феврале 2023 г., но лучше января 2024 г. — в прошлом месяце было 20,7%

Салют, мои маленькие любители инвестиций! Сегодня на дворе 8 марта, а значит женский день и в честь этого гендерного праздника мы посмотрим общий срез по инвестиционным портфелям наших милых дам!))
Оказываются не все тратят свое драгоценное время и денежные средства на покупку айфонов, шуб и ботоксных уколов, а вполне себе интересуются такими серьёзными вещами, как инвестиции и финансы))

Однако если посмотреть подробнее на раскрытые показатели, то картина выглядит не очень красивой.

Так, сам регулятор признает, что «основная часть счетов была открыта в IV квартале, что могло быть связано с их желанием зафиксировать условия по первому и второму типу в преддверии введения ИИС третьего типа».

Объем нетто-взносов на ИИС в 2023 г. составил смешные 8 млрд руб. Для сравнения, в предыдущем году этот показатель равнялся 66 млрд руб. 

Практика последних лет показывает, что основной приток средств на ИИС наблюдается в первом и последнем квартале года. Это вполне объяснимо. В конце года бюджет завершает расчеты со своими контрагентами, объем денег на руках у населения резко увеличивается в том числе за счет годовых бонусов, и часть этих капиталов уходит на инвестиции.

В США сейчас активно развивается сегмент телемедицины и одним из лидеров является компания Teladoc.

Её модель бизнеса основана на модели подписки.

«88% нашей консолидированной выручки было получено за счет платы за доступ»

В бизнесе есть два сегмента

• Teladoc Health Integrated Care Segment
• BetterHelp Segment

Оба сегмента работают как в обычными людьми, так и с компаниями, которые покупают пакеты телемедицины для своих работников.

Своими сильными сторонами компания отмечает:

• Полный набор услуг доступных в телемедицине
• Доступность во всем мире (Недоступно в РФ)
• Работаем напрямую с клиентами (без посредников)
• Уникальный набор данных о пользовательском опыте своих клиентов, который могут использовать для изменения отношения клиентов к телемедицине (надо посмотреть их метрику CLTV)
• Построение моделей состояния здоровья человека, его поведения на основе ИИ
• Наличие собственной технологической платформы, на которой можно создавать новые продукты для пользователей
• Подходы признаны U.S. Department of Health and Human Services (“HHS”) и сертифицированы Agency for Healthcare Research and Quality