рубль

DIE WELT опубликовала статью разбирающую сложившуюся ситуацию вокруг цены на нефть и приходит к мнению что виноваты Саудиты и Штаты, и что основной вред это приносит Росии. Подкрепляет статистикой

Явно прослеживается корреляция, кто бы что не говорил о том что цена на нефть не является первопричиной ослабления рубля.

И даёт прогноз основываясь на ценах на фьючерсы.

( Читать дальше )

Фитч проснулся. Но, похоже, наши банки уже запаслись валютой, и пока им ничего не угрожает (ну только если вкладчики не побегут забирать свои депозиты массово — тут уж ни один банк не выживет).

Самая большая экспозиция на валютные кредиты у трех банков из ТОП-100:
(пропорция кредитов, взятых в иностранной валюте)

• Газпромбанк = 38%
• Альфа-Банк = 35%
• Промсвязьбанк = 30% 

Это означает, что падение рубля вымывает капитал первого уровня этих банков на 40-60 базисных пунктов.
ПСБ даунгредили до рейтинга Б+.

Фитч также отмечает, что прямая экспозиция российских банков в валютные риски ограничена (типа валютные кредиты примерно соответствуют валютным депозитам). Активы взвешенные по риску у рос. банков могли вырасти на 3% с 1 октября. Давление на капитал компенсируется имеющимися валютными позициями банков.

Отмечается что Уралсиба и ПСБ большой хеджирующий шорт, который составляет 80-90% капитала.

ссылка на пресс-релиз 

На валютном рынке всё складывается  как-то банально. Игроки сравнивают, с одной стороны, перспективы дальнейшего падение цены на нефть и возможных новых санкций против России, а с другой — оценивают возможную силушку Центробанка РФ. Во вторник курс доллара растет в тех пределах колебаний, которые были уже отмечены в пятницу 7 ноября.  Как мы помним, в красный день календаря с утра казалось, что рубль ухнул в революционную черную дыру. Что, впрочем, неудивительно. Обычно такая психологическая реакция и наблюдается при паниках на финансовом рынке. Будет ли показывать спекулянтам силу своего кулака Центробанк при выходе доллара снова на уровни выше 48 рублей — это  вот главный вопрос. То, что саммит АТЭС кончился, не имеет значение. По идее ЦБ в любой момент должен устроить сильную интервенцию, которая отучит игроков смотреть на ослабление курса национальной валюты как панацею от всех своих финансовых сомнений.

Если «кузькину мать» покажут, то можно рассчитывать на стабилизацию рубля. В конце концов, нефть брент стоит во вторник $82, а не те $75, на которые, по моему мнению,  рассчитывали рублевые медведи, опуская рубль ниже 48р.  Да, 17 ноября могут быть введены новые санкции ЕС против России, что лишний раз ударит по финансовому сектору. Однако 17 ноября Центробанк проведет первый аукцион по годовым валютным свопам, который призван закрыть потребности в долларах при выполнении корпоративных долговых обязательств в декабре ($32-35 млрд). Предыдущие попытки дать банкам доллары в краткосрочное репо и притушить тем самым их «голод» потерпели неудачу. Спекулянтам же инвалюта нужна не для погашения долгов перед западными банками,  а просто потому, что она растет в цене. Но теперь уже речь идет о более солидном, годовом сроке.  Центробанк, наконец, решился взять на себя более солидные финансовые риски, которые он определил в размере лимита — как $50 млрд. Это ставит аукцион 17 ноября  в один ряд с практикой ЕЦБ по насыщению финансовой системы евродолларами в 2008-2009гг.

( Читать дальше )

И сегодня решил. Были у меня слитки серебра по 250 грамм, 20 штук, суммарно на 5 кг. Сегодня их продал и докинул денег на счет. Купил доллар против рубля. Жду 50-52 до Нового года, или же 10-12% за полтора месяца. Кроме этого мой заокеанский френд (с Пиндоссии, родители эмигранты) попросил также поиграть против рубля. Итак, имеем: вход по 46,8. Объем 50 000 дол. в эквиваленте. Срок 1,5 месяца. Ожидаемая доходность — 10-12%. Риск — 5%.

P.S.: не подведи, деревянный.

Сегодня правительство и ЦБ дружно пытались успокоить население по поводу ситуации  на российском денежном рынке. Сначала премьер Медведев грозно и решительно заявил, что никаких ограничений с обменом рублей на валюту не будет. Напомню, что с такой законодательной инициативой выступили защитники народа в лице КПРФ. И хотя глава правительства клялся и  божился, думается, мы рано насмехались над нашими украинским братьями, где эти ограничения давно действуют. Похоже  и мы в одном шаге от этого.  Тем более Медведев в отличие от Ельцина, лечь на рельсы в случае чего не обещал.  Сегодня же ЦБ собрал банкирскую общественность и  попытался успокоить испуганных финансистов. Как заявил первый зампред ЦБ Алексей Симановский, ситуация в российской экономике в целом и банковском секторе в частности сложная, но не критичная. А дальше  самое курьезное.  Так Симановский подчеркнул, что Банк России принял меры по недопущению панических настроений среди населения и массовой скупки валюты и намерен принимать их впредь. Мне казалось, что регулятор делает все ровно наоборот. Но им наверху,  как говорится, виднее. При этом зампред ЦБ заявил, что сокращать объем предоставляемой коммерческим банкам ликвидности никто не собирается.  И это в его спитче, наверное, самое главное. Значит, банки по-прежнему будут получать в ЦБ ликвидность и играть  против доллара, сегодняшний день на валютном рынке явное тому доказательство. А следовательно, и вчерашнее заявление Путина и Набиуллинной не более чем благие  пожелания, а проще говоря пустая болтовня, и рубль продолжит в ближайшее время катится вниз. Еще есть время затарится баксами по  приемлемой цене.      

Банк России в целях стабилизации ситуации на валютном рынке принял решение о введении лимита на предоставление рублевой ликвидности с помощью операций «валютный своп». Величина лимита с 12 по 30 ноября 2014 года составит 2 млрд. долларов США в день в эквиваленте.

Данное решение принято в дополнение к объявленным ранее мерам, включающим отмену регулярных валютных интервенций, а также введение инструментов по предоставлению иностранной валюты на возвратной основе. В дальнейшем Банк России будет оценивать объем предоставления рублевой ликвидности с помощью операций «валютный своп» с учетом состояния валютного рынка.

Операции «валютный своп» проводятся Банком России по фиксированным ставкам на срок 1 день и являются операциями постоянного действия, предназначенными для ограничения колебаний процентных ставок денежного рынка. По оценкам Банка России, установленный лимит на объем сделок «валютный своп» позволит им по-прежнему выполнять указанную функцию, способствуя сохранению контроля Банка России над рыночными процентными ставками.

http://www.cbr.ru/press/pr.aspx?file=11112014_160858dkp2014-11-11T16_06_24.htm 



А теперь мультик про ЦБ РФ. Говорят веселый:)

10 ноября глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявила, что в ослаблении рубля принимают участие банки, экспортеры, импортеры, а также население.

Наверно, проще было написать «виноваты все, кроме нас»? 

Плюс к карме того, кто рассчитает закономерность: на какой % будет меняться курс рубля при снижении нефти на 1%. 

Цены на энергоносители в первый день новой недели снизились. Особенно выразительно просели цены на газ в США. Однако пока такое проседание воспринимается лишь как коррекция к наблюдавшемуся с 27 октября непрерывному росту цен. На газовом рынке основные новости приходили с востока. Там на саммите АТЭС были подписаны предварительные соглашения с Китаем о поставках газа по западному маршруту. Газпром и CNPC согласовали строительство трубопровода через Алтай. Россия всеми силами демонстрирует Европе возможность создания альтернативного рынка сбыта. Для западного маршрута такая угроза становится более чем осязаемой. Дело в том, что источники газа для поставок в Европу и для поставок в Китай по западному маршруту одни и те же. Однако пока это очень отдаленная перспектива изменения балансов поставок. Гораздо важнее будет то, как Европа сможет пережить текущий зимний сезон.Цены на нефть в последние сутки снижались. Снижение цен на нефть произошло в силу нового захода на укрепления доллара, а так же на фоне того, что ни сообщения об эскалации трудностей в Ливии, ни страшилки с боевыми колоннами на Донбассе не получили пока дальнейшего развития. Напомним, что в Ливии на крупнейшем месторождении было разграблено оборудование, что ставило под вопрос перспективу добычи на нем нефти. Во вторник цена нефти Brent краткосрочно обновила минимумы, опустившись ниже 82 долларов за баррель. Пока указанное снижение не получило развития, но угрозы такого сценария уже проявились в существенном провале рубля.
 Спред между ценами нефти по две стороны Атлантики составляет около 5 долларов. Но если по ценам североамериканской нефти марки WTI на рынке наблюдается равновесие и цены мартовских фьючерсов примерно равны ценам декабрьских, то по ценам европейской нефти на начало вторник наблюдалось заметное контанго (цена фьючерсов на нефть с погашением в марте была на 2 доллара больше, чем для фьючерса с погашением в декабре). Однако на самом деле ситуация пограничная: цены на европейскую нефть в последние часы существенно откатили вниз и с утра во вторник начали обновлять новые минимумы.