рубль

Внешний фон оцениваем, как негативный.

•    Способствовать слабому открытию российских индексов будет снижение мировых индексов и цен на нефть. S&P500 и Nasdaq потеряли порядка 2% в пятницу на фоне ухудшения перспектив торговых переговоров США и Китая, а также слабой американской статистики.

•    Спрос на рисковые активы значительно снизился, что выразилось в укреплении доллара относительно валют развивающихся рынков в пятницу.

( Читать дальше )

По ФА…

На уходящей неделе:

Заседание ФРС

Заседание ФРС было голубиным, решения ФРС как в отношении перспектив повышения ставок, так и в отношении политики сокращения баланса оказались ниже рыночных ожиданий.
Доллар упал камнем на оглашении решения ФРС, но неопределенность по Брексит и провальные экономические данные стран, являющихся торговыми партнерами США, не позволили развить нисходящий тренд по индексу доллара.

Ключевые аспекты мартовского заседания ФРС:
— Прогнозы.
Экономические прогнозы пересмотрены на понижение незначительно, что подчеркивает контраст с кардинальным пересмотром прогнозов по повышению ставок:

( Читать дальше )

Добрый день!

На недельном графике нефти наступил переломный момент – неделя закрылась падающей звездой. Но это не самое главное! Главное, что тень свечи уперлась в пробитый недельный восходящий канал, а также в 50% уровень Фибо (59.63), который практически совпал с психологическим уровнем сопротивления 60 долларов/бочку. Сильный сигнал о потенциальном падении пары вниз на следующей неделе, целясь в уровень 50.00:

Российский рубль в очередной раз отскочил от пробитого дневного даунтренда  и практически подошел к пробитому сопротивлению 65.00, от которого наиболее вероятен отскок пары вниз. Возле уровня важно посмотреть на свечные фигуры, формируемые возле уровня 65.00, чтобы убедится в том, что цена не сформировала медвежью ловушку:

( Читать дальше )

Пара доллар/рубль на прошедшей неделе падала ниже 64, но по итогам несущественно снизилась и закрылась на уровне 64.66. Ранее в ней разрешился горизонтальный треугольник, после чего она ожидаемо резко выросла, достигнув первых целей — диапазона 67-71. Среднесрочно пара, скорее всего, закончила волну С волны 2 конечного диагонального треугольника с 86, которая является плоской (факт её окончания подтвердил пробой уровня 64.85, разметка здесь), и уже находится в волне 3. Варианты долгосрочных разметок здесь. Чистая длинная спекулятивная позиция во фьючерсе на рубль выросла на 7 500, с 22 600 до 30 100. Индекс РТС вырос и закрылся на уровне 1213.4. Импульс с декабрских низов, скорее всего, был заходным, подтвердило это пересечение уровня 1266.56 на этой неделе. Индекс российских государственных облигаций вырос, снова обновил исторический максимум и закрылся на уровне 495.46. Подробнее слушайте в последней части 

( Читать дальше )

Всем привет! Вашему вниманию представляется аналитика российского рубля, нефти марки Brent, Сбербанка, евро доллара, фунта, швейцарского франка, японской йены и золота на предстоящую торговую неделю.Аналитика строится на основе волн Эллиотта и паттернов гармонического трейдинга.

22.03.19 16:12 
Набиуллина объяснила укрепление рубля внешними факторами, связанными с ФРС. 

Продолжается пресс-конференция Эльвиры Набиуллиной по итогам заседания Банка России, на котором процентная ставка была оставлена без изменений. Рубль с начала года укрепился примерно на 9%, из них 6–7 п.п., что является следствием движения капиталов, в том числе интереса нерезидентов к ОФЗ, сообщила глава ЦБ Эльвира Набиуллина на брифинге. Интерес нерезидентов увеличился из-за внешних факторов, прежде всего смягчения риторики ФРС.

«Укрепление рубля само по себе произошло из-за внешних рынков: была переоценка и денежной политики — траектории денежной политики крупнейших стран… это привело к тому, что увеличилась привлекательность экономик стран с развивающимися рынками для инвесторов, и мы тоже на себе это почувствовали», — сказала Набиуллина, отвечая на соответствующий вопрос. «Прежде всего, вот этот эффект от смягчения риторики ФРС и ЕЦБ», — добавила глава регулятора. «Смотрите, у нас где-то рубль с начала года укрепился — около 9%, может быть, чуть-чуть ниже. Мы оцениваем экспертно, что где-то 2–3% из этих 9% — это эффект цены на нефть, остальное — это эффект движения по счету капитала в целом, включая в том числе и интерес нерезидентов к ОФЗ, другие факторы. Действительно, эффект цены на нефть меньше, чем эффект операций по счету капитала», — сказала она.

( Читать дальше )

22.03.19 16:41 
После нашумевшего роста рубля многие пытаются отыскать причины успеха российской валюты на фоне того, что США продолжают вводить все новые и новые санкции.

Спрос на российские облигации возвращается, констатируют аналитики Sberbank Investment Research Андрей Кузнецов и Коул Эйксон. Доходность ОФЗ упала на 50 б. п., а рубль с начала года укрепился на 7%.

«Отчасти это отражает общее оживление интереса к рискованным активам на развивающихся рынках. Смягчение риторики ФРС привело к ослаблению доллара и подстегнуло рост на всех развивающихся рынках. Тем не менее, рубль пока опережает многие основные валюты, что предполагает ослабление опасений иностранных инвесторов относительно санкций, и это хорошие новости для рынка акций. Укрепление рубля должно особенно поддержать компании, ориентированные на внутренний рынок, но также оно предполагает, что ЦБ может все-таки начать снижать ставки раньше, чем ожидалось ранее, а это поддержит котировки всех видов активов», — пишут аналитики Сбербанка.

www.profinance.ru/news/2019/03/22/brpo-sberbank-dal-svoyu-traktovku-ukrepleniya-rublya.html

Хотел ещё с утра написать.Но было, увы, некогда.

Благодаря ФРС рублевые госбумаги заметно выросли в цене, на очереди – заседание ЦБ РФ. Российские активы, как и активы всех ЕМ, заметно подорожали, что и не удивительно после мягкого тона заявлений ФРС. Накануне рубль уже укрепился на 1% до максимума с начала августа и вчерашнюю основную сессию провел в узком диапазоне 63,7– 63,8 руб./долл.

Цены на нефть в четверг немного снизились, примерно на 0,6%, после заметного роста в среду. Торги в сегменте рублевого госдолга ожидаемо начались с заметного роста котировок. Это объясняется тем, что ОФЗ необходимо было отыграть итоги заседания Федрезерва и догнать рубль и нефть, заметно подорожавшие накануне поздно вечером. Открывшись гэпом вверх, до конца сессии цены уже менялись мало.

Оборот в ОФЗ вчера превысил 18 млрд руб., что в целом неплохой показатель. Большой объем сделок (около 3 млрд руб.) прошел в семилетних ОФЗ 26226, которые Минфин доразмещал накануне. Несмотря на то что выпуск был продан на рекордные 61,4 млрд руб., спрос на него, достигший 73,3 млрд руб., был удовлетворен не полностью. Вчера

( Читать дальше )

Внешний фон оцениваем, как нейтральный.

•    Индексы США завершили сессию уверенным ростом на итогах ФРС, положительной макростатистике, а также за счет позитива по Apple, акции которой прибавили 3.68%. Компания вернула себе первое место по капитализации.

•    Новые подробности Brexit ставят Великобританию в затруднительное положение, на фоне чего фунт должен продолжить снижение к доллару. ЕС готов предоставить отсрочку всего лишь до 22 мая, и то исключительно в случае положительного голосования в Парламенте в течение следующей недели. 

( Читать дальше )