рынки

🛍 ФАС одобрила дополнительное повышение тарифов на прокачку нефти Транснефти, они вырастут на 9,9% с 2025 года

Ранее ФАС предлагал повысить тарифы на 5,8%. На этой новости вчера акции Транснефти прибавили более 7%.

⚠️ Решение не меняет моего прогноза по Транснефти на 2024 год: 

Потенциальная прибыль 2024 = 214,2 млрд руб.

Потенциальные дивиденды 2024 = 147,72 руб.

Див доходность 2024 = 11,99%

✔️ При этом, несколько улучшает ситуацию на 2025 год. 

Потенциальная прибыль 2025 = 256 млрд руб. (было = 232,4 млрд руб.)

Потенциальные дивиденды 2025 = 176,56 руб. (было = 160,26 руб.)

Див доходность 2025 = 14,33% (было = 13,01%)

Это потенциально уже даже получше нефтянки (кроме Лукойла), но в целом, скорее, адекватно, чем дешево. Я свое продал по 1 270 на решении о повышении налогов, покупать обратно желания нет.

Подпишитесь на мой канал, чтобы экономить время на аналитику фондового рынка РФ!

Ну вот, чуть больше 300 руб. из 907 осталось до закрытия див гэпа в Хедхантере 👍


✔️ P/E 2025 = 7

✔️ Потенц. дивиденд 2025 = 14,3%

При темпах роста выше 20%, хорошо, при темпах роста выше 25% — топово.

При всей моей любви к той же нефтянке, в Роснефти дивиденд за 2025 год уже рисуется в районе 11%, в Татнефти 12,4%, а тут в растущем бизнесе выше 14%. Поблагодарим навес, который дал сформировать позицию. 

P.S. Ругался я про себя на Хед в последние дни, что тот отставал от рынка, НО пришли дивиденды, я их реинвестировал туда же, и он порос ) Это даже лучше 🙂

Мой обзор Хеда вот тут, кто не читал, рекомендую: t.me/Vlad_pro_dengi/1318

➡️ММВБ: обзор рынка на 27.12.2024
ММВБ / ФЬЮЧЕРСЫ / ВАЛЮТА

Youtube ()📹
Rutube (https://rutube.ru/video/dac7fee244bdba0731acff447d4f1a19/)
VK (https://vk.com/video-225674917_456239357)

➡️ PRO-канал (https://roman-andreev.ru/pro-channel)

➡️ММВБ: обзор рынка на 26.12.2024
ММВБ / ФЬЮЧЕРСЫ / ВАЛЮТА

Youtube ()📹
Rutube (https://rutube.ru/video/517218df9edefa4830299b24e4714a6e/)
VK (https://vk.com/video-225674917_456239355)

➡️ PRO-канал (https://roman-andreev.ru/pro-channel)

➡️ММВБ: обзор рынка на 25.12.2024
ММВБ / ФЬЮЧЕРСЫ / ВАЛЮТА

Youtube ()📹
Rutube (https://rutube.ru/video/7b860d03c62236a9284f96f1d484774b/)
VK (https://vk.com/video-225674917_456239354)

➡️ PRO-канал (https://roman-andreev.ru/pro-channel)

➡️ММВБ: обзор рынка на 24.12.2024
ММВБ / ФЬЮЧЕРСЫ / ВАЛЮТА

Youtube ()📹
Rutube (https://rutube.ru/video/31f340d7e0189355d9d425f88e7bbea4/)
VK (https://vk.com/video-225674917_456239352)

➡️ PRO-канал (https://roman-andreev.ru/pro-channel)

КАЛЕНДАРЬ СОБЫТИЙ НА НЕДЕЛЮ С 23 ПО 27 ДЕКАБРЯ

Понедельник 23.12
• 🇬🇧 UK, ВВП 3кв2024, предв (0.1% квкв, 1.0% гг)
• 🇺🇸 США, индекс потреб доверия, дек (est. 112.9)

Вторник 24.12
• 🌏 Католическое Рождество
• 🇺🇸 США, новое строительство, ноя (est. 666К😈)
• 🇺🇸 США, разрешения на строительство, ноя (est. -0.3% мм)
• 🇺🇸 США, заказы на товары длит пользования, ноя (est. -2.8% мм)

Среда 25.12
• 🌏 Католическое Рождество
• 🇷🇺 Россия, недельная инфляция
• 🇷🇺 Россия, промпроизводство, ноя

Четверг 26.12
• 🌏 Boxing Day
• 🇹🇷 Турция, заседание ЦБ (est. 48.5%, -150 бп)
• 🇺🇸 США, Initial Jobless Claims (est. 218K)

Пятница 27.12
• 🇨🇳 Китай, прибыль промпредприятий, ноя
• 🇺🇸 США, индекс Case&Shiller, окт (est. 4.2% гг)
MMI.

Пятничное решение ЦБ (https://www.cbr.ru/press/pr/?file=20122024_133000key.htm) стало абсолютным сюрпризом. Почему так произошло? Простое и убедительное объяснение содержится в речи Председателя (https://www.cbr.ru/press/event/?id=23249). Ужесточение денежно-кредитных условий (ДКУ) оказалось намного сильнее, чем предполагала 21-я ставка: «до октябрьского решения по ключевой ставке спред составлял в среднем около 2–3 пп для наиболее надежных категорий заемщиков. Сейчас он достиг 5–6 пп. То есть ставки выросли в среднем так, как если бы при неизменности спреда ключевая ставка была повышена не до 21%, а до 24% или даже больше». Почему это произошло? Из-за ужесточения требований к капиталу и ликвидности банков (https://www.cbr.ru/press/pr/?file=638666883828470486FINSTAB.htm). Эффекты от этих мер, по-видимому, оказались более сильными, чем ожидал ЦБ.

Этого было бы недостаточно для принятия решения о неизменности ставки (сложно сказать, какая нужна жёсткость ДКУ, чтобы остановить кредитный бум), если бы ЦБ одновременно не увидел замедления кредитования.