рынок США

Фиксанул прибыль по лонгу, открытому в пятницу.

Сделка была открыта на завершении коррекции индекса sp500 и прибыль налилась сразу же в пятницу. В понедельник рост продолжился и цена ещё подросла. Конечно, надо было ждать до 5000, ведь американский фондовый рынок — это бесконечный источник прибыли для нас, он всегда растёт. Тем более, я давал прогноз на рост до 5000. Но такой рост пришлось бы вытерпеть в течение многих дней, а то и недель, поэтому я решил быстро хапнуть прибыль и уйти. Но это всё же уже лучше, чем ничего, а именно я выдержал приличный рост цены, а ведь мог бы вообще мизер взять. А как я говорил, давать прибыли течь — очень важно.

Таким образом, мой депозит(демо) в 100000р прибавил 65000р. Неплохо.

На фондовых рынках есть два представителя под названием Merck. С первого взгляда это две разные компании. Одна родом из Германии, а вторая американская. Первоначально, фармацевтическая компания была родом из Германии. Но после Первой Мировой войны пришлось выделить американское подразделение, которое уже не вернулось под крыло основателей. «Новая» компания стала называться Merck & Co., Inc. и пошла своим путем. В данной статье мы будем рассматривать именно американскую компанию под тикером MRK. Не путайтесь.

Итак, Merck — передовая биофармацевтическая компания, работающая в области онкологических, инфекционных и сердечно-сосудистых заболеваний. Также компания разрабатывает и производит вакцины, в том числе от кори, краснухи и ветрянки. Лекарственных препаратов на разных стадиях исследования насчитывается больше сотни. KEYTRUDA — основной препарат группы, который дает более 30% выручки. Найдется и парочка известных в России. Назонекс и Сингуляр у меня у самого лежат в коробке для лекарств.

Бизнес NextEra разделен на дочерние компании. Сейчас идет процесс их слияния, поэтому с 2022г сегменты станут другими. Пока сделаем по-старому, а дальше посмотрим.

✴️ FPL

Крупнейшая энергетическая компания во Флориде и одна из крупнейших энергосетей в США. Занимается производством, передачей, распределением и продажей электроэнергии и принадлежит NextEra. На конец 2020г FPL имела 28 400 МВт генерирующей мощности, 76 200 км линий передачи и распределения электроэнергии и 673 подстанции.

В 2018г компания приобрела газовый бизнес. 1 января 2021г FPL и другая дочерняя компания NextEra — Gulf Power — объединились (то, о чем мы написали выше), но пока по-прежнему являются как бы разными компаниями, поскольку у них еще разные тарифы на электроэнергию, и сейчас идет их консолидация. Одобрить ее должна Комиссия по государственной службе Флориды (FPSC) — совет штата. Запомните сокращение FPSC, оно еще встретится.

Прошло 25 дней как я публично открыл позицию по продаже опционов на волатильность, а это значит, что можно подвести итоги.

По продаже 40 пута на VXX:

Плановая доходность была:

по риску в %:

p = 370/3630*365/25 = 149% годовых.

по марже в %:

p = 370/770*365/25 = 700% годовых.

Фактическая доходность получилась:

по риску в %:

P=(370-52)/3630*365/25=128% годовых

по марже в %:

P=(370-52)/770*365/25=603% годовых

Как видно, фактическая доходность получилась ниже плановой. Причина этого, что опцион пут экспирировался по цене VXX=39.48. Из-за этого доходность уменьшилась на разницу между страйком пута (40) и ценой на экспирации (39.48), то есть на $52.

Продажу пута я благословил для всех желающих, на своем же счете помимо продажи пута я также продавал 60 коллы.

По продаже 40 пута и 60 кола на VXX:

плановая доходность по марже в % была:

p` = (370+256)/1414*365/53 = 304% годовых.

фактическая доходность по марже в % получилась:

P` = (370-52+116)/1414*365/25 = 448% годовых.

Как видно, фактическая доходность получилась выше плановой. Причина этого, что в плановой доходности я учитывал срок экспирации в 53 дня, а в фактической 25 дней. То есть это промежуточные результаты. Если ничего не делать еще 28 дней, то фактическая доходность выровняется с плановой.

В названии статьи условно есть упоминание о компаниях США. В ближайших двух разборах, одним из представителей у нас будет китайская компания, но торгующаяся на бирже США. Первым на разбор попадает Momo, а вот второй рассмотрим классическую компанию США — Jonhson&Jonhson.

Самая оперативная информация в моем Telegram

Momo (MOMO)

Китайская компания является классическим разработчиком мобильных приложений в сфере социальных сетей. Пользователи могут делиться фото, видео, обмениваться сообщениями, а также проводить трансляции через свои аккаунты. Дополнительными сервисами, позволяющими зарабатывать компании, являются мобильные игры, платные стикеры и прочие атрибуты социальных сетей.

В 2018 году Momo приобрела крупнейшего разработчика приложений для онлайн-знакомств в Китае — Tantan. Синергетический эффект довольно силен, так как это позволило Momo выйти на новый уровень и привлечь дополнительные денежные потоки. Остается открытым вопрос, что делать с падением числа активных пользователей в сетях Momo. Руководство заявляет, что бороться с этим будет благодаря повышению вовлеченности. Получается вектор развития, смотрит в сторону качества, а не количества.

Кратко для разбирающихся в опционах:

Sell VXX 40 put (premium 3.70, 25 days to expire) & 60 call (premium 2.56, 53 days to expire).

Я покупаю волатильность продавая волатильность через стренгл опционов на ETN фьючерсов вмененной волатильности опционов на фьючерс индекса широкого рынка акций 500 крупнейших компаний США.

Подробно:

Идея:

Волатильность на рынке США упала.

Чтобы она упала еще сильнее рынку США нужно и дальше продолжать расти или стоять на месте или расти без коррекций.

Я считаю такой сценарий маловероятным. Я считаю, что на рынке США будет как минимум коррекция (даже если будет рост) и хочу заработать на росте или стоянии на месте волатильности, когда это произойдет. В общем-то мне неважно будет рынок США расти, падать или стоять на месте, главное, чтоб он иногда падал, поддерживая волатильность на текущих или чуть выше уровнях.