самолёт

Продолжаем цикл статей «Наиболее подходящие акции для активных трейдеров». Оценим волатильность рынка в сентябре, спрогнозируем динамику Индекса МосБиржи на октябрь, обозначим вероятный курс самых турбулентных бумаг.

Вот это разворот

Оценки на сентябрь полностью оправдались — после многомесячного обвала состоялся резкий разворот рынка. За месяц Индекс МосБиржи +8%, а с 3 сентября — +15%. На дне периода — 2512 п., а на пике — 2889 п. За счет этого волатильность рынка за месяц закономерно очень высокая — 8%, чего не было с октября 2022 г.

Технически нисходящий тренд утратил силу, поддержка в бенчмарке поднимается к 2800 п., а локальное сопротивление в области 2880–2910 п. Вероятно, в октябре бенчмарк достанет верхнюю границу диапазона. Закрепление выше откроет пространство для оперативного маневра к круглым 3000 п.

( Читать дальше )

Из-за экстра-высоких ставок и ужесточившейся господдержки во втором полугодии рынок ипотеки серьезно «охладится». По оценке ВТБ, за это время объем выдач в целом по России может составить около 2,3 трлн рублей, что будет почти на 20% ниже результата первого полугодия текущего года и на 50% — второго полугодия 2023 года", — сказал через пресс-службу начальник управления «Ипотечное кредитование» ВТБ Сергей Бабин.

По данным ВТБ, в январе-июне 2024 года российские банки выдали клиентам на покупку недвижимости более 2,85 трлн рублей (на 6% ниже по сравнению с аналогичным периодом прошлого года). С начала второго полугодия спрос на жилищные кредиты ожидаемо стал замедляться. По его итогам рынок покажет существенное сокращение продаж, даже несмотря на традиционное повышение активности заемщиков в конце года, уверены в банке.

На Международном банковском форуме Бабин отметил, что около 44% в общем объеме выдач во втором полугодии придется на рыночную ипотеку, порядка 46% займет программа для семей, оставшуюся часть — IT, Дальневосточная и Арктическая госпрограммы.

( Читать дальше )

Один из ключевых показателей, про который забывает большинство инвесторов — это поправка на риск. Если акции хорошо растут, это ещё не значит, что их стоит покупать. Приведём несколько примеров.

Как учесть поправку на риск

Когда весь рынок акций синхронно растёт, одни бумаги идут с опережением, другие отстают. Это связано с их разной волатильностью (изменчивостью), которая, в свою очередь, отражает заложенный в них риск.

Очевидно, что в период общего подъёма индексов менее рискованные акции должны расти медленнее, зато стабильнее. А более рискованные должны расти быстрее, но менее устойчиво и более хаотично.

Эту взаимосвязь можно увидеть, если соотнести доходность (прирост акции) с её волатильностью (размером колебаний). Так работает одна из самых популярных метрик для портфельных инвесторов — коэффициент Шарпа.

Скрытые аутсайдеры

Коэффициент Шарпа учитывает не только доходность и волатильность, но и так называемую премию за риск, или поправку на размер базовой ставки, например, за вычетом доходности вкладов.

( Читать дальше )

🏠#SMLT #LONG

☝️Пока котировки не вырвались за пределы клина, стоит отрабатывать уровни внутри фигуры. 📉После отбоя вниз от верха ожидаю продолжения падения а низ данной формации (1861), где можно будет откупить актив.

✔️Цель — 1948 (верх клина).

🧐Пробой одной из сторон следует использовать для присоединения в сторону пробоя. Так закрепление выше фигуры (выше 1948) уведет котировки на величину основания клина, до 2300✔️, где я фиксировал бы позицию.

НЕ ИИР

Еще больше идей и аналитики в моем телеграм-канале: t.me/+vIbLxE2QTb4zZDE6

На основе фундаментальных оценок сформируем портфель бумаг из различных секторов рынка, обладающий максимальным прогнозным потенциалом доходности.

Топ-10

Московская биржа рассчитывает 10 секторальных индексов акций:

• нефти и газа
• электроэнергетики
• телекоммуникаций
• металлов и добычи
• финансов
• потребительского сектора
• химии и нефтехимии
• ИТ
• строительных компаний
• транспорта

На основе обновленной Стратегии аналитиков БКС отберем по 1 бумаге из каждой отрасли с максимальным прогнозным потенциалом на 12 месяцев. Сформируем широко диверсифицированный отраслевой портфель из 10 инструментов, позволяющий снизить риски отдельно взятой бумаги и сектора.

Веса бумаг в условном портфеле принимаются равными, а средняя потенциальная доходность топ-10 сравнивается с перспективными оценками индекса акций МосБиржи относительно текущих цен.

Отраслевой портфель

 

Годовой таргет индекса МосБиржи без дивидендной компоненты — 3400 п., что от текущих предполагает потенциал роста порядка 20%.

( Читать дальше )

Целью стандарта является защита прав и законных интересов заемщиков, в том числе путем формирования у заемщика наиболее полного представления и понимания условий договора ипотечного кредита, рисков, возникающих в связи с его заключением, а также минимизации распространения высокорискованных схем ипотечного кредитования

В документе указано, что банки, в частности, должны на одинаковых правах и в равном объеме для всех заемщиков раскрывать информацию при заключении договора ипотечного кредита. Кроме того, информация должна быть на русском языке и дополнительно, по усмотрению кредитной организации, может быть на государственных языках республик субъектов Российской Федерации. Также предусматривается разъяснение специальных терминов.

Помимо этого ипотечным стандартом рекомендуется устанавливать сумму кредита таким образом, чтобы она не превышала 80% от справедливой стоимости предмета ипотеки, если нет основания ожидать частичного погашения долга в краткосрочном периоде.

tass.ru/ekonomika/21976819

( Читать дальше )

Само по себе очередное повышение средней ставки по рыночной ипотеке не сильно сказывается на рынке жилья, сказал «Известиям» руководитель аналитического центра ДОМ.РФ Михаил Гольдберг:

— Ставки уже давно находятся на запретительном уровне, поэтому любое их увеличение не оказывает значимого влияния на объем выдачи жилищных кредитов. Сейчас мы наблюдаем заметное снижение средней суммы займов, так как ипотеку на рыночных условиях в основном берут на улучшение жилищных условий.

— Но даже в текущей ситуации объемы ипотечного кредитования на рыночных условиях остаются выше прогнозных значений. Спад выдач оказался ниже ожидаемого в связи с ростом доходов населения и распространением программ от застройщиков.

Сейчас, по данным ДОМ.РФ, средневзвешенная ставка по рыночным кредитам на жилье в новостройках в топ-20 крупнейших банках страны за неделю увеличилась на 0,39 п.п. и к 20 сентября достигла 21,38%. На вторичном рынке недвижимости за этот период она выросла на 0,46 п.п. — до 21,3%.

( Читать дальше )

В последнее время мы вернулись в средневековье и стали охотиться на ведьм. Только теперь вместо ведьм – компании, а грех что они совершили – набрали кредитов. Расплатой будут высокие проценты и падения котировок. Однако не так просто отличить ведьму от просто красивой… компании. Сегодня посмотрим, как дела у Самолета, вокруг которого уже собралась толпа с факелами. За 1п24:

🟢 Выручка выросла на 68.5% до 170.8 млрд рублей
🟢 Скорр ебитда прибавила 61.8% до 53.5 млрд рублей
🔴 Чистая прибыль укаталась в половину до 4.7 млрд рублей в первую очередь из-за роста процентных расходов.

💸 Долг у Самолета на 630.7 млрд рублей, и почти весь он под переменную ставку. Однако не все так линейно. Проектное финансирование составляет 402.9 млрд. Та часть займа, которая уже покрыта средствами на счетах эскроу облагается по ставке до 5,8%, непокрытым достается по полной – до 21.1% и продолжает расти в след за ЦБ. В июне на счетах эскроу лежало 364.2 млрд рублей, т.е. больше половины всего долга группа имеет под достаточно комфортную ставку.

( Читать дальше )

Девелопер Самолет построит арендное жилье на Дальнем Востоке, заселение новостроек планируется в 2026-2027г — ТАСС

tass.ru/ekonomika

В столичных регионах наметилась тенденция плавного снижения цен на новостройки: Москва (-0,5%), Московская область (-2,3%), Санкт-Петербург (-2,6%). Аналитики связывают корректировку стоимости квадратного метра с существенными ограничениями в обновленных условиях по «Семейной ипотеке» и «IT-ипотеке

В пресс-службе отметили, что в целом по РФ в третьем квартале 2024 года средняя стоимость квадратного метра в новостройках выросла на 1,8%, до 186 тыс. рублей, при этом в крупнейших регионах тренд был разнонаправленный. Так, примерно в половине из них средняя стоимость квадратного метра в третьем квартале снизилась, сильнее всего — в Красноярском крае (-6,6%), Омской (-4,1%) и Нижегородской (-4,0%) областях. В тройке лидеров по росту стоимости оказались Республика Башкортостан (+10,4%), Челябинская (+8,6%) и Самарская (+8,4%) области.

tass.ru/nedvizhimost/21953357