Совкомбанк – рсбу/ мсфо
20 693 945 875 + 1 822 283 030 (29.01.2025) = 22 516 228 905 обыкновен. акций
e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=yO-AeaHL8Dkizb19l937oUQ-B-B
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=30052&type=1
Капитализация на 14.03.2025г: 400,902 млрд руб = P/BV 1,16.
Сбербанк P/BV 1,10
Капитал 1 уровня – мсфо 2023г: 284,344 млрд руб (10,3%)
Капитал 1 уровня – мсфо 2024г: 345,502 млрд руб (9,4%)
e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1868506 стр.133
Общий долг на 31.12.2022г: 2,055.63 трлн руб/ мсфо 1,993.35 трлн руб
Общий долг на 31.12.2023г: 2,800.10 трлн руб/ мсфо 2,890.63 трлн руб
Общий долг на 30.09.2024г: 3,210.20 трлн руб/ мсфо 3,446.86 трлн руб
Общий долг на 31.12.2024г: _______трлн руб/ мсфо 3,656.28 трлн руб
Прибыль 1 кв 2023г: 31,606 млрд руб/ Прибыль мсфо 22,579 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 58,563 млрд руб/ Прибыль мсфо 51,649 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 84,016 млрд руб/ Прибыль мсфо 76,389 млрд руб
Прибыль 2023г: 89,003 млрд руб/ Прибыль мсфо 95,036 млрд руб
Отчет Совкомбанка за 2024 год выглядит солидно: кратный рост выручки на фоне сложностей в экономике.
Снижение чистой прибыли закономерно: в 2023 году практически все банки били рекорды. Совкомбанк не исключение — тогда он получил большие разовые доходы. Также в 2024-м просел портфель ценных бумаг — все мы помним, как рынок обливался кровью во втором полугодии.
Регулярная прибыль (без учета разовых доходов) выросла даже несмотря на рост затрат на фондирование и операционные расходы. Мы не просто так отдельно выписали динамику небанковского бизнеса и комиссионных доходов — диверсификация впечатляет.
Также Совкомбанк успешно интегрировал Хоум Банк и страховую компанию Инлайф, что помогло увеличить клиентскую базу до 10 млн человек.
Интересно, что, помимо стандартных обещаний развивать розницу и корпоративный бизнес, банк выразил намерение сделать ставку на технологии, внедрять технологии искусственного интеллекта для повышения эффективности.
В целом, Совкомбанк показал, что умеет адаптироваться к сложным условиям и при этом расти. Для инвесторов это хороший сигнал, особенно с учетом планов по увеличению рентабельности.
Банк из топ-10 отчитался по МСФО за 2024 год
Совкомбанк (SVCB)
Результаты:
— выручка: ₽722 млрд (рост в 2 раза);
— капитал: ₽390 млрд (+31%). Рентабельность (ROE) = 26%;
— регулярная чистая прибыль: ₽76 млрд (+19%);
— чистая прибыль: ₽77 млрд (-19%);
— активы: ₽4 трлн (+27%);
— розничный кредитный портфель: ₽1,3 трлн (+61%);
— корпоративный кредитный портфель: ₽1,4 трлн (+26%);
— совокупные премии страхового бизнеса: ₽55 млрд (+32%);
— лизинговый портфель: ₽84 млрд (+47%);
— факторинговый портфель: ₽114 млрд (+51%);
— объем электронных платежей через сервисы: ₽938 млрд (+69%);
— активы под управлением: ₽650 млрд (рост в 2,3 раза).
❗️По словам первого зампреда правления Совкомбанка Сергея Хотимского, в 2025 году главным вызовом для банка станет кредитный риск, связанный с замедлением экономики, все еще высокими ставками, снижением спроса в корпоративном секторе и кредитным сжатием в рознице.
Чистая прибыль Совкомбанка снизилась даже при успешной торговле на рынке. Как же так?
Сегодня банк отчитывался за 2024 год. Результаты нас впечатлили — в трейдинг банк умеет. Однако чистая прибыль оказалась ниже 2023 года. Разбираем ситуацию и делимся нашим мнением по банку.
🚀 Выручка Совкомбанка выросла в 2 раза и составила 722 млрд руб.
2024 год стал рекордным по объемам кредитования, банковским гарантиям, страхованию и комиссионным услугам. Чистая процентная маржа составила 5,4% (-1,1 п. п.).
Совокупные премии страхового бизнеса выросли на 32% — до 55 млрд руб. Лизинговый портфель Совкомбанк Лизинг вырос до 84 млрд руб. (+47%).
📉 Чистая прибыль снизилась на 19% — до 77 млрд руб.
В прошлом году у банка были разовые доходы. Поэтому снижение неудивительно и ожидаемо. Плюс также сыграла отрицательная переоценка портфеля ценных бумаг.
Сам же портфель вырос на 10% — до 613 млрд руб. Практически 60% представлены облигациями с фиксированным купоном (остальная доля — плавающий купон). Средняя доходность портфеля (YTM) — 20%.
«Мы по дивидендам будем рекомендовать примерно как в прошлом году — 25% от чистой прибыли, но опять же будет все зависеть от ситуации на рынке, ситуации в телевизоре», — сказал он на звонке с журналистами в пятницу.
«Мы по дивидендам будем рекомендовать примерно как в прошлом году — 25% от чистой прибыли, но опять же будет все зависеть от ситуации на рынке, ситуации в телевизоре», — сказал он на звонке с журналистами в пятницу.
Чистая прибыль Совкомбанка по международным стандартам финансовой отчетности уменьшилась по итогам 2024 года по сравнению с 2023 годом на 19% и составила 77 млрд рублей.
При этом, по данным отчета, выручка выросла в два раза и достигла 722 млрд рублей (395 млрд рублей в 2023 году). Рост обеспечили рекордные объемы кредитования, выдачи банковских гарантий, страхования и комиссионных услуг.
На графике изменение цен всех компаний (кроме одной), которые вышли на IPO за два последних года (2023-2024 гг.), с размещения по 13.03.2025 г.
Два последних года были богаты на первичные размещения на российском рынке. На вторую половину 2024 г. было запланировано довольно много размещений, но значительная часть из них отменились / перенеслась из-за падения рынка и роста ключевой ставки
Сейчас многие эмитенты (возможно, по причине высоких кредитных ставок) вновь начинают разговоры о потенциальных размещениях с целью привлечения капитала для развития (или для кэш-аута — продажи своих долей текущими акционерами)
В этой связи мне показалось интересным разместить картинку итогов IPO двух последних лет. На графике доходности не в годовых, а просто факт изменения цены с момента размещения по сегодня (13.03.2025 г.)