статистика

Рынок и его адекватность проходят сегодня очередное испытание статистикой. Что сейчас больше в цене, негатива от слабого восстановления или позитива от ожидаемых стимулирующих мер?

И так: Производительность несельскохозяйственного труда (QoQ)
вышло: -0.70% ждали: -0.40% было: -0.30%

Заявки на пособие по безработице
вышло: 409.00K ждали: 409.00K было: 421.00K

Издержки на рабочую силу в единице продукции (QoQ)
вышло: 3.30% ждали: 2.30% было: 2.20%

Продолжение безработицы
вышло: 3735.00K ждали: 3685.00K было:3753.00K

все в общем хорошо (кроме производительности труда, может это связано с летом?) — по всем параметрам улучшение с предыдущими данными. Немного с одиданиями не попали.

Вопрос то другой — как рынок отреагирует…

Заявки на пособие по безработице 417.00K 405.00K 412.00K (хуже)

Продолжение безработицы 3641.00K 3700.00K 3721.00K (лучше)

Добрый день!

О расчете корреляции индексов я уже один раз писал.
На этот раз расчет более полный. Помимо европейских индексов в расчет включена нефть и золото.



Выводы каждый сделает сам, но хочется отметить высокую волатильность фьючерса (по сравнению даже с индексом). Обратная корреляция с золотом хоть и подтвердила цифры принятые в расчете индекса, но оказалась меньше ожидаемой.  Корреляция с нефтью меньше ожидаемой, хотя волатильности сравнимые.

К сегодняшнему дню утренний индекс «попадает» в направление в 68% а корреляция снизилась до 0,38. Для увеличения точности расчет индекса будет проводится следующим образом:

Индекс=(изм.%1*корр1+изм.%2*корр2+изм.%i*коррi)\N.

Т.е. как среднеарифметическое основных индексов взятых с учетом их коэффициента корреляции.

Посмотрим как это введение отразится на результатах. Не хочется тестировать на истории, так что будем в реальном времени отрабатывать методику. Тем более утренний индекс оценивает открытие, а уж если он покажет хорошие результаты и на закрытие — будет очень хорошо.

( Читать дальше )

С 1995 индекс РТС падал 4 недели подряд 28 раз. 6 из них пришлись на 1998 и 2008. Они были исключены из статистики на основе смелого предположения, что ситуация сейчас отличается от 98 и 08 годов.

Что происходило потом? 

• В теч след 4 недель положительный результат 17 из 22 (77%) ср рост 7,7%
• в теч 1 недели рост только в 65% случаев.

Вывод ВТБ-Капитал:  Таким образом, история действительно благоприятствует восстановлению разумного поведения на месячном отрезке, правда, не гарантирует того, что это произойдет в самое ближайшее время. Как следствие, мы не склонны рассчитывать на рыночное ралли в преддверии выступления председателя ФРС Бернанке в Джэксон-Хоуле (особенно в свете выходящей макростатистики: в частности, предварительные данные индексов PMI в Европе – официальные значения индексов будут опубликованы во вторник – по-прежнему посылают тревожные сигналы), однако хотели бы вновь подчеркнуть, что в текущих ценах российских акций уже учтен ц иклический с пад м ировой э кономики и ц ена B rent н а уровне USD75/бар. Между тем внутренние новости становятся все более позитивными для рынка после сравнительного затишья в предыдущие несколько недель. В частности, в пятницу информагенства сообщили о долгожданном согласовании правительством налогового режима «60-66», что является значительным положительным фактором для российских нефтяных компаний

Цены производителей в РФ в июле снизились на 1%! Аналитики ожидали рост.Росстат.

Добрый вечер!

Решил выложить данные по корреляции и волатильности основных индикаторов по сравнению с индексом РТС с начала года, а то мы все спорим что влияет на индекс, так вот… На РТС сильнее всего влияет сиплый (из представленного) и любимая многими Brazil Bovespa.



Так что ничего не поменялось и америка на нас давит. Вот только еще нефть протестировать надо и учесть время, тогда вообще все будет показательно.

• Заявки на пособие по безработице снизились на 1 тыс до 400 тыс., как и ожидалось. 
• Средняя за 4 недели -6,750 до 407,750 — минимальный ур с середины апреля.
• Вторичные пособия +10 тыс. 3,73 млн.
• Всего на пособии сидит 7,57 млн, -75,192 за неделю

В фокусе — пресс-конференция ЕЦБ

Приведу некоторые статистические данные по фьючерсу на индекс РТС. Возможно, кому-то они покажутся интересными.
Все данные взял с сайта finam.ru за период с 3 августа 2005 года по 1 августа 2011 года.
На мой взгляд, не очень удобно, что индекс РТС считает внутридневное изменение с 19:00 прошлого дня до 19:00 текущего. Лично мне, удобнее ориентироваться внутри дня считая основную сессию и вечернюю за один торговый день. Поэтому все расчеты проводил именно по этому принципу.
Итак,
За 6 лет проведено 1 487 торговых дней. За это время fRTS вырос на 147%. В таблице приведены данные по годам:














Как видим, за 7 неполных лет РТС практически всегда рос, за исключением кризисного 2008-го года. Это говорит о том, что в целом стратегия «в лонг» наиболее «популярная» и успешная. Мишкам на заметку, даже лучший 2008-й год принес всего 74% против 2009-го, который быкам подарил 143%.
Интересно, а как изменяется рынок. Проанализируем качество изменений














В целом количество положительных дней больше отрицательных (52% против  47%), за исключение того же 2008-года, но и здесь преобладание не значительно (55% против 45%)
Видно, что рынок – это игра с минимальным перевесом и вероятность оказаться на стороне победителей очень мала


















Как видим средние изменения довольно одинаковы (небольшое преимущество есть у отрицательных дней, но не критично) То есть выходит, что рынок растет только из-за большего количества положительных дней.

• В одно время была популярна стратегия «Ударного дня» — такой день, когда рынок с момента открытия не меняет своего направления до конца дня. Технически говоря, цена не пересекает цену открытия. Давайте посмотрим сколько таких дней:

 
В целом таких дней было 17%, т.е. каждый 6 день. Достаточно большой %, чтобы стать вполне работающей стратегией, учитывая, что в 2009-2011 гг. почти каждый 5-й день был УД.

 
Особенно популярна была эта стратегия в 2009-2010 гг. На фоне остальных лет, кол-во УД зашкаливало.  Хотя я помню, когда один из приверженцев данной стратегии участвовала на ЛЧИ и  слил 25% счета, как мы видим сентябрь – декабрь 2010 года были не очень богаты на УД
Сколько пунктов можно взять встав с открытия в позицию (такое практически не возможно, но тем не менее)
Положительные УД.

 
 Отрицательные УД.

 
 Среднее количество пунктов УД не такое уж и большое. К примеру в 2011 году по август, хоть и было 29 УД, но среднее количество пунктов не превышало и 3000 – лишь февраль показал хороший результат – три дня по-настоящему ударных. Также как и 2010-й год балует лишь маем и июнем.
 

• Думаю, у многих начинающих трейдеров часто возникает оценка на изменения внутри дня, особенно когда видят +4% или -5%.  «Сильно выросли», или «Сильно  упали», начинают играть на отскоки и т.д. При ежедневых +1% – 1%, сложно нормально воспринимать +5% или -%5. Посмотрим максимальные отклонения внутри дня.

 
Как видим, не стоит рассуждать категориями много или мало, высоко или низко. Просто торгуйте по направлению, рынок инертен и наврятли скоро развернется.
 

• Возможно ли потерять депо, используя плечи, за 1 минуту?

За весь период насчитывается 24 минутные свечи более 5%, и то это в основном гэп при открытии торгов.

 
 
 Тем не менее, если исключить все утренние гэпы, то насчитывается 2073 минутных бара с изменением от 1% до %5, а при использовании 10-ти кратного плеча – это изменение счета от 10 до 50%. За минуту! Готовы к такому?
Конечно, основная доля таких экстремальных минуток пришлась на 2008 год.

 











Но тем не менее не стоит забывать, что при увеличении волатильности, нужно резко сокращать плечо, чтобы вот такие минутки не оказались последними для вашего Депозита.