статистика

сигнал (паттерн): закрытие див. гэпа
дата сигнала: 24.05.23
инструмент: SBER
данные для теста: с 2008 г.
кол-во случаев: 15
частота: 1 раз в год
all-time CAGR: 28.09%*

В предыдущем посте мы рассмотрели через сколько в среднем закрывается дивидендный гэп.
Гэп закрылся быстрее, чем в среднем с 2008 года. Данный сигнал говорит о том, что цена склонна к росту.

источник: headlines QUANTS
* CAGR — среднегодовой темп роста в обычных условиях

Два не новых, но усиливающихся вывода.

Первый. Доходности всех подряд ВДО (рейтинги от В- до ВВВ) собрались почти в точку, и это говорит о крайнем спокойствии рынка. То, что ВДО остаются заметно доходнее депозитов и денежного рынка, хорошо, но положения не оправдывает. Либо избыток новых размещений начнет давить на доходности менее качественных бумаг вверх и на цены вниз, либо общая коррекция рынка однажды больно отразится на высокодоходном сегменте. Либо, вероятнее того и другого, дефолты распределят доходности по более справедливой шкале.

Второй, в уточнение первого. Если доходности рейтингов В и В+ равны или ниже доходностей ВВВ- и ВВВ, то в сегменте «сингл би» делать нечего. Верещагин, уходи с баркаса. Риски между 6 рейтинговыми ступенями слишком не равны.

Рекордный уровень дефицита рабочих кадров: 35% промышленных предприятий испытывают нехватку персонала, самый высокий показатель с 1996 года, согласно опросу Института экономической политики имени Егора Гайдара (ИЭП).

Параллельно этому, индекс промышленного оптимизма, рассчитываемый ИЭП на основе опросов, вернулся в февральское значение 2023 года и укрепился на этом уровне.

Источник: https://www.forbes.ru/biznes/489497-opros-biznesa-pokazal-rekordnuu-s-1996-goda-nehvatku-rabocih-kadrov-v-promyslennosti

Согласно данным Росстата, годовая инфляция в России выросла до 2,34% на второй неделе мая по сравнению с прошлым годом. В апреле этот показатель составлял 2,31%. Цены в период с 11 по 15 мая увеличились на 0,04%.

Цены на продовольствие снизились на 0,05%, а на непродовольственные товары выросли на 0,04%. В секторе регулируемых, туристических и бытовых услуг цены увеличились на 0,19%. Особенно заметно удорожание авиабилетов на внутренние рейсы (3,42%) и продолжение роста цен на гостиничные услуги.

Ранее Минэкономразвития России прогнозировало годовую инфляцию на уровне 5,3%, Международный валютный фонд ожидал 7% инфляции, а Еврокомиссия прогнозировала 6,4% инфляцию по итогам 2023 года.

Источник: https://www.kommersant.ru/doc/5987778